Оценка стоимости предприятия Коммерческого Банка

Структурный анализ пассивных счетов баланса фактически включает показатели горизонтального и вертикального анализа, активно используемых в практике западных фирм. В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, а целью вертикального анализа является вычисление удельного веса нетто. Все статьи баланса при вертикальном анализе приводятся в процентах к итогу баланса.

Для анализа  состава, динамики и структуры собственных  средств банка составим следующую аналитическую таблицу (табл. 3.1). Анализируя  данные таблицы можно сделать вывод о структуре пассивов баланса банка: в целом за рассматриваемый период сумма пассивов увеличились на 592892130 тыс. руб. (30,494%): в 2010 году она составила 1944287656 тыс. руб., а в 2011 году - 2537179786 тыс. руб.  Данное изменение в первую очередь связано со значительным увеличением привлеченных средств клиентов банка на 405578732 тыс. руб. и вкладов физических лиц на 316126707 тыс. руб. Общий объем обязательств банка в структуре пассива в 2010 году составляет 1770763125 тыс. руб., а в 2011 году – 2282136706 тыс. руб. Они занимают наибольший удельный вес в составе пассивов банка: в 2010 году -  91,075 % , а в 2011 году - 89,948 % . В общей сумме банковских ресурсов привлеченные  ресурсы  занимают преобладающее место. С развитием рыночных отношений структура  привлеченных  ресурсов претерпела существенные изменения, что обусловлено  появлением  новых, нетрадиционных для  старой  банковской  системы  способов  аккумуляции временно свободных денежных  средств  физических  и  юридических  лиц.

Основную часть  привлеченных ресурсов  коммерческих  банков  составляют  депозиты, то есть денежные средства,  внесенные  в  банк  клиентами  – частными и юридическими лицами на определенные  счета  и  используемые ими в соответствии с режимом счета и банковским  законодательством. За рассматриваемый период абсолютное значение по строке Средства клиентов увеличилось на 405578732 тыс. руб.: в 2010 году оно составило 1637199130 тыс. руб. (84,206%), а в 2011 году – 2042777862 тыс. руб. (80,514%). Абсолютное значение по строке Вклады физических лиц в 2010 году составило 1183985600 тыс. руб., а в 2011 году – 1500112307 тыс. руб., т.е. изменение в абсолютном выражении составило  316126707 тыс.руб, в то время как удельный вес данного показателя снизился на -1,770%.

 

 

 

 

 

 

 

 

 
Качественная оценка активов  необходима потому, что их количественные характеристики, такие как объем и количество выданных кредитов и иных вложений не дают представления об эффективности и безопасности деятельности банка.

Основными показателями анализа качества активов являются:

1. Удельный вес работающих активов в совокупных активах.

 

Уд.вес_{раб.активов}=                      (3.1.)

 

Данный коэффициент  характеризует качество активов, обусловленное их структурой: чем выше значение показателя, тем выше эффективность использования ресурсов и деловая активность банка. Оптимальное значение – 75%-85%. Для анализируемого Банка значение данного показателя составило:

 

2010 год: Уд.вес_{раб.активов}= =0,881  

2011 год: Уд.вес_{раб.активов}= =0,883

 

В 2011 году значение показателя снизилось на 0,2%, это означает небольшое снижение эффективности использование банком своих ресурсов по сравнению с 2010 годом, в котором значение составило 88,1%. В целом за рассматриваемый период  значения коэффициента соответствовали оптимальному нормативному значению.

2. Коэффициент обеспечения кредитных вложений резервами на возможные потери по ссудам:

 

К_обесп.=                           (3.2.)

 

Характеризует качество кредитного портфеля банка, а  также необходимый размер резервов на каждую единицу выданных ссуд. Оптимальное значение – менее 4%. Чем выше доля кредитов 1 группы риска, тем ниже значение показателя. Значение данного показателя можно рассчитать для анализируемого банка.

 

2010 год: К_обесп.= =0,04        

2011 год: К_обесп.= =0,04

 

Значение показателя в 2010 и 2011 гг. не изменилось и составило 0,04. В рассматриваемом периоде коэффициент обеспечения кредитных вложений резервами на возможные потери по ссудам соответствует нормативному значению, которое составляет менее 4%.

3.Доходность операций с ценными бумагами:

 

Доход.опер.с  цен.бумагами =   (3.3.)

 

Позволяет оценить  доходность вложений в различные  виды ценных бумаг в сравнение  с другими банками.

 

2010 год: Доходность опер.с цен.бумагами = =0,052

2011 год: Доходность опер.с цен.бумагами = =0,047

 

Доходность  операций с ценными бумагами в 2010 году незначительно снизилась на 0,5% по сравнению с 2011 годом, в котором значение показателя составляло 0,052.

Анализ  активных  операций  банка  проводится  с  точки  зрения выявления их доходности.  С  этой  целью  определяется  доля  активов, приносящих и не приносящих доходы банку. В таблице 3.2 рассчитаны значения основных активов, приносящих доход, рассмотрена их структура, отношение к совокупным активам и размер доходных активов приходящихся на единицу собственного капитала.

 

Таблица 3.2

Структура основных активов, приносящих доход  банку

Наименование  показателя	Абсолютное  значение		Удельный вес		Изменение
	2010 год	2011 год	2010 год	2011 год	абс.знач.	уд.веса
Работающие  активы, в том числе	1713507677	2240557726	100	100	527050049	-
Средства в  кредитных организациях	2651134	3524746	0,15	0,16	873612	0,01
Чистые вложения в торговые ценные бумаги	236738929	224950484	13,82	10,04	-11788445	-3,78
Чистая ссудная  задолженность	1353213846	1859360124	78,97	82,99	506146278	4,02
Чистые вложения в инвестиционные ценные бумаги, удержанные до погашения	43831066	65993373	2,56	2,94	22162307	0,38
Чистые вложения в ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи	77072702	86728635	4,5	3,87	9655933	-0,63
	0,881	0,883	-	-	0,002	-
	9,9	8,86	-	-	-1,04	-

 

Анализируя данные полученной табл.3.2 можно сделать вывод о том, что наибольший удельный вес в структуре активов, приносящих доход, занимает чистая ссудная задолженность. Кредитные операции банка традиционно  являются  активными  операциями, приносящими  большую  часть  доходов  банка  и  составляющими самую значительную  часть  его  активов.  Отмечается  тенденция  к  увеличению данного показателя по ссудным счетам  в  активах  баланса. В 2010 году значение данного показателя составило 78,97 %, а в 2011 году оно увеличилось на 4,02 % и составило 82,99%. Абсолютное значение данного показателя увеличилось в 2011 году на 506146278 тыс. руб. За анализируемый период произошло снижение показателя по строке Чистые вложения в торговые ценные бумаги, в абсолютном выражении данный показатель в 2010 году составил 236738929 тыс. руб., а в 2011 году – 224950484 тыс. руб., т.е. наблюдается уменьшение данного показателя на 3,78 %.

В 2010 году показатель чистые вложения в инвестиционные ценные бумаги, удержанные до погашения в общей величине работающих активов составлял  2,56%, а в 2011 году его значение составило 2,94%, что соответствует абсолютному изменению на 22162307 тыс.руб.

Значение показателя по строке Средства в кредитных организациях за рассматриваемый период 2010-2011 гг. не претерпело значительных изменений, в 2011г. оно составило 3524746 тыс. руб., а в предыдущем – 2651134 тыс. руб., соответственно изменение удельного веса составило 0,01%.

Значение показателя по строке Чистые вложения в ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи изменилось незначительно и составило в процентном выражении -0,63 %, в абсолютном выражении данный показатель увеличился на 9655933 тыс. руб.

Рассчитав отношение активов, приносящих доход к совокупным активам видно, что в 2010 году на 1 рубль совокупных активов приходилось 0,881 рубля работающих активов, а в 2011 году – 0,883 руб. Отношение работающих активов к собственному капиталу показывает, что в 2010 году на рубль собственного капитала приходилось 9,9 рубль работающих активов, а в 2011 году – 8,86. За анализируемый период наблюдается незначительное изменение данных показателей.

Качественный  анализ  активных  и  пассивных  операций  невозможно провести без сопоставления их  структур.  Оценка сбалансированности активно-пассивных операций представляет собой фундаментальное направление анализа, позволяющее оценить сбалансированность активно-пассивных операций по срокам проведения, процентным ставкам, и на этой основе оценить ликвидность банка, его подверженность процентному риску. В наиболее упрощенной форме, позволяющей рассчитать основные аналитические показатели, анализ может производиться на основе публикуемого баланса банка.

Существуют  следующие основные показатели сбалансированности активно-пассивных операций:

1. Отношение кредитных вложений к обязательствам:

 

К=                          (3.4.)

 

Данный коэффициент  характеризует рискованность кредитной  политики банка. Его значение определяет уровень кредитного риска, принятого банком:

- более 78% или  0,78 – неоправданно рисковая деятельность;

- более 70% или  0,70 – агрессивная политика банка;

- более 53%, но  менее 60% - осторожная политика  банка;

- менее 53% - высока  вероятность убытков.

Рассчитав данный коэффициент применительно  к  анализируемому банку получаем следующие  значения:

 

2010 год: К= =0,79                          

2011 год: К= =0,85                                     

 

Сравнив полученные данные с нормативными значениями можно сделать вывод о том, что банк проводит кредитную политику основанную на неоправданно рискованной деятельности, так как в 2010 году значение показателя составило 79%, а в 2011 году произошло увеличение коэффициента на 6%, что свидетельствует о приближении к агрессивной политике. Для выхода из неблагоприятной ситуации банку необходимо снизить сумму кредитных вложений.

 

 

2. Отношение кредитных вложений к капиталу банка:

 

К=                          (3.5.)

2010 год: К= =8,12

2011 год: К= =7,65

 

Данный коэффициент  характеризует рискованность кредитной  политики. В 2010 году доля совокупных кредитных вложений в 8,12 раз превысила совокупный капитал, эта тенденция сохранилась и в 2011 г., где значение показателя составило 7,65. Значение данного показателя значительно превышающего 80% свидетельствует либо о недостаточности капитала, либо об неоправданно агрессивной политике банка.

Качество активов  определяется их ликвидностью,  объемом  рисковых активов, удельным весом критических  и неполноценных  активов,  объемом  активов, приносящих  доход.  Для  обеспечения  ежедневной  способности банка отвечать по своим обязательствам структура активов коммерческого банка должна  соответствовать качественным  требованиям ликвидности. Устанавливая рациональную структуру  активов,  банк  должен  выполнять требования ликвидности,  а,  следовательно,  иметь  достаточный  размер  высоколиквидных, ликвидных  и  долгосрочных  средств  по  отношению  к обязательствам с учетом их сроков, сумм и типов, и выполнять нормативы мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности.

В данной курсовой работе рассчитать выше описанные коэффициенты невозможно, поскольку не имеется достаточного количества необходимых данных.

К коэффициентам, характеризующим платежеспособность банка также можно отнести  коэффициенты использования мощностей  и локального покрытия.

Коэффициент использования  мощностей отражает эффективность  использования активов банка и их диверсифицированность. Чем ниже значение показателя, тем выше ликвидность баланса и ниже потенциальная возможность банка наращивать прибыль.

 

                             (3.6.)

 

В международной  практике считается оптимальным значение данного коэффициента 0,65-0,70.