Организация учета, анализа и оценки кредитоспособности заемщика

*Примечание – Составлена по  данным финансовой отчетности  ТОО “Шанырак” за 2007г.

 

Как видно из данных в  таблице, за отчетный период активы предприятия  возросли на 5,3 тыс.тенге., в том числе  за счет прироста оборотных средств - на 6,9 тыс. тенге. (62,5-55,6). При этом, учитывая, что предприятие в течение отчетного года пользовалось долгосрочными займами, можно сделать вывод о том, что инвестиционные вложения осуществлялись за счет собственных источников предприятия и кредита банка.

В составе текущих  активов при общем увеличении их доли на 3,2 т. тенге (50-46,8) обращает на себя внимание уменьшение дебиторской  задолженности, удельный вес которой  к концу года в структуре совокупных активов снизился на 3 т. тенге  (8 - 11), в структуре оборотных средств - на 5.5 т. тенге (36.0 - 30.5).

Пассивная часть баланса  характеризуется преобладающим  удельным весом собственных источников средств, их доля в общем объеме источников увеличивается в течение года с 56,3 до 56,9. Структура заемных средств в течение отчетного периода претерпела серьезные для предприятия изменения. Так, доля кредиторской задолженности поставщикам в общем объеме выросла к концу года на 3,5; к тому же имеются долгосрочные и краткосрочные Займы. Принимая во внимание высокую стоимость банковских займов, а также действующий порядок отнесения на себестоимость продукции лишь части величины процентов, уплачиваемых банку за пользование кредитами, надо полагать, что такие изменения в структуре заемных средств вынуждают предприятие просить новый кредит у банка, в связи  с острой потребностью в дополнительных источниках финансирования.

Одним из важнейших критериев  финансового положения предприятия  является оценка его платежеспособности Основные средства, если только они  не приобретаются с целью дальнейшей перепродажи, в большинстве случаев  не могут быть источниками погашения  текущей задолженности предприятия в силу, во-первых, своей особой функциональной роли в процессе производства и, во-вторых, весьма затруднительных условий их срочной реализации.

Для предварительной оценки ликвидности  предприятия привлекаются данные бухгалтерского баланса. Информация, отражаемая во II и III разделах актива баланса, характеризует величину текущих активов в начале и в конце отчетного года. Сведения о краткосрочных обязательствах предприятия содержатся в III разделе пассива баланса-нетто.

Предприятие может быть ликвидным в большей или меньшей степени, поскольку в состав текущих активов входят разнородные оборотные средства, среди которых имеются как легко реализуемые, так и труднореализуемые для погашения внешней задолженности.

В то же время в составе  краткосрочных пассивов могут быть выделены обязательства различной степени срочности. Поэтому одним из способов оценки ликвидности на стадии предварительного анализа является сопоставление определенных элементов актива и пассива между собой. С этой целью обязательства предприятия группируются по степени их срочности, а его акцизы - по степени ликвидности (реализуемости). Так, наиболее срочные обязательства предприятия (срок оплаты которых наступает в текущем месяце) сопоставляются с величиной активов, обладающих максимальной ликвидностью (денежные средства, легкореализуемые ценные бумаги). При этом часть срочных обязательств, остающихся непокрытыми, должна уравновешиваться менее ликвидными активами - дебиторской задолженностью предприятий с устойчивым финансовым положением, легкореализуемыми запасами товарно-материальных ценностей.

Прочие краткосрочные  обязательства соотносятся с  такими активами, как дебиторы, готовая  продукция, производственные запасы и  др.

Далее переходят к  анализу изменений, имевших место  как в составе собственных, так и заемных средств.

 

 

3.2 Методика определения класса кредитоспособности заемщика

 

В основе определения класса кредитоспособности заемщика лежит критериальный уровень показателей и их рейтинг.

Коэффициенты и показатели на уровне средних величин являются основанием отнесения Заемщика ко II классу, выше средних - к I  и ниже средних к III. В качестве примера можно привести следующую модель шкалы для государственных и акционерных предприятий (табл. 3.3).

Таблица 3.3 - Модель шкалы для государственных и акционерных предприятий*

Наименование	Кл				Кпокр.			Псс.
отрасли	I класс	IIкласс	IIIкласс	I класс		IIкласс	IIIкласс		I класс	IIкласс	IIIкласс
П/п отрасли I	Более 0.6	0.6- 0.4	Менее 0.4	Более 1.5		1.5- 1.3	1.3- 1.0		Более 50%	50- 30%	Менее 30%
П/п отрасли II	Более 0.4	0.4- 0.25	Менее 0.25	Более 2.0		2.0- 1.5	1.5- 1.0		Более 35%	35- 25%	Менее 25%
П/п отрасли III	Более 0.45	0.45- 0.3	Менее 0.3	Более 1.8		1.8- 1.3	1.3- 1.0		Более 60%	60- 45%	Менее 45%

*Примечание – Составлена в соответствии с учетной политикой и данным финансовой отчетности ТОО “Шанырак” за 2007г.

Рейтинг, и значимость, показателя в системе определяется экономистом индивидуально для  каждого Заемщика в зависимости  от политики данного коммерческого банка, особенностей клиента, ликвидности его баланса, положения на ссудном рынке.

Например, высокая доля краткосрочных ресурсов, наличие  просроченной задолженности по ссудам и неплатежей поставщикам повышают роль коэффициента ликвидности, который  оценивает способность предприятия к оперативному высвобождению денежных средств. Втягивание ресурсов банка в кредитование постоянных запасов, заниженность размера собственных средств повышают рейтинг показателя обеспеченности собственными средствами. Нарушение экономических границ кредита, закредитованность клиентов выдвигают на первое место при оценке кредитоспособности уровень коэффициента покрытия,

Общая оценка кредитоспособности дается в баллах. Баллы представляют собой сумму произведений рейтинга каждого показателя на класс кредитоспособности. I класс присваивается при 100-150 баллах, II класс - при 151-250 баллах и III класс - при 251-300 баллах[8-10]/

Пример определения  суммы баллов приводится в таблице 3.4:

 

Таблица 3.4 - Определение суммы баллов[8-10] *                    

Вариант   !    1      !    2       !    3      !     4      !       5        !       !   6

П о к а з а т е л и	Р п е о  й к т а и з н а г  т    е    л    е    й    %	К л а с с	Б а л л ы	К л а с с	Б а л л ы	К л а с с	Б а л л ы	К л а с с	Б а л л ы	К л а с с	Б а л л ы	Р п е о  й к т а и з н а г  т    е    л    е    й   %	К л а с с	Б а л л ы
Кл	40	I	40	II	80	III	120	III	120	I	40	20	III	60
Кп	30	I	30	II	60	III	90	III	90	II	60	10	III	30
Псс	30	I	30	II	60	III	90	III	60	III	90	70	II	140
Итого	X	I	100	II	200	III	300	III	270	II	190	X	II	230

*Примечание – Составлена в соответствии с [8-10], учетной политикой и данным финансовой отчетности ТОО “Шанырак” за 2007г.

При коэффициентах и  показателях, все значения которых  соответствуют I классу, количество баллов равно 100, II  классу - 200 и III  классу - 300 (варианты 1,2 ,3 ). Поэтому предлагается, что при промежуточной величине баллов близко к 100 (т.е 100-150 баллов) присваивается I класс, к 200 (т.е. 151-250 баллов) - II  класс и к 300 (т.е. 251-300) - III  класс.

В 4-ом варианте фактическое  значение Кл и Кпокр позволяет  присвоить III  класс, а Псс - II  класс. В итоге Заемщик имеет 270 баллов, что соответствует III  классу.

Изменение рейтинга показателей  при сохранении класности каждого  из них может привести к изменению общего класса кредитоспособности.

Например, в 4-м и 6-м  вариантах Кл. и Кпокр и Псс  имеют одинаковый класс, но рейтинг  присвоен разный, В результате при 4-м  варианте Заемщик имеет  III  класс, а при 6-м - II.

При оценке кредитоспособности клиента коммерческого банка рекомендуется использовать не только основные, но и дополнительные показатели. В их числе могут быть показатели, характеризующие обрачиваемость запасов или средств в расчетах, долю ликвидных активов в общей сумме оборотных средств или соотношение ликвидных активов I класса и задолженности, уровень неплатежей за истекший период, эффективность производственного потенциала, доходность и прибыльность партнеров (например, кредитоспособность заказчика), среднюю продолжительность строительства, равномерность распределения дохода.

Одинаковый уровень  показателей и сумма баллов достигаются  влиянием разных факторов. Так, увеличение общего размера ликвидных средств  за счет нормируемых активов далеко не всегда создает прочную гарантию возврата ссуд.

Рост остатков годовой  продукции, не имеющей широкого потребителя  или связанной с транспортными  затруднениями, не гарантирует своевременного возврата ссуды. Рост Кл и Кп может  объясняться сокращением долговых обязательств.

Заключение о кредитоспособности клиента будет зависеть от причины этого сокращения. Если, например, задолженность по краткосрочным ссудам уменьшилась из-за срыва поставок сырья, то нельзя рост коэффициента оценивать как укрепление финансового положение клиента.

Анализ факторов, изменивших уровень соответствующих коэффициентов и показателей, должен являться обязательным элементом оценки кредитоспособности клиента коммерческого банка. В качестве основных направлений этого анализа можно выделить:

Анализ влияния ликвидных  средств в целом и их элементов на коэффициенты ликвидности и покрытия;

оценку изменения коэффициента покрытия под влиянием нормируемых  активов;

изучение изменения  структуры долговых обязательств и  ее воздействия на коэффициенты ликвидности  и покрытия;

Анализ факторов, определивших рост или снижение показателя обеспеченности собственными средствами;

оценку показателя обеспеченности собственными средствами с позиции  достаточности собственных средств  клиента.

Анализ факторов изменения  уровня коэффициентов и показателей кредитоспособности позволяет более точно определить класс кредитоспособности , а также выработать условия по данному классу.

Не рекомендуется повышать класс кредитоспособности клиента  банка или оговаривать условия кредитования по данному классу при:

улучшении коэффициента ликвидности только за счет роста  дебиторской задолженности или  остатков готовой продукции;

повышения коэффициента покрытия за счет роста остатков готовой  продукции, не обеспеченной договорами на сбыт, или труднореализуемых остатков сырья и незавершенного производства;

ухудшении структуры  ликвидных средств;

фактическое наличие  собственных оборотных средств  в размере менее постоянной минимальной  потребности в них;

росте показателя обеспеченности собственными средствами малых производственных структур за счет фондов, связанных с рисковой деятельностью предприятия;

улучшении показателя обеспеченности производственной деятельности договорами за счет заключения договоров с некредитоспособными  покупателями и поставщиками;

сокращении долговых обязательств банку в связи с непоставками кредитуемого сырья.

Рассмотрим методику, применяемую в банках для оценки кредитоспособности, которая на основе коэффициентов и некоторых других характеристик определяет класс  заёмщика в соответствии с риском[11-12].

При определении кредитоспособности фирмы выделяют такие классы –  А, Б, В, Г, Д, к которым могут  принадлежать заёмщики и  учитывают количество набранных баллов (табл. 3.5).

Таблица 3.5 - Класс надёжности заёмщика[11-12]*

 

Класс	Общая сумма баллов
Класс А: надёжный заёмщик	Больше 250
Класс Б: заёмщик с  минимальным риском	От 200 до 250
Класс В: заёмщик с  средним риском	От 100 до 200
Класс Г: заёмщик с  высоким риском	От 50 до 100
Класс Д: заёмщик с  полным риском	Меньше 50