Максимизация прибыли конкурентной фирмой

Р_о = (П_о : С_тп) х 100%,           (7)

где П_о — ожидаемая прибыль (расчет финансовых результатов ведется в конце базисного года, когда точный размер финансовых результатов еще не известен);

С_тп — полная себестоимость товарной продукции базисного года.

Расчет ведется в определенной последовательности.

1. С помощью базовой рентабельности ориентировочно рассчитывается прибыль планируемого года на объем товарной продукции планируемого года, но по базовой себестоимости.
2. Рассчитывается изменение (+, —) себестоимости продукции в планируемом году.
3. Определяется влияние изменения ассортимента, качества, сортности продукции. Такие расчеты выполняются в специальных таблицах на основе плановых данных о ассортименте продукции, ее качестве, сортности.
4. После обоснования цены на готовую продукцию планируемого года определяется влияние роста (или снижения) цен.
5. Влияние на прибыль всех перечисленных факторов суммируется. Прибыль от производства сравнимой продукции в планируемом году определяется с учетом финансовых результатов, исчисленной на первом и последующих этапах.
6. Далее учитывается изменение финансовых результатов в нереализованных остатках готовой продукции на начало и конец планируемого периода.

Для коммерческих предприятий  очень важно определить порог  окупаемости затрат, после которого они начнут получать прибыль. Для  этого следует установить точку безубыточности. Найти точку безубыточности необходимо для определения объема и стоимости продаж, при которых коммерческое предприятие способно покрыть все свои расходы, не получая прибыль, но и без убытка. Этот метод планирования финансовых результатов базируется на принципе разделения затрат на условно-постоянные и условно-переменные и расчете маржинальной финансовых результатов. Из выручки от реализации продукции (без НДС, акцизов, таможенных пошлин) вычитаются условно-переменные затраты и получается маржинальная прибыль. Далее из маржинальной финансовых результатов вычитаются условно-постоянные расходы и определяется финансовый результат (прибыль или убыток). Точка безубыточности — это такой объем выручки, при котором предприятие не получает ни финансовых результатов, ни убытка. Более наглядно это можно представить графически на рисунке 2.

Три главные линии показывают зависимость переменных затрат, постоянных затрат и выручки от объема производства. Точка критического объема производства показывает объем производства, при  котором величина выручки от реализации равна ее полной себестоимости.

Рисунок 2 - Определение точки безубыточности

После определения точки  безубыточности планирование финансовых результатов строится на основе эффекта  операционного (финансового) рычага, т. е. того запаса финансовой прочности, при  котором предприятие может позволить  себе снизить объем реализации, не приходя к убыточности. Эффект операционного  рычага состоит в том, что любое  изменение выручки от реализации приводит к еще более сильному изменению финансовых результатов. Действие данного эффекта связано  с непропорциональным воздействием условно-постоянных и условно-переменных затрат на финансовый результат при  изменении объема производства и  реализации. Чем выше доля условно-постоянных расходов в себестоимости продукции, тем сильнее воздействие операционного  рычага. И наоборот, при росте объема продаж доля условно-постоянных расходов в себестоимости падает и воздействие операционного рычага уменьшается.

Сила воздействия операционного  рычага =

Метод воздействия операционного  рычага в современных условиях широко используется в планировании финансовых результатов.

 

 

 

3 ФАКТОРНЫЙ АНАЛИЗ МАКСИМИЗАЦИИ ПРИБЫЛИ

 

3.1 Характеристика ОАО «Электроагрегат»

 

 

Простое ознакомление с показателями баланса может само по себе многое сказать о фирме. Такая статья актива, как основной капитал (основные средства – земельные участки, здания и сооружения, машины и оборудование) может служить ориентиром для  банка, к которому обратилась фирма  за кредитом, ибо чем больше недвижимое имущество, тем вернее гарантия возврата заемных средств. Аналогично величина оборотного капитала фирмы может иметь большое значение для ее поставщиков, поскольку именно она служит показателем состояния текущих расчетов фирмы с поставщиками.

Прирост основных и оборотных  средств можно считать положительным, если темпы их роста ниже темпов роста объемов продаж товаров  и услуг компании, и отрицательным, если имело место обратное соотношение. В качестве положительного явления  можно также рассматривать увеличение доли денежной наличности и быстрореализуемых  ценных бумаг в оборотных средствах, что будет свидетельствовать  о расширении возможностей компании по уплате полученных кредитов.

Сведения о фирме, которые  можно получить из бухгалтерского баланса, можно разделить на две категории. К первой – относится информация, напрямую следующая из состояния  статей баланса (абсолютные балансовые показатели); ко второй – информация, полученная путем расчетных соотношений статей баланса (относительные балансовые показатели).

Целью создания ОАО «Электроагрегат» является осуществление хозяйственной  деятельности, направленной на извлечение прибыли.

Общество является юридическим  лицом, имеет печать, штампы, бланки со своим наименованием, товарный знак (знак обслуживания), расчетный и  иные счета в учреждениях банков.

Основным предметом деятельности предприятия является:

- осуществление производство и ремонт электродвигателей;

- организация оптовой торговли, посреднической и коммерческой деятельности;

- организация прямых связей с предприятиями-поставщиками продукции;

- участие в проведении выставок, аукционов и других мероприятий.

ОАО «Электроагрегат» осуществляет свою деятельность в соответствии с  законодательством Республики Беларусь, международными соглашениями, к которым  присоединилась Республика Беларусь, и Уставом предприятия.

ОАО «Электроагрегат» находится  по адресу: г. Минск, ул. Якубовского, 50.

Найм членов дирекции осуществляет собственник. С каждым членом дирекции заключается контракт сроком от 2 до 5 лет.

Директор осуществляет текущее  руководство деятельностью ОАО  «Электроагрегат», организует работу дирекции, обеспечивает выполнение решений  собственника, без доверенности действует  от имени организации, представляет его интересы, заключает договоры, выдает доверенности на совершение действий от имени предприятия, открывает  счета в банковских учреждениях, принимает на работу и увольняет  работников, применяет меры поощрения  к работникам и налагает дисциплинарные взыскания, обязательные для выполнения всеми подчиненными ему работниками, решает все вопросы деятельности организации.

По месту нахождения предприятия  ведется полная документация, в том  числе: учредительные документы, а  также нормативные документы, регулирующие и регламентирующие порядок работы предприятия; документы бухгалтерского учета; протоколы заседаний правления, ревизионной комиссии, и др.

Общее руководство всеми видами деятельности предприятия руководствуясь законом РБ «О предприятиях в РБ», уставом ОАО «Электроагрегат» осуществляет директор. Заместитель директора является штатным заместителем директора, при его временном отсутствии выполняет обязанности директора без дополнительного приказа. Заместитель директора непосредственно подчиняется директору. При временном отсутствии директора и Заместитель директора обязанности руководителя предприятия выполняет заместитель директора по коммерческим вопросам.

ОАО «Электроагрегат» создано  в 1990 году. Имущество предприятия  находится в собственности учредителей.

Предприятие в своей деятельности руководствуется законодательством  Республики Беларусь и уставом предприятия.

Предприятие действует на принципах хозяйственного расчета, является юридическим лицом, имеет  самостоятельный баланс, расчетный  и другие счета в учреждениях  банков, печать со своим наименованием, штамп, другие печати, фирменные бланки и иные реквизиты.

ОАО «Электроагрегат» от своего имени заключает договора, приобретает  и осуществляет имущественные и  личные неимущественные права, исполняет  обязанности, может быть истцом и  ответчиком в суде. По своим обязательствам оно несет ответственность всем принадлежащим ему имуществом.

Предметом деятельности торгового  предприятия является:

- торговля и торгово-закупочная деятельность;

- оказание бытовых услуг населению.

Управление предприятием осуществляется в соответствии с  законодательством Республики Беларусь и уставом на основе сочетания  прав и интересов трудового коллектива и учредителей. Предприятие самостоятельно определяет свою структуру, штаты и  затраты на содержание аппарата управления.

Возглавляет ОАО «Электроагрегат» директор, назначенный учредителями. Наем директора осуществляется по контракту, в котором определяются права, обязанности  и ответственность директора, условия  его материального обеспечения  и освобождения от должности, с учетом гарантий, предусмотренных действующим  законодательством.

Директор самостоятельно решает все вопросы деятельности предприятия, за исключением отнесенных законодательством к компетенции общего собрания трудового коллектива.

Директор без доверенности действует от имени предприятия, представляет его интересы на всех предприятиях, в учреждениях и  организациях, распоряжается его  имуществом в пределах прав, установленных  учредителями, заключает договора, в том числе трудовые, выдает доверенности, открывает в банках расчетные  и другие счета, пользуется правом распоряжения средствами, утверждает структуру и  штаты исполнительного аппарата управления, издает приказы и дает указания, обязательные для исполнения всеми работниками.

Заместители, а также руководители структурных подразделений и  работники исполнительного аппарата назначаются и освобождаются  от должностей директором самостоятельно.

Любое ускорение движения оборотных средств ведет к  увеличению массы прибыли, получаемой фирмой в течении одного и того же периода времени в такое же количество раз. Поэтому деловую активность предприятия характеризуют показатели оборотов рабочего капитала и четырех его составляющих в рамках текущей (основной) деятельности предприятия. Предприятие имеет следующую динамику изменения срока оборота рабочего капитала по годам отображенная в таблице 2.

 

 

Таблица 2 – Динамика изменения срока оборота рабочего капитала

Показатель	2009 г.	2010 г.	2011г.
Среднее значение оборотного капитала, руб.	404 288	1 823 441	4 083 136
Объем продаж (выручка от реализации), руб.	39 512 839	66 191 159	86 903 166
Число дней в отчетном периоде, в днях	365	365	366
Срок оборота рабочего капитала, в днях	4	10	17

 

Эти результаты сразу дают ответ, в чем кроется уменьшение снижение показателей рентабельности предприятия. Снижение показателей  рентабельности связано с увеличением  срока оборота рабочего капитала. Остается выяснить какой из компонентов рабочего капитала максимально задействован в этом негативном процессе.

Параметр, характеризующий  среднее число дней, за которые  компания гасит свои коммерческие долги  перед поставщиками и подрядчиками.

Необходимо сохранять  определенный баланс между суммой денежных средств, полученных фирмой, и оплатой  счетов поставщиков с тем, чтобы  фирма не утратила платежеспособность. Из западного опыта показатель оборота  кредита кредиторской задолженности  в среднем на 5–10 дней превышает  срок кредита .

В нашем случае нет необходимости  рассчитывать показатели сроков оборота  дебиторской и кредиторской задолженности, т.к. предприятие использует тактику  балансирования соотношения кредиторской и дебиторской задолженностей отображаемой в таблице 3.

 

Таблица 3 – Балансирование соотношения кредиторской и дебиторской задолженностей.

Показатель	2008 г.	2009 г.	2010 г.
Среднее значение дебиторской  задолженности, руб.	961 325	1 936 383	3 937 585
Среднее значение кредиторской задолженности, руб.	2 185 807	3 911 867	1 269 064

 

Но справедливости ради необходимо отметить, что к концу 2010 года ожидается незначительное нарушение этого баланса в сторону дебиторов. Другими словами, предприятию больше будут должны, чем будет должно само предприятие своим кредиторам.

Для исследуемого предприятия  получаем результат в таблице 4: