Организация учета, анализа и оценки кредитоспособности заемщика

 

В нашем примере  коэффициент маневренности составляет - 0.058 в начале года и 0.122 в конце, что в целом подтверждает ранее сделанные выводы относительно структуры источников формирования текущих активов на предприятии.

Анализ краткосрочной  задолженности проводится на основании  данных аналитического учета расчетов с поставщиками, полученных займов банка, расчетов с прочими кредиторами. В ходе анализа проводится выборка обязательств, сроки погашения которых наступают в отчетном периоде, а также отсроченных и просроченных обязательств.

Скрытая кредиторская задолженность предприятия возникает в случае распространенной в настоящее время формы расчетов с покупателями на условиях предоплаты.

Финансовая устойчивость предприятия будет зависеть от того, каким образом оно строило  в текущем периоде взаиморасчеты со своими должниками (дебиторами). Напомним, что необходимым условием стабильности деятельности является получение кредита на тех же условиях (или лучших), на которых само предприятие его оказывает.

Банки применяют сложную  систему большого количества показателей для оценки кредитоспособности клиентов. Эта система дифференцирована в зависимости от характера Заемщика (фирма, частное лицо, вид деятельности), а также может основываться как на сальдовых, так и оборотных показателях отчетности клиентов.

Банки используют четыре группы основных показателей:

• ликвидности фирмы;
• оборачиваемости капитала;
• привлечения средств;
• прибыльности;

К первой групп относятся  коэффициент ликвидности (Кл) и покрытия (Кп).

Коэффициент ликвидности - соотношение наиболее ликвидных средств и долгосрочных долговых обязательств. Ликвидные средства складываются из денежных средств и дебиторской задолженности краткосрочного характера. Долговые обязательства состоят из задолженности по ссудам краткосрочного характера, по векселям, неоплаченным требованиям и прочим краткосрочным обязательствам. Кл прогнозирует способность Заемщика оперативно в срок погасить долг банку в ближайшей перспективе на основе оценки структуры оборотного капитала. Чем выше Кл, тем выше Кп

Коэффициент покрытия  показывает предел кредитования, достаточность всех видов средств клиента, чтобы погасить долг. Если Кп менее 1, то границы кредитования нарушены, заемщику больше нельзя предоставлять кредит: он является некредитоспособным.

Показатели оборачиваемости капитала, относящиеся ко второй группе отражают качество оборотных активов и могут использоваться для оценки роста Кпокр.

Например, при увеличении значения этого коэффициента за счет роста запасов и одновременном  замедлении их оборачиваемости нельзя делать вывод о повышении кредитоспособности Заемщика.

Коэффициент привлечения  образует третью группу оценочных показателей.

Оценка кредитоспособности клиентов банками включает три блока:

1) оценка предприятия  и анализ его баланса, а также  другой отчетности:

2) оценка кредитоспособности клиентов на основе методик, принятых отдельными коммерческими банками:

3) использование для  оценки кредитоспособности данных  картотеки Национального Банка.

При оценке предприятия  банк интересуется следующими вопросами:

-характер деятельности предприятия и длительность его функционирования:

-факторы производства:

а) трудовые ресурсы в  разрезе руководителей, управленцев и персонала (образование, компетентность и возраст руководителя, наличие у него преемников, частота передвижения управленцев по рабочим местам, структура персонала, показатели простоя, соотношение оплаты труда и добавленной стоимости (должно быть в пределах 70 %)

б) производственные ресурсы (соотношение  амортизации и амортизируемых средств, уровень инвестиций)

в) финансовые ресурсы;

г) экономическая среда (на какой стадии жизненного цикла находится выпускаемая продукция, является ли предприятие монопольным производителем, условия конкуренции, стадия развития рынка основной продукции предприятия, коммерческая политика фирмы, степень освоения приемов и способов маркетинга).

В активе баланса при  анализе выделяются три составные  части: (иммобилизованные активы), оборотные  средства (запасы, дебиторы, прочие) и  денежная наличность (касса, деньги на счете в банке, ценные бумаги).

 Пассив баланса  делится на постоянные ресурсы,  кредиторскую задолженность и  денежную наличность (овердрафт,  учет векселей). На основе счета  результатов деятельности определяются  следующие показатели:

Таблица 2.1 - Показатели, выявленные на основе счета результатов деятельности*

Показатель	Метод определения
Выручка от реализации	Прямого учета
Валовой коммерческий доход  или коммерческая маржа (ВД)	Выручка от реализации минус  стоимость приобретенных товарно-материальных ценностей и готовых изделий
Добавленная стоимость (ДС)	ВД минус эксплуатационные расходы (административные, на субподрядчиков)
Валовой эксплуатационный доход (ВЗД)	ДС минус расходы  на зарплату, минус налоги на зарплату, минус оплата отпусков
Валовой эксплуатационный результат (ВЭР)	ВЭД минус уплата процентов за кредит плюс доход от вложения средств в другие предприятия и минус отчисления в фонд риска
Прибыль, которая может  быть использована для самофинансирования (СФ)	ВЭР минус прибыль, распределяемая между работниками предприятия, и минус налоги на прибыль
Чистая прибыль (П)	СФ плюс или минус  случайные доходы (расходы) минус  амортизация недвижимости

*Примечание – Таблица составлена по данным финансовой отчетности АГФ АО «ЦентрКредитБанк» за 2007г.

 

Баланс и другие формы  отчетности используются, во-первых, для оценки соотношения сальдовых показателей и, во-вторых, для расчета коэффициентов кредитоспособности на основе оборотных показателей. Предметом анализа являются такие пропорции, как соотношение долгосрочной задолженности и собственных средств, соотношение стабильных собственных ресурсов и суммы активов, динамика затрат и убытков по сравнению с темпами роста  производства и т.д. Данные отчетности фирмы сопоставляются с данными сводного баланса, который составляется на основе баланса однородных предприятий. Одним из основных направлений анализа данных баланса является определение банковского риска.

Показатели состояния  денежной наличности оцениваются с  учетом уровня развития предприятия, его  рентабельности и качества потребности  в оборотных средствах. Последнее изучается на основе показателей скорости оборота остатков сырья и готовой продукции на складе, а также сроков расчетов с поставщиками.

В качестве одного из вариантов  частной методики оценки кредитоспособности клиента коммерческим банком можно привести методику Credit Lione. Эта методика представляет собой систему оценки, построенную на 5 коэффициентах:

        ВЭД

К1 =  ------- ;

         ДС

 

     Финансовые расходы

К2 = ----------------------------- ;

ДС

 

      Капиталовложения  за год

К3 = ------------------------------------- ;

ДС

 

      Долгосрочные обязательства

К4 = ------------------------------------------ ;

ДС

 

     Чистое сальдо наличности

К5 = --------------------------------------- .

Оборот

 

Каждый из показателей  оценивается в пределах четырех баллов, определяется общий итог в баллах. К этому итогу добавляются литеры  А, Б, С и Д  в зависимости от достаточности собственного капитала. Достаточность оценивается на основе соотношения собственного капитала и добавленной стоимости. Норма указанного соотношения - 20%. Сумма баллов и литер определяют уровень кредитоспособности клиента.

Учитываются также и данные картотеки. Эта картотека имеет четыре раздела.

В первом предприятия  разделяются на 10 групп в зависимости  от размера актива баланса. каждой группе присваиваются литеры от А до К.

Второй раздел является разделом кредитной котировки, выражающий доверие, которое может быть допущено в отношении предприятий. Эта  котировка основывается на изучении финансовой ситуации и рентабельности, а также на оценке руководителей, держателей капиталов и предприятий, с которыми клиент имеет тесные коммерческие связи. Кредитная котировка делит предприятия на 7 групп, которым присваиваются шифры от 0 до 6.

Третий раздел классифицирует предприятия по их платежеспособности. Банк фиксирует все случаи неплатежей и в зависимости от этого разделяет клиентов коммерческих банков на три группы, которым присваиваются шифры 7, 8 или 9. Шифр 7 означает пунктуальность в платежах, отсутствие реальных трудностей в денежных средствах в течение года. Шифр 8дается при временных затруднениях, связанных с наличием денежных средств, которые не ставят под серьезную угрозу платежеспособность предприятия. Шифр 9 означает, что платежеспособность предприятия сильно скомпрометирована.

Четвертый раздел картотеки  делит всех клиентов на две группы: предприятия, векселя и ценные бумаги которых могут быть переучтены или  нет в Банке.

   Основой модернизации платежной системы является внедрение новых банковских технологий и электронного документооборота, оптимизация расчетной сети НБ РК, разработка унифицированных форматов расчетных документов. На 2008 год НБ РК планирует проведение работ по расширению межрегиональных и внутри региональных электронных расчетов, осуществляемых через расчетную сеть.

Использование различных инструментов на межбанковском  рынке зависит от восприятия банком стабильности ситуации на рынке и  в экономике. Это означает, что  когда банки считают рынок  рискованным, проявляется тенденция  сокращения долгосрочных займов и уменьшения масштабов операций.

Залоговое обеспечение  займов служит механизмом, позволяющим  уменьшать риск, связанный с заключением  кредитных сделок. Тем не менее  следует рассмотреть различные  аспекты данных операций. Прежде всего  требуется наличие высоколиквидного инструмента, используемого в качестве залогового обеспечения. Его роль играет ГКО. Это, в свою очередь, требует высокой ликвидности вторичного рынка ГКО и финансовой устойчивости правительства, как гарантов надежности ГКО. Обеспеченные залогом сделки могут выступать в качестве гарантий стабильности рынка, что с началом функционирования рынка приобретает особую важность. Следует отметить, что в начале переходного периода государственные ценные бумаги обычно не соответствуют изложенным выше требованиям. К тому же институциональные преобразования не могут обеспечить эффективного использования залогового обеспечения по причине низкого уровня развития финансового рынка. В частности, системы депозита и расчета все еще не функционируют. Банки РК используют ОГЗ в качестве залоговых обязательств в процессе межбанковских кредитных сделок. Происходит следующее: быстроразвивающийся рынок ГКО обеспечивает достаточное предложение данного инструмента для того, чтобы он мог использоваться в качестве залоговых обязательств на межбанковском рынке. Однако ликвидность вторичного рынка ценных правительственных бумаг является недостаточной, что ограничивает возможность их использования в качестве залоговых обязательств. К тому же ГКО не считаются надежным инструментом, и это приводит к колебаниям ставок доходности по ценным бумагам, что отображает риск таких операций. В итоге можно сказать, что ГКО являются весьма проблематичным инструментом залоговых обязательств¹⁹.

Многие аспекты  формирования монетарной политики в РК должны учитывать степень развития межбанковского денежного рынка, что особенно важно на начальных этапах переходного периода для экономик с высокой инфляцией. Общепринятый аргумент в пользу стабилизации, основанной на привязке к обменному курсу, опирается на тот факт, что недостаточно развитые финансовые рынки служат потенциальным источником нестабильности денежного спроса. В результате стабилизация уровня цен, являясь основной целью стабилизирующей монетарной политики, не может базироваться на нестабильном соотношении монетарной и реальной составляющих. С другой стороны, хрупкость денежного рынка также приводит к негативным последствиям при монетарной политике, основанной на якоре обменного курса для стабилизации цен. Для того, чтобы обеспечить последовательность и надежность такой политики, необходимо определить внутренний кредит частному сектору как остаточный. Это следует из неспособности органов денежно-кредитного регулирования целенаправленно перераспределять растущий внутренний кредит из-за слабо функционирующих каналов движения капитала на финансовом рынке.

Денежная база может служить индикатором ликвидности  банковского сектора. На графике, ссылаясь на сказанное выше о ликвидности  банков, можно увидеть, что в действительности в периоды снижения денежной базы наблюдается повышение процентных ставок, и наоборот — падение ставок, когда денежная база повышается. Это означает, что процентные ставки по межбанковскому кредиту чувствительны к ликвидности банковского сектора. И этот результат не удивляет. Колебания ликвидности, по всей видимости, совпадают с моментами дополнительного впрыскивания НБ РК средств коммерческим банкам или правительству²⁰.

Последним фактором, связанным с банковской ликвидностью и объясняющим колебания процентных ставок, являются правительственные платежи. Если рассмотреть величины чистых требований банковского сектора к правительству (график), можно увидеть, что чрезмерная ликвидность банков, являющаяся следствием снижения правительством своих обязательств по отношению к этим банкам, приводит к снижению ставок. Иными словами, погашение ГКО, изменение уровня правительственных депозитов в коммерческих банках и какие-либо другие платежи (в основном по социальным обязательствам) в значительной мере влияют на ликвидность банков и процентные ставки по межбанковскому кредиту.

Все результаты данной работы в значительной мере базировались на расширенном опросе представителей финансовых учреждений через анализ источников информации, расположенной на сайтах nationalbank.kz, kase.kz, kkb.kz, в частности, коммерческих банков, Национального банка РК, бухгалтерских фирм и иностранных советников НБ РК.