Лизинговые операции коммерческого банка

· неразвитость рынка корпоративных ценных бумаг, что не позволяет банкам рассматривать вложения в акции и облигации акционерных обществ как ликвидные;

·превращение кредита (в силу неразвитости фондового рынка) в одну из основных форм поддержки инвестиционных проектов коммерческими банками при наличии серьезных ограничений инвестиционной активности банков (высокая ставка процента, жесткие требования к обеспечению кредита, практическая невозможность поддержки венчурных проектов, "конкуренция" с коммерческими кредитами, ограничения по срокам кредитования и т.д.);

· особое значение проблемы риска в практике инвестиционной деятельности российских коммерческих банков. Требование ликвидного залога под выдаваемый инвестиционный кредит становится одним из наиболее доступных путей минимизации риска банка, кредитующего инвестиционные проекты. Но при этом существуют объективные ограничения, связанные с использованием именно данного пути минимизации риска (редкое предприятие в состоянии представить залог, отвечающий требованиями банка);

· острота проблемы надежного заемщика (многие предприятия рассматривают финансирование предлагаемого ими инвестиционного проекта как один из путей выхода из кризиса, в то же время текущее финансовое положение этих предприятий столь бедственно, что предоставление им кредита под какие бы то ни было цели практически невозможно).

Таким образом, не смотря на различные проблемы, за последние годы на территории России наблюдается рост лизинговых операций. И это не может не радовать. Интерес к этой форме отношений возрос, и многие из созданных фирм включили в свои уставные документы операции лизинга.

3.2. Направления развития сделок  и анализ практической деятельности  в области лизинга коммерческого банка «Авангард»

 

 

Акционерный коммерческий банк «Авангард» (АКБ «Авангард») — универсальная лизинговая компания, оказывающая российским предприятиям и организациям услуги лизинга производственного технологического оборудования, транспорта и недвижимости, стоимостью выше 300.000 долларов США.

АКБ «Авангард» работает на российском рынке с конца 1999 г. За годы успешной работы лизинговый портфель компании увеличился более чем в 10 раз. Последние годы «Авангард-Лизинг» входит в число крупнейших лизинговых компаний России. По состоянию на 1.01.2006 г. объем лизингового портфеля составил более чем 412 млн. долларов США.

Рис. 2. Динамика роста объема лизингового портфеля (на 01.01.2006), млн. USD 

 

Компания занимается и классическим лизингом, когда предметом лизинга становится высокотехнологичное, ликвидное оборудование, и финансированием крупных проектов по строительству и техническому оснащению производственных комплексов.

В 2005-2006 гг. Банк значительно расширил сотрудничество с международными финансовыми организациями. Благодаря этому активно развивается программа лизинга импортного технологического оборудования с привлечением западного финансирования под гарантии экспортных кредитных агентств (ЭКА) стран Европы и США.

Общая стоимость оборудования, переданного в лизинг с привлечением финансирования под гарантии ЭКА, превышает 170 млн. долл.  Данная программа позволяет существенно снизить стоимость модернизации основных фондов. 

 

Таблица 3. Проекты по лизингу импортного оборудования, профинансированные под гарантии ЭКА на срок до 7 лет

Экспортное кредитное агентство	Кол-во сделок	Банки,  участвующие  в сделках	Поставщики  оборудования,  техники	Стоимость оборудования с учетом доставки таможенного оформления, долл. США
US Eximbank, США	4	FIB, John Deere Bank SA in Luxemburg, Landesbank Baden-Wuerttemberg	Petrofac LLC, John Deere Agricultural Holdings Inc.	21 059 922
Hermes, Германия	24	Dresdner Bank AG, Berliner Bank, Commerzbank, Deutsche Bank AG, Bayerische Hypo –und Vereinsbank AG, Bankgesellschaft Berlin AG,	Buehler AG, Glassproduktions  Service GmbH, Schiess GmbH, Carl Zeiss IM GmbH, Enviro-Chemie GmbH, Robert Buerkle GmbH, Anton Steinecker Maschinenfabrik  GmbH, Lemken GmbH & Co. KG, Anton Steinecker Maschinenfabrik GmbH, BLN Handelsberatungs  und Consulting GmbH, Wintersteiger GmbH, R&D Steuerungstechnik GmbH & Co.KG, Amazonen-Werke H.Dreyer GmbH &Co. KG, Metso Lindemann, Deckel Maho	79 769 404
EGAP,  Чехия	2	CSOB, Czech Export Bank	Omnipol A.S.,   Cetos A.S.	2 531 444
SACE,  Италия	11	Banca Agricola Mantovana S.p.A, Sanpaolo IMI S.p.A., Banca Popolare di Vicenza Scparl, Banca Popolare di Ancona S.p.A., Banca Toscana S.p.A., Banca Monte Dei Paschi di Siena S.p.A	Fantuzzi Reggiane S.p.A., Fiat Kobelco Construction Machinery S.p.A., Afros S.p.A., Salvagnini Italia S.p.A., Dallan S.p.A., Pavan S.p.A, Glass Technologies s.r.l.,   Futura Stampi s.r.l., Comair – S.R.L. , BDF-Boscato &Dalla Fontana S.p.A, Antonini	26 144 887
Atradius, Голландия	2	Rabo Bank	VDL Agrotech, Pas Reform	11 500 587
ERG, Швейцария	2	CSFB Credit Suisse	Buehler AG, Globatex AG	3 636 433
OND,  Бельгия	2	KBC Bank N.V.	CNH Belgium N.V.	13 016745
OeKB,  Австрия	4	Raiffeisenlandes-  bank Raiffeisen Zentralbank Austria AG	Scheuch GmbH, Klinger GmbH, Liebherr-Werk Nenzing GmbH Wintersteiger GmbH	7 122 921
EKF,  Дания	2	Danske Bank	Cimbria Unigrain A/C	2 918 034
ODL,  Люксембург	1	KBC	Husky Injection Molding Systems S.A	1 991 323
CESCE, Испания	2	Santander, Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A.	ICM S.L.,   ONA-Pres S. Coop.	1 934 703
EXIMBANK, Словакия	1	CSOB	ELTECO A.S.	4 963 500
Всего:	57		ИТОГО:	176 589 903

 

 

Приоритетные отрасли

АКБ «Авангард» постоянно проводит диверсификацию своих инвестиций. Компания направляет средства  как в отрасли, с которыми связана традиционно, - золотодобычу, пищевую, нефтегазовую промышленности, недвижимость, так и в новые, динамично развивающиеся направления - энергетику, производство тары и упаковки, деревообрабатывающую промышленность, торговлю, транспорт, сельское хозяйство, производство пива.

Среди основных реализованных проектов финансирование строительства первой очереди завода по производству стеклотары в Московской обл. (очередь вышла на проектную мощность - 250 млн. бутылок в год - в 2006 году).

Компания профинансировала строительство второй очереди, мощностью до 350 млн. бутылок. Запуск второй очереди планируется в конце января 2009 г., выход на проектную мощность к маю 2009 г. Начато финансирование строительства 3-ей очереди завода мощность 170 млн. бутылок ( общая мощность завода - 770 млн. бут. в год). Запуск 3-ей очереди планируется на конец 2009 г.

Общий объем финансирования трех очередей составит более 100 млн. долл. На предприятии монтируется оборудование производства компаний BDF-BOSCATO AND DALLA FONTANA S.P.A., Glass Technologies S.R.L., All Glass S.R.L. и др.

Поставка оборудования на завод финансируется за счет западных кредитных линий под гарантии экспортных кредитных агентств SACE (Италия), Hermes (Германия), US Eximbank (США), COFAS (Франция).

АКБ «Авангард» передал в лизинг четыре самолета Boeing-757-200, общей стоимостью более 50 млн. долл. Это первая в России сделка по приобретению самолетов зарубежного производства и передаче их по договорам внутреннего лизинга одной из российских авиакомпаний. 

«Авангард» принимал участие в поставках технологического оборудования на заводы по производству солода. В 2005 году запущен в эксплуатацию третий завод по производству солода компании «Русский Солод» в Орловской обл. Строительство заводов финансирует Банк «АВАНГАРД» (общий объем финансирования составил более 120 млн. долл.). Мощность каждого завода – 100 тыс. тонн солода в год. Оборудование поставлено компанией Buehler AG (Германия). Поставка оборудования финансируется за счет западных кредитных линий под гарантии  экспортно-кредитного агентства HERMES (Германия).

АКБ «Авангард» поставил компаниям-производителям пива комплектное оборудование по розливу пива таких производителей, как Buehler, KLINGER, Anton Steinecker Maschinenfabrik GmbH. В процессе переговоров с поставщиками наша компания вместе с финансовыми специалистами предприятий готова аргументировано участвовать в минимизации ценового предложения поставщиков, обсуждении структуры сделки, оптимально отвечающей потребностям предприятий производителей.

Динамично развиваются отношения АКБ «Авангард» с ведущими производителями оборудования для пивоваренной промышленности – компаниями ZIEMANN, HUPPMANN, KRONES, KHS, BERCHI GROUP и др.

Увеличились объемы финансирования сельского хозяйства. В 2006 году «Авангард» поставил почвообрабатывающей, зерноуборочной и иной техники на сумму более 15  млн. долларов. На 2008 год уже заключено контрактов на поставку сельхозтехники на общую сумму 60 млн. долл. Только зерноуборочных комбайнов к сезону 2008 года будет поставлено более 150 шт.

Контракты заключены с ведущими западными компаниями - John Deere Agriculture Holdings Inc., Case New Holland, LEMKEN GmbH & Co. KG, Amazone-Werke H.Dreyer GmbH &Co. KG, Ropa Maschinenfabrik GmbH. Также поставляется техника таких производителей, как Monosem, Kverneland.

Профинансировано большое количество инвестиционных проектов по поставке кораблей и оборудования для морских портов на сумму около 45 млн. долларов. В лизинг передано более 20 судов, среди которых сухогрузы, танкеры, рефрижераторные и рыболовецкие суда[28].

Реализован крупный проект в деревообрабатывающей отрасли. В 2006 году построен и запущен крупнейший в России завод по производству паркетной доски в Адыгее. Завод уже вышел на проектную мощность, планируется строительство второй очереди.

По договорам лизинга на завод поставлено оборудование немецкой компании BUERKLE GmbH по производству трехслойной паркетной доски на общую сумму около 8 млн. долл.

Компания активно работает  на рынке лизинга железнодорожного транспорта. Передано в лизинг более 2 тыс. единиц железнодорожного подвижного состава, в том числе цистерны для нефтепродуктов, рефрижераторные секции, полувагоны, маневровые тепловозы.

Среди лизингополучателей – предприятия аэрокосмической и оборонной отраслей, которым поставлено оборудование известных производителей: CarlZEISSIndustrielleMesstechnikGmbH, SCHIESSAG, MontanwerkeWalterGmbH, DSTechnologieWerkzeugmaschinenbauGmbH, R&DSteuerungstechnikGmbH & Co. KG, CHARMILLES & MIKRON DIFFUSION,  DECKEL MAHO Pfronten GmbH, Bystronic.

Лизинг автомобилей стал важным направлением деятельности компании. Предприятиям различных форм собственности передано в лизинг более 1,5 тыс. единиц коммерческого и легкового автотранспорта на сумму более 25 млн. долл. 

Структура инвестиций по отраслям экономики

По состоянию на 1 января 2007 г. объем лизингового портфеля составил более чем 415 млн. долларов США.

C 2001 г. АКБ «Авангард» входит  в число крупнейших лизинговых  компаний России по рейтингам  «РА Эксперт» и журнала «Лизинг-Ревю».  

 

 

Рис. 3. Основные реализованные проекты

Пищевая промышленность:

· солодовенный завод в пос. Вороново (Московская обл.);

· солодовенный завод в пос. Элеваторный (Острогожский р-н, Воронежская обл.);

· солодовенный завод в РП Змиевка (Орловская обл.);

·технологическая линия по розливу пива (Брянская обл.);

· рыбоперерабатывающий завод (Москва);

·рыболовецкие суда (Камчатка, Дальний Восток, Калиниград);

· мясокомбинат (Екатеринбург);

· холодильный комплекс (Москва).

Производство тары:

· завод по производству стеклотары (Московская обл.);

·линия по производству полипропиленовых мешков (Смоленская, Челябинская обл.);

· оборудование для формовки стекла (Владимирская обл.).

Транспорт:

· цистерны и вагоны (Москва, Алтайский край);

·тепловозы (Москва, Кириши, Альметьевск, Волгоградская обл.);

· транспортно-рефрижераторные суда (Дальний Восток);

·самолеты (Москва, Красноярск);

·легковой, грузовой и специализированный автотранспорт (Москва, Магадан, Самара, Ангарск, Абакан, Нижний Новгород и другие города). 

 

Строительство и недвижимость:

·строительное оборудование, техника и транспорт (Москва, Сургут, Белгород);

·здания (Москва, Магадан, Петрозаводск).

Полиграфия:

· машины офсетной печати (Москва, Тверь, Тула);

· цифровая полиграфия (Москва, Санкт-Пeтербург).

Машиностроение:

·металлообрабатывающее оборудование (Рязань, Московская обл.).

Энергетика:

· Автономная Когенераторная установка (Краснодарский край, Московская обл., Воронежская обл., Орловская обл.);

Лесозаготовка и деревообработка:

·завод по производству паркета (республика Адыгея);

· деревообрабатывающий завод (республика Карелия).

Сельское хозяйство:

· Почвообрабатывающая техника (Орловская, Воронежская обл.);

·Комбайны для уборки зерна, сахарной свеклы и т.д. (Орловская, Воронежская обл.).

Другие отрасли:

· горная техника (Кемеровская, Магаданская, Амурская, Читинская обл., Якутия);

· завод по переработке газового конденсата (Якутия);

· технологическое оборудование (Московская, Костромская и Самарская обл., Москва, Нижний Новгород и другие города).

В 2006 г. осуществлены инвестиционные проекты по поставке кораблей и оборудования морских портов на сумму около 30 млн. долларов. Количество судов, переданных в лизинг и bareboat charter составляет 20. Dead Weight кораблей – от 3 до 15 тыс. тонн.