Организация кредитного процесса

Рассчитываются показатели оборачиваемость  оборотных активов, дебиторской  задолженности и запасов:

Аналогично при необходимости  могут быть рассчитаны показатели оборачиваемости  других элементов оборотных активов (готовой продукции, незавершенного производства, сырья и материалов) и кредиторской задолженности.

Показатели рентабельности определяются в процентах или долях.

Рассчитываются: рентабельность продукции (или рентабельность продаж К5), рентабельность вложений в предприятие.

Основными оценочными показателями являются коэффициенты К1, К2, К3, К4 и К5, они проведены в скобках выше по тексту. Другие показатели оборачиваемости и рентабельности используются для общей характеристики и рассматриваются как дополнительные к первым пяти показателям.

Оценка результатов расчетов пяти коэффициентов заключается в  присвоении заемщику категории по каждому  из этих показателей на основе сравнения  полученных значений с установленными достаточными. Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их весами.

Формула расчета суммы баллов S имеет вид:

S = 0,11 х Категория К1 + 0,05 х Категория К2 + 0,42 х (3)

х Категория К3 + 0,21 х Категория  К4 + 0,21 х Категория К5

Значение S наряду с другими факторами используется для определения рейтинга заемщика.

Качественный  анализ основан на использовании  информации, которая не может быть выражена в количественных показателях. Для проведения такого анализа используются сведения, представленные заемщиком, подразделением безопасности и информация базы данных.

На этом этапе оцениваются риски: отраслевые, акционерные, регулирования  деятельности предприятия производственные и управленческие.

Заключительным этапом оценки кредитоспособности является определение рейтинга заемщика, или класса.

Устанавливается 3 класса заемщиков:

первоклассные - кредитование которых не вызывает сомнений;

второго класса - кредитование требует  взвешенного подхода;

третьего класса - кредитование связано  с повышенным риском.

Рейтинг определяется на основе суммы  баллов по пяти основным показателям, оценки остальных показателей третьей  группы и качественного анализа  рисков.

Сумма баллов S влияет на рейтинг заемщика следующим образом:

S = 1 или 1,05 - заемщик соответствует первому классу кредитоспособности;

S больше 1,05, но меньше 2,42 - соответствует второму классу;

S равно или больше 2,42 - соответствует третьему классу.

Далее определенный таким образом  предварительный рейтинг корректируется с учетом других показателей третьей  группы и качественной оценки заемщика. При отрицательном влиянии этих факторов рейтинг может быть снижен на один класс. В целевом рейтинге платежеспособности предлагается применять  коэффициент текущей ликвидности.

2.4 Анализ платежеспособности  и процесс выдачи и сопровождения  кредита

Остановимся на оценке финансового состояния  Заемщика проводимого с учетом тенденций  в изменении финансового состояния  и факторов, влияющих на эти изменения.

Платежеспособность (ликвидность) – это способность  приобретателя в любой момент осуществить необходимые платежи. Она характеризуется сопоставлением активов того или иного уровня ликвидности с обязательствами  той или иной степени срочности. Анализ платежеспособности представлен  двумя важнейшими критериями: коэффициент  покрытия и степенью платежеспособности.

С этой целью проанализируем динамику оценочных  показателей, структуру статей баланса, качество активов, основные направления  хозяйственно-финансовой политики предприятия.

При расчете показателей (коэффициентов) необходимо использовать принцип осторожности, то есть пересчет статей актива баланса  в сторону уменьшения на основании  экспертной оценки.

Оценка результатов расчетов пяти коэффициентов заключается в  присвоении заемщику категории по каждому  из этих показателей на основе сравнения  полученных значений с установленными достаточными. Ниже показана разбивка показателей на категории в зависимости от их фактических значений.

Таблица 10. Оценка рейтинга заемщика

Коэффициенты	1 категория	2 категория	3 категория
К1	0,2 и выше	0,15 – 0,2	Менее 0,15
К2	0,8 и выше	0,5 – 0,8	Менее 0,5
К3	2,0 и выше	1,0 – 2,0	Менее 1,0
К4 кроме торговли	1,0 и выше	0,7 – 1,0	Менее 0,7
Для торговли	0,6 и выше	0,4 – 0,6	Менее 0,4
К5	0,15 и выше	Менее 0,15	Нерентабельно

 

На  конкретном примере рассмотрим деятельность ОАО «Саста». С применением финансовых коэффициентов определим кредитоспособность и платежеспособность Заемщика для объективного решения вопроса о дальнейшем сотрудничестве.

Оценка  деловой активности - важнейший элемент  определения финансового благополучия организации, который характеризует  скорость оборота ее активов. При  этом проявляться деловая активность должна на всех стадиях кругооборота оборотных средств.

ОАО «Саста» неоднократно кредитовалось в отделении Сбербанка, имеет положительную кредитную историю. Задолженности по уплате процентов и основного долга не возникало.

Анализ  агрегированного баланса позволяет  оценить структуру и состав показателей  баланса, их динамику и удельный вес, что дает возможность сделать  первоначальный вывод о потенциале кредитоспособности заемщика. Сначала, рейтинг определяется на основе суммы  баллов по пяти основным показателям. Данная сумма может влиять на класс  заемщика следующим образом: S = 1 или 1,5 - первый класс кредитоспособности; S >1,05, но S<2,42 - второй класс; S = >2,42 - третий класс. Далее рейтинг корректируют с учетом других показателей третьей группы и качественной оценки заемщика. При отрицательном влиянии этих факторов рейтинг может быть снижен на один класс.

Анализ  абсолютных показателей баланса  предполагает составление агрегированного  баланса заемщика за два последних  отчетных периода. По каждой строке предусмотрен расчет изменения абсолютных показателей

Форма агрегированного  баланса заемщика представляется в следующем виде (таблица 11).

Таблица 11. Агрегированный баланс ООО «Саста»

Показатели	Начало года		Конец года		Изменение за период			Доля факторов в изменении баланса, %
	Сумма, тыс.руб	Удельный вес, %	Сумма, тыс.руб	Удельный вес, %	В тыс.руб.	Темп прироста,%	Вструктуре %
Актив
Внеоборотные активы	11406	55,65	14916	47,0	3510	30,77	-8,65	31,18
Запасы и НДС по приобретенным  ценностям	4272	20,84	13700	43,14	9428	220,7	22,3	83,74
Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы	4461	21,8	3126	9,84	-1335	-29,93	-11,96	-11,86
Денежные средства и кратк. финансовые вложения	358	1,75	13	0,04	-345	-96,4	-1,71	-3,06
Пассив
Капитал и резервы	16578	80,9	17073	53,8	495	3,0	-27,1	4,39
Долгосрочные пассивы	5	0,02	6	0,02	1	20	0	0
Краткосрочные кредиты и займы	-	-	12130	38,2	12130	-	38,2	107,75
Кредиторская задолженность	3566	17,4	2391	7,53	-1175	-32,95	-9,87	-10,44
Прочие пассивы	348	1,7	155	0,49	-193	55,5	-1,21	-1,71
Баланс	20497	100	31755	100	11258	54,93	-	100

В настоящей  таблице 11 под абсолютным изменением понимается разность между соответствующими данными на конечную и на начальную отчетные даты. Под относительным изменением понимается отношение рассчитанного показателя абсолютного изменения к соответствующим данным на начальную дату, выраженное в процентах.

При рассмотрении баланса предприятия на 01.01.2012г. виден рост совокупных активов на 11258 тыс. руб., т.е. валюта нетто баланса увеличилась с 20497 тыс. руб. до 31755 тыс. руб. Увеличение валюты произошло в основном за счет появления краткосрочных кредитов и займов и незначительного увеличения внеоборотных активов на 3510 тыс. руб. Наблюдается снижение дебиторской задолженности с 4461 тыс. руб. до 3126 тыс. руб., что является положительной тенденцией. Предприятие не смогло продолжить работу без привлечения кредитных ресурсов. Денежные средства по сравнению с предыдущим периодом значительно снизились. Кредиторская задолженность уменьшилась на 11,75 тыс. руб., в процентном соотношении на 32,95 доли процента. В целом структура баланса хорошая. Нет резких колебаний по статьям, достаточно собственных средств. На первый взгляд, потенциал кредитоспособности этого заемщика достаточно высок. Рентабельность капитала показывает эффективность его использования.

Анализ  отчета о прибылях и убытках также  предполагает составление укрупненной  формы отчета на основе данных формы  №2. В данном случае отчет о прибылях и убытках имеет следующий вид (таблица 12).

По итогам 2011 года и за первый квартал 2012 года предприятием получена прибыль. На первый взгляд, наблюдается снижение прибыли. Среднеквартальное значение прибыли за 2011 год составляет 709 тыс. руб., а за первый квартал 2012 года – 180 тыс. руб., что на 529 тыс. руб. меньше среднеквартального. Это может выступать как неблагоприятный фактор.

Валюта  баланса 18 млн. рублей. Дебиторская  и кредиторская задолженность равнозначная. Предприятие обеспечено основными  и оборотными средствами, которые  постоянно растут. Расчет анализа  финансового положения предприятия  приводится в электронном виде по данным бухгалтерского баланса на примере  анализируемого предприятия.

Таблица 12. Отчет о прибылях и убытках ОАО «Саста»

Статьи отчета	на 01.01.2012г.	на 01.04.2012г.
Выручка от продаж, тыс. руб.	29866	7369
Себестоимость, тыс. руб.	26962	7072
Прибыль отчетного периода, тыс. руб.	2836	180
Чистая прибыль, тыс. руб.	2833	177

         Суммарный приток денежных средств в текущей и инвестиционной деятельности представляет именно тот показатель выручки от продаж, включающей все косвенные налоги по методу оплаты, который предлагается использовать при расчете степени платежеспособности.

Критерием удовлетворительной оценки платежеспособности при наличии информации о потоке денежных средств могли бы стать: наличие чистого денежного потока от текущей деятельности; достаточность  чистого денежного потока от текущей  деятельности для финансирования недостатка денежных средств в инвестиционной деятельности, наличие положительного суммарного чистого денежного потока от всех видов деятельности организации.

Финансовой  деятельностью считается деятельность организации, в результате которой  изменяются величина и состав собственного капитала организации, заемных средств (поступлений от выпуска собственных  акций, облигаций, предоставления другим организациям займов, погашение заемных средств и т.п.).

Итоги данных агрегированного баланса сведены в таблицу 13, для сравнения.

Таблица 13. Показатели финансового положения ОАО «Саста»

Название показателя / Отчетная дата		На 01.01.2012	На 01.04.2012
Количество дней в периоде
Коэффициент абсолютной ликвидности  К1	Знач. (0,20)	0,115	0,059
	Категория	3	3
Промежуточный коэффициент покрытия К2	Знач. (0,80)	1,055	0,739
	Категория	1	2
Коэффициент текущей ликвидности  К3	Знач. (2,00)	1,394	1,193
	Категория	2	2
Коэффициент соотношения собственных  и заемных средств К4	Знач. (1,00)	1,613	1,561
	Категория	1	1
Рентабельность продукции К5	Знач. (0,15)	0,287	0,262
	Категория	1	1
Сумма баллов S		1,640	1,690
Класс заемщика		2,00	2,00
Оборачиваемость оборотных активов	В днях		110
Оборачиваемость дебиторской задолженности	В днях		79
Оборачиваемость запасов	В днях		21