Оценка стоимости предприятия Коммерческого Банка

 

Рыночная стоимость  кредитного портфеля наряду со стоимостью портфеля ценных бумаг, стоимостью нематериальных активов, основных средств и материальных запасов составляют рыночную стоимость актива (табл.3.6). Расчет рыночных стоимостей статей актива и обязательств произведен в соответствии с методикой, изложенной в данной курсовой работе.

 

Таблица 3.6.

Расчет рыночной стоимости банка методом чистых активов, тыс.руб.

Показатели	Балансовая стоимость	Рыночная стоимость
1	2	3
Активы
Кредитный портфель	589 383 629	595 871 816
Портфель ценных бумаг	137 132 098	139 325 248
Недоходные активы	17 638 781	43 372 285
В том числе:       имущество  Банка	12 628 047	38 361 551
расходы  будущих периодов	620 161	620 161
обязательные  резервы и суммы резервирования  в Банке России	4 390 573	4 390 573

 

Продолжение табл.3.6

1	2	3
Активы, приносящие доход	194 020 100	178 744 833
В том числе:       корреспондентские счета	167 799 998	152 598 974
прочие  размещенные средства	818 915	744 671
денежные средства, средства в иностранной валюте, драгоценные металлы	18 868 929	18 868 929
участие  и расчеты	6 532 258	6 532 258
Активы, всего	938 174 608	957 314 182
Обязательства
Депозитные счета клиентов	1 290 512	1 290 512
Средства кредитных  организаций	329 985 171	315 595 841
Средства клиентов	338 101 669	355 722 090
Средства в расчетах, прочие пассивы	112 424 504	118 466 359
Выпущенные долговые обязательства	23 367 880	22 594 135
Обязательства, всего	805 169 736	813 668 937
Стоимость чистых активов (активы минус обязательства)	133 004 872	143 645 245

 

Таким образом, в ходе проведения оценки стоимости Коммерческого Банка методом чистых активов в рамках затратного подхода была установлена рыночная стоимость на уровне 143 645 245 тыс.руб.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Оценка банка  является одной из наиболее сложных  задач при оценке бизнеса. Методология  оценки стоимости банков достаточно сложна и мало изучена в России и за рубежом. В зависимости от цели оценки банка банка, выбираются подходы и методы. Затратный, или имущественный, подход в оценке бизнеса определяет стоимость коммерческого банка с точки зрения понесенных издержек. В отличие от методов доходного подхода, которые нацелены на будущие выгоды коммерческого банка, а также основных приемов сравнительного подхода, ориентированных на ретроспективу развития, затратный подход концентрируется на текущей оценке активов и обязательств банка. При оценке стоимости коммерческого банка на основе затратного подхода обычно используют  метод чистых активов.

В современных  российских условиях метод чистых активов является наиболее распространенным при оценке стоимости коммерческого банка затратным подходом. Экономическая сущность метода чистых активов заключается в поэлементной рыночной оценке активов и обязательств коммерческого банка. Балансовая оценка активов может не отражать их реальной рыночной стоимости, в этой связи для определения рыночной стоимости банка методом чистых активов возникает необходимость предварительного проведения оценки рыночной стоимости каждого структурного элемента активов баланса. Затем определяется текущая стоимость обязательств банка. На заключительном этапе рыночная стоимость коммерческого банка.

В курсовой работе объектом оценки стоимости выступает Коммерческий Банк. Основное направление работы банка — обслуживание корпоративных и частных клиентов региона, а также местных органов власти. Банк располагает хорошей региональной сетью, заметен на рынке межбанковского кредитования и торгового финансирования.

Применение  метода чистых активов для оценки стоимости банка в ходе выполнения курсовой работы предполагало проведение последовательных этапов.

Анализ финансового  состояния Коммерческого Банка позволяет сделать вывод о том, что показатели анализа качества активов соответствуют  оптимальным нормативным значениям, Банк обладает достаточным уровнем финансовой устойчивости.

Оценка рыночной стоимости активов и обязательств позволяет определить итоговую рыночную стоимость собственного капитала коммерческого банка.

Таким образом, в ходе проведения оценки стоимости  Коммерческого Банка методом  чистых активов в рамках затратного подхода была установлена рыночная стоимость на уровне 143 645 245 тыс.руб.

 

 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Федеральный закон «Об оценочной деятельности в РФ» №135-ФЗ от 29 июля 1998 г.
2. «Стандарты оценки, обязательные к применению субъектами оценочной деятельности», утвержденные Постановлением Правительства РФ №519 от 6 июля 2001 г.
3. «Порядок оценки стоимости чистых активов акционерных обществ», утвержден Приказом Минфина России и ФКЦБ России от 29.01.2003 №10н/03-6/пз.
4. Инструкция от 1 октября 1997 г. №1 «О порядке регулирования деятельности банков».
5. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / Под ред. О.В Ефимовой, М.В. Мельник. – М.:Омега-Л, 2004. – 408с.
6. Валдайцев, С.В. Оценка бизнеса : учеб. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004. – 360 с.
7. Гараникова, Л.Ф. Оценка стоимости предприятия : учебное пособие / Л.Ф. Гараникова. Изд. 1-е. Тверь: ТГТУ, 2007. – 140 с.
8. Григорьев, В.В. Оценка предприятия: теория и практика: учебное пособие / В.В. Григорьев, Н.А. Федотова. М.: Инфра-М, 2005. – 326 с.
9. Егерев, И.А. Стоимость бизнеса и искусство управления: учебное пособие / И.А. Егерев. М.: Дело, 2006. – 480 с.
10. Есипов, В.Ф., Махавиков, Г.А., Терехова, В.В. Оценка бизнеса. Учебник для вузов. – СПб.: Питер, 2006. – 416 с.
11. Кульчихина, Е.Г., Градобоева, Н.А.,. Королева Е.А. Оценка бизнеса (в схемах и таблицах): Учебно-практическое пособие. – Тюмень: ТюмГНГУ, 2007. – 85 с.
12. Международные стандарты оценки  / Г.И. Микерин, Н.В. Павлов. – М.:ИНТЕРРЕКЛАМА, 2003. – 384 с.
13. Организация и методы оценки предприятия (бизнеса): Учебник / под ред. В.И. Кошкина. – М.:ИКФ «ЭКМОС», 2002. – 156 с.
14. Оценка бизнеса : учебное пособие / Якушев А.А. – Красноярск: СФУ, 2007. – 173 с.
15. Оценка стоимости предприятия (бизнеса)/А.Г. Грязнова, М.А. Федотова, М.А. Эскиндаров, Т.В. Тазихина, Е.Н. Иванова, О.Н. Щербакова. – М.: ИНТЕРРЕКЛАМА, 2003. — 544 с.
16. Паламарчук, В.П. Оценка бизнеса: Учебное пособие. – М.:АНХ при Правительстве РФ, 2004. – 110с.
17. Постюшков, А.В. Оценочный менеджмент: Учебное пособие. – М.: ФАИР-ПРЕСС, 2004. – 272 с.
18. Решоткин, К.А. Оценка рыночной стоимости коммерческого банка. – М.: Экономический факультет МГУ, ТЭИС, 2002. – 20 с.
19. Ронова, Г.Н., Королев, П.Ю., Осоргин А.Н., Хаджиев М.Р., Тишин Д.И. Оценка стоимости предприятий: учебно-практическое пособие / московский государственный университет экономики, статистики и информатики, 2006. – 101 с.
20. Рутгайзер, В.М., Будицкий, А.Е. Оценка рыночной стоимости коммерческого банка. – М.: Изд-во «Маросейка», 2007. – 224 с.
21. Савицкая, Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. – М.: ИНФРА-М, 2005. – 521 с.
22. Симионова, Н.Е., Симионов Р.Ю. Оценка бизнеса: теория и практика/Н.Е. Симионова, Р.Ю. Симионов. – Ростов н/Д.: «Феникс», 2007. – 576 с.
23. Сычева, Г.И. Оценка стоимости предприятия (бизнеса) / Г.И. Сычева, Е.Б. Колбачев, В.А. Сычев. Ростов н/Д.: Феникс, 2008. – 384 с.
24. Чеботарев, Н.Ф. Оценка стоимости предприятия (бизнеса): Учебник / Н.Ф. Чеботарев. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2009. – 256 с.
25. Щербаков, В.А. Оценка стоимости предприятия (бизнеса) / В.А. Щербаков, Н.А. Щербакова. — М. : Омега-Л, 2006. — 288 с.
26. http://www.bk-arkadia.ru/servicecost3/
27. http://www.capital-e.ru/pub/id/52.html
28. http://www.cfin.ru/finanalysis/value.shtml
29. http://www.ncstu.ru

http://www.ocen.ru/business