Механизм функционирования мировой валютной системы: эволюция и современный этап развития

Особенностью  денежно-кредитной политики Республики Беларусь последних лет была нацеленность на преодоление негативных явлений  и стабилизацию национальных денежных единиц. Это нашло свое отражение  в существенном снижении инфляции и  изменении обменного курса, что  взаимосвязано с позитивной динамикой  макроэкономических показателей. Вместе с тем, несмотря на определенные успехи, в денежно-кредитной сфере существуют проблемы, которые снижают эффективность регулирования денежно-кредитного рынка. [17, c.32]

Среди наиболее актуальных аспектов денежно-кредитной  политики, которым целесообразно  уделять особое внимание при разработке стратегии и тактики действий Национального банка можно выделить следующие:

1.Повышение  эффективности осуществляемых банковским  сектором функций по обслуживанию  реального сектора экономики,  аккумулированию денежных средств  населения, предприятий и их  трансформации в кредиты и  инвестиции.

2.Проблема  адекватной оценки спроса на  деньги и реакция Национального  банка на прогнозируемые изменения  на рынке, которые, в свою  очередь, в большей мере обусловлены  недостаточным изучением трансмиссионного  механизма и качеством макроэкономических  прогнозов, на базе которых  определяются основные целевые  монетарные ориентиры.

3.Условия  поддержания внешней и внутренней  устойчивости национальной валюты. Обоснование движущих сил динамики  реального курса и оценка динамики  равновесного валютного курса.

4.Взаимодействие  денежно-кредитной, фискальной и  социально-экономической политики  для формирования наиболее благоприятных  условий социально-экономического  развития.

5.Роль процентной  политики в формировании условий  для роста объемов сбережений  и кредитования реального сектора  экономики. Обоснование оптимального  уровня реальных процентных ставок.

6.Методологические  подходы к оценке возможных  размеров обращения наличной  иностранной валюты в экономике.

7.Обеспечение  прозрачности денежно-кредитной  политики и повышения доверия  к ней.

8.Совершенствование  инструментов денежно-кредитного  регулирования и эффективности  их применения. Вопросы адаптации  инструментов денежно-кредитного  регулирования, апробированных международной  практикой, к конкретным условиям  стран с переходным типом экономики.

9.Использование  современных экономико-математических  методов и моделей для обработки,  анализа и прогнозирования тенденций  в денежно-кредитной сфере и  оценки влияния последних на  реальный сектор экономики.

10.Совершенствование  институциональной и функциональной  структуры банков. Пути и возможности  расширения ресурсной базы банков.

11.Комплексное  развитие финансового рынка и  антимонопольное регулирование.

12.Совершенствование  принципов и инструментов банковского  надзора на основе внедрения  международных стандартов.

13.Операционная  надежность, эффективность и безопасность  платежной системы.

14.Развитие  системы безналичных расчетов  с использованием банковских  пластиковых карточек. Создание  единого информационно-расчетного  пространства.

15.Управление  финансовыми рисками.

16.Развитие  и совершенствование правовой  базы банковской деятельности. [18, с.55]

Можно выделить еще несколько групп проблем  связанных со стабилизацией денежной сферы, которые, к сожалению еще  не решены.

Первая группа проблем возникла потому, что стабилизация белорусского рубля до сих пор  в значительной степени связывалась  с факторами чисто денежного  характера. Достижение положительного уровня процентных ставок в реальном выражении, постепенное сокращение относительных масштабов эмиссии, а главное, переход к единому  обменному курсу национальной валюты в 2000 г. — все это обусловило постоянный рост доверия к национальной валюте, что проявлялось в стабильном увеличении поступающей в страну валютной выручки.

          Вторая группа проблем в области денежно-кредитной политики связана с тем, что возрастает сложность и масштабность решаемых задач. Если в предыдущие годы одна из целей монетарной политики заключалась в том, чтобы нормализовать ситуацию, то сегодня задача направлена на достижение международных стандартов в области гарантий надежности банковской системы, повышение ее траспарентности, качества банковских услуг и технологического потенциала банков. Кроме того, необходимо обеспечить устойчивую стабильность денежной системы, а это помимо невысоких и предсказуемых темпов инфляции и девальвации предполагает достижение умеренных процентных ставок и показателей их дифференциации по видам операций и срокам. За последние годы здесь заметен существенный прогресс.

Третья группа проблем связана с недостаточным  финансовым потенциалом банковской системы. Белорусские банки, по международным  меркам, можно отнести в лучшем случае к средним, а многие промышленные предприятия являются весьма крупными. Для нормального развития им нужны  соответствующие кредиты. Но небольшой  банк не может предоставить крупный  кредит, это противоречит принципам  безопасного ведения банковских операций, так как даже самый надежный заемщик все же не может гарантировать  своевременный возврат кредита  на все 100%, никто полностью не застрахован.

Нельзя не сказать о четвертой группе проблем, связанных с осложнением ситуации в мировой денежной и финансовой системе. В прежние годы, когда  темпы инфляции и девальвации  в республике были высоки, динамика курсов других твердых валют не сильно интересовала. Сегодня белорусский  рубль может не только ослабляться, но и укрепляться по отношению  к тем или иным свободно конвертируемым валютам. И при определении параметров курсовой политики необходимо это учитывать. Причем проблема реформирования мировой  валютно-финансовой системы является очень серьезной.

Решение вышеуказанных  проблем создаст условия для  повышения эффективности монетарной политики, проводимой Национальным банком. Это обеспечит финансовую стабилизацию, необходимую для структурной  перестройки национальной экономики. Национальному банку также целесообразно расширять взаимовыгодное сотрудничество в сфере денежно-кредитной политики, в том числе с международными финансовыми организациями. В современных условиях усиление взаимодействия в области разработки и реализации монетарной политики приобретает все большее значение как фактор развития национальной экономики и снижения степени ее уязвимости к внешним финансовым потрясениям. [18, с.56]

Некоторое ослабление реального обменного курса белорусского рубля относительно валют стран  – основных торговых партнеров увеличивало  ценовую конкурентоспособность  товаров отечественных производителей на внутреннем и внешнем рынках.

В 2008 году целью  денежно-кредитной политики Беларуси является обеспечение устойчивости белорусского рубля . 

Глава государства  Александр Лукашенко 30 декабря Указом №687 утвердил Основные направления  денежно-кредитной политики Республики Беларусь на 2008 год.

В Основных направлениях денежно-кредитной политики определено, что в 2008 году, как и  в предыдущие годы, целью денежно-кредитной  политики является защита и обеспечение  устойчивости белорусского рубля, его  покупательной способности и  курса по отношению к иностранным  валютам.

Прогнозируется, что изменения официального обменного  курса рубля к доллару США  составят плюс/минус 2,5%, ставка рефинансирования к концу 2008 года не превысит 7-9% годовых, ставки по вновь выдаваемым банками  кредитам - 10-12% годовых, по вновь привлекаемым срочным депозитам - 7-10% годовых.

Прирост рублевой денежной массы составит 34-38%, широкой  денежной массы - 33-37%, рублевой денежной базы - 29-33%, ресурсной базы банков - 33-37%.

Кредитование  банками экономики возрастет  на 36-41%. При этом объем инвестиционного  кредитования достигнет Br 5,3 - 5,7 трлн. Кредитование банками жилищного строительства  оценивается в объеме Br 2,7 трлн., в  том числе льготное - Br 2,5 трлн.

Приоритетным  направлением останется кредитование банками экспорто-ориентированных  организаций, проектов и важнейших  мероприятий Государственной программы  возрождения и развития села на 2005 - 2010 годы, жилищного строительства. Дальнейшее развитие получит потребительское  кредитование.

Подводя итог главе, подчеркнем важнейшие ее пункты.

Национальная  валютная система Беларуси является органичной частью денежной системы  страны, ее деятельность регулируется законодательством Республики Беларусь.

Степень устойчивости белорусского рубля в последние  годы имеет неоспоримую тенденцию  к росту.

Таким образом, в Беларуси создана, законодательно оформлена и успешно функционирует  валютная система, направленная на обеспечение  стабильности платежного баланса и  белорусского рубля, экономической  безопасности, поддержания устойчивого экономического роста и развития международного сотрудничества. Ее структура включает все основные элементы национальных валютных систем, большинство из которых составляет содержание, функции и механизмы валютного регулирования и валютного контроля.

Основой валютной системы является национальная денежная единица – белорусский рубль. В обеспечении внутренней и внешней  устойчивости белорусского рубля значительная роль принадлежит международным  резервным активам Республики Беларусь. На 1 октября 2007 года, золотовалютные резервы  Беларуси в национальном определении, по предварительным данным, составили $1,523 млрд., увеличившись с начала года на 45,5% [2, c.625].

Статус Национального  банка Республики Беларусь (центрального банка страны) регламентирован Банковским кодексом и Уставом банка.

В анализируемом  периоде продолжалось совершенствование  нормативно-правовой базы в области  валютного регулирования и валютного  контроля. 

Заключение

С середины XX столетия международные валютные отношения получают новый импульс  развития. Интернационализация и  глобализация мировой экономики  способствует развитию торгово-экономического обмена, расширению валютных отношений  между странами. Международные валютные отношения представляют совокупность экономических отношений, связанных с функционированием денег как мировых денег. Валютные отношения осуществляются на национальном и международном уровне. На национальном уровне они охватывают сферу национальной валютной системы (НВС). Международная валютная система (МВС) является формой организации валютных отношений в рамках мирового хозяйства. Она возникла в результате эволюции мирового капиталистического хозяйства и юридически закреплена межгосударственными соглашениями.

Основными элементами национальной и мировой валютных систем являются: национальная денежная единица, золотовалютные резервы, валютный паритет, механизм формирования валютного  курса, условия конвертируемости валюты, валютные ограничения, порядок внешних  расчетов страны, режим национального  валютного рынка и рынка золота, статус национальных учреждений, регулирующих валютные отношения страны.

Характер  функционирования и стабильность мировой  валютной системы зависят от степени  ее соответствия структуре мирового хозяйства. При изменении структуры мирового хозяйства и соотношения сил на мировой арене происходит замена существующей формы МВС на новую.

В настоящее  время проблемы Ямайской валютной системы  порождают объективную необходимость  ее дальнейшей реформы. Прежде всего, речь идет о поисках путей стабилизации валютных курсов, усилении координации  валютно-экономической политики ведущих  держав. Валютная солидарность диктуется  их стремлением усовершенствовать  мировой валютный механизм, который  является одним из источников нестабильности мировой и национальных экономик. Но соперничество трех центров лежит  в основе валютных противоречий. В ответ на нестабильность Ямайской валютной системы страны ЕС создали собственную международную (региональную) валютную систему в целях стимулирования процесса экономической интеграции. Процесс сближения, взаимопереплетения национальных экономик, направленный на образование единого хозяйственного комплекса в рамках группировок, нашел выражение в ЕС.

Национальная  валютная система Республики Беларусь формируется с учетом принципов  мировой валютной системы, поскольку  страна взяла курс на интеграцию в  мировом хозяйстве, с 1992 г. Является членом МВФ и ряда других международных  валютно-кредитных и финансовых организаций.

Основой денежной и национальной валютной системы  является белорусский рубль. Установлены  правила его конвертируемости и  поставлена стратегическая задача перехода к свободной конвертируемости по мере стабилизации экономики. Вместо режима множественности валютных курсов в сентябре 2000 г. Введен единый курс белорусского рубля. Законодательно установлены порядок осуществления международного платежного оборота и использования валютных ресурсов, международных кредитов; режим деятельности валютного рынка, состав его участников; правила валютных операций и т.д. Определены статус государственных органов, осуществляющих валютное регулирование, основные принципы валютной политики, а также порядок регулирования международной валютной ликвидности.