Особенности деятельности международных финансовых институтов

 

 

Основу биржевого оборота  в Секции фондового рынка ММВБ составляют акции российских компаний. В настоящее время ММВБ торгует  акциями 90 эмитентов. Объем торгов ММВБ вырос за год в 2,3 раза и достиг почти 100 млрд., долл.

В 2003 г. вырос объем операций с долговыми ценными бумагами. С тех пор количество эмитентов в этом секторе увеличилось с 81 до 176. Совокупный оборот торгов по корпоративным и региональным облигациям вырос в 3,7 раза, а доля долговых инструментов в обороте фондового рынка ММВБ превысила 20%.

По степени концентрации финансового капитала и по уровню оказываемых услуг Санкт-Петербург  является вторым, после Москвы, финансовым центром страны и основным центром  размещения и обращения субфедеральных облигаций, реальным финансовым лидером  на Северо-западе России. За последние  несколько лет в Санкт-Петербурге была создана развитая инфраструктура регионального финансового рынка. В настоящее время в городе действует около 100 кредитных организаций, три биржи и более 100 специализированных компаний - профессиональных участников рынка ценных бумаг, оказывающих  широкий спектр брокерских, дилерских, депозитарных и консультационных услуг.

Особое место среди  финансовых институтов Санкт-Петербурга занимают Санкт-Петербургская Валютная Биржа и Фондовая биржа «Санкт-Петербург». Эффективная работа этих бирж определяет реальное лидерство Санкт-Петербурга как финансового центра Северо-запада России.

Санкт-Петербургская Валютная Биржа (СПВБ) обеспечивает проведение торгов облигациями субъектов федерации, акциями, иностранной валютой, стандартными контрактами, а удаленный доступ на ММВБ обеспечивает участникам возможность  торговли на единой торговой сессии (ЕТС) межбанковских валютных бирж по иностранной  валюте, ГКО/ОФЗ (государственным краткосрочным  облигациям и облигациям федерального займа), а также акциям в секции фондового рынка ММВБ. Членами секций СПВБ в настоящее время являются около 300 банков и инвестиционных компаний, представляющих более 50 городов России.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.3 Развитие взаимного страхования  в России и Франции, Германии, Англии

Простейшие формы взаимного  страхования в виде товариществ взаимопомощи известны с глубокой древности. Еще кочевники Древнего Востока, занимавшиеся скотоводством и караванной торговлей, в случае падежа животных совместно возмещали убытки членов своего племени. В древнем Израиле существовал закон, разрешавший погонщикам ослов “вступать друг с другом в такое соглашение, что если кем-либо из членов товарищества будет потерян, вследствие грабежа или нападения диких зверей, осел, то взамен пропавшего животного должно быть доставлено другое”. Здесь наблюдается применение раскладочной системы возмещения ущерба, т.е. компенсационные взносы собирались только после наступления страхового случая.

О распространенности страхования  в ветхозаветную эпоху свидетельствует  Библия. В рассказе об Иосифе и фараоне, мы сталкиваемся со схемой создания натурального страхового фонда путем обложения  населения предварительными взносами.

Греческие купцы, участвовавшие  в период активного колониального  освоения Средиземноморья (VIII-VI вв. до н.э.) в торговых экспедициях, были хорошо знакомы с механизмом раскладки платы за ущерб от кораблекрушений на всех участников экспедиции.

В Римской империи с I в. н. э. страховые функции выполняли  некоторые профессиональные (ремесленные, купеческие и иные коллегии) и религиозные  союзы. Таким образом, уже почти  две тысячи лет назад была реализована  ставшая классической схема организации  взаимного страхования жизни.

После крушения Римской империи  в развитии страхования наступает  мертвая полоса и лишь с ХI - XII вв. оно начинает возрождаться в рамках торговых и иных гильдий и городских ремесленных цехов как соглашение о взаимной помощи при несчастных случаях. Со временем внутри гильдий и цехов взаимное страхование начинает разделяться на имущественное от стихийных бедствий (кораблекрушение, наводнение, пожар, падеж скота, кража) и личное (болезнь, инвалидность, смерть) и наблюдается переход от возмещения убытка из общей казны к системе регулярных взносов.

В средние века основателями организации взаимного транспортного  страхования стали флорентийские, венецианские и генуэзские купцы, ведшие в XII-XV вв. активную морскую торговлю со странами Ближнего Востока. В архивах  итальянских городов обнаружено немало договоров между купцами  о взаимной ответственности за сохранность  транспортных средств и грузов и  компенсации ущерба путем последующей  раскладки суммы денежного вознаграждения. К заслугам итальянских купцов следует  отнести и создание страховой  терминологии.

Не меньшую роль в развитии и совершенствовании взаимно-страховых  форм защиты морской торговли сыграли  немецкие купцы приморских городов, объединившиеся в середине XIV века в  так называемый Ганзейский союз, обеспечивавший, в частности, безопасность купцов за границей. По сути дела, это было одно крупное взаимное общество возмещавшее, с помощью раскладочной системы, финансовые потери своих членов.

В средневековье пираты, бывшие грозой испанских морей в  ХV - ХVI веках, образовали между собой своего рода общество взаимного страхования от несчастных случаев. Премии не уплачивались, но все требования о вознаграждении за несчастные случаи удовлетворялись до общего раздела награбленной добычи. Размер компенсации зависел от характера несчастья и колебался от 600 пиастров или 6 рабов за потерю правой руки до 100 пиастров или 1 раба за утрату глаза или пальца.

Со временем происходит усовершенствование и организационных форм взаимного  страхования. В 1650 г. во Франции возникает  так называемая “Страховая камера” - первое известное в истории взаимное общество, занимавшееся страхованием от огня. В 1666 г. страшный пожар испепелил  большую часть Лондона, и вскоре взаимные общества появляются в Англии. С начала XVIII столетия взаимные общества и союзы, занимающиеся огневым страхованием, широко распространяются в Европе.

В начале ХIХ столетия в Германии Эрнстом Арнольдом был организован страховой банк в Готе, основанный на принципах взаимности, за ним последовало рождение аналогичного общества в Любеке, начавшего принимать страхования не только на случай смерти, но и на дожитие.

Правительства европейских  стран шли по пути всемерного стимулирования добровольных форм взаимного страхования. Им предоставлялись права юридических  лиц и налоговые льготы, велась агитация за участие в них представителей имущих сословий, меценатам и благотворителям  присваивались звания почетных членов и т. д.

Развитие капиталистических  отношений в Западной Европе вызвало  появление коммерческих страховых  учреждений, ставивших своей главной  целью получение прибыли - акционерных  страховых обществ. Первые из них  возникают во второй половине XVII в. в Великобритании и Франции. Акционерные компании, ориентировавшиеся на богатых клиентов и крупные частные фирмы и использовавшие в работе самые современные рыночные механизмы, к середине ХIХ столетия серьезно потеснили взаимные общества, поделив с ними страховой рынок большинства стран Запада. 

 

Анализ развития страхования  в России

Страховые компании России понесли определенные потери в начале 2000 г., так как с 1999 г. был разрешен доступ на российский страховой рынок  иностранных компаний в связи  с заключенными соглашениями между  Россией и Европейским союзом.

На российском рынке в  настоящее время монопольное  положение занимают две полугосударственные  компании: Росгосстрах и Ингосстрах. Хотя через рынок проходят крупные денежные средства, страховой рынок еще недостаточно развит. В России нет института актуариев, без которого невозможна, нормальная страховая деятельность. В то же время в западных странах актуарии рассчитывают вероятность страховых случаев и на этой базе определяют ставки страхования. Основной целью российских компаний является сбор максимальной премии со страхователей. Страховые ставки завышаются, и поэтому страхование очень дорого и недоступно многим клиентам. Компании практически не ориентированы на средние и бедные слои населения.

Принятие Гражданского кодекса  Российской Федерации, законов «О страховании», «Об ответственности организации  страхового дела» и специальных  подзаконных актов с конца 1997 г. создало определенные перспективы  для нормального развития деятельности российских страховых компаний.

В 90-х годах потенциал  страхования в России оставался  довольно слабым. Доля России составляла около 0,4% в мировом страховом  рынке, оборот которого оценивается  в 1,5 трлн. долл. Кроме того, в промышленных западных странах страховые компании обеспечивают от 25 до 35% долгосрочных капиталовложений в экономику.

В последние годы страхование  в России развивалось достаточно интенсивно. Так, произошло увеличение доли страховой премии в ВВП России с 1,6% в 2000 г. до 3% в 2004 г. Общий объем страховых взносов по всем действующим взносам страхования достиг в 276 млрд. руб. в 2006 г., а в 2007 г. составил уже свыше 300 млрд. руб., т.е. вырос в 7 раз по сравнению с 1998 г. О росте страховых операций свидетельствуют данные табл. 4

Динамика развития страхового рынка Российской Федерации за 1994-2002 гг.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Основные показатели	2000	2002	2004	2006	2008	Iполугодие 2008
Число страховых организаций	2175	2043	1493	1166	1345	1379
Число филиалов на конец  года	6935	6750	4753	4507	—	—
Уставный капитал, млн руб.	494,9	2427	7434,8	16041,6	27 300,02	—
Страховые взносы, млн руб.	7955,5	29 056,8	43651,9	170074,1	276 600,0	153200,0
Страховые выплаты, млн руб.	51-36,1	23 385,4	33 596,6	138566,0	171 000,0	75800,0
Коэффициент выплат, %	64,6	80,5	77,0	81,5	61,8	—
Страховая сумма по договорам  добровольного страхования, млрд. руб.	360,2	2788,6	6134,0	12834,2	—	—
Страховые взносы, переданные в перестрахование, млн руб.	368,3	3242,2	3524,1	24987,1	—	—
Балансовая прибыль, млн руб.	642,9	1890,9	1097,6	2352,1	—	—
Балансовый убыток, млн руб.	62,0	170,1	432,0	262,7	—	—
Среднедушевые страховые  взносы, руб.	54	196	297	1171	—	—
Среднедушевые страховые  выплаты, руб.	35	158	229	954	—	—
Доля страховых взносов  в общем объеме ВВП, %	1,3	1,4	1,6	2,4	3,0	-
Доля страховых взносов, переданных в перестрахование в  общем объеме, %	4,5	11,2	8,1	14,7	—	—

Примечание: до 1998 г. млрд. руб.

 

Однако в области развития страхового дела Россия пока отстает  от ведущих западных стран. Так, ее доля в мировом, объеме страховой премии в 2005 г. составляла менее 1%. В то же время доля ФРГ в 1999 г. равнялась по этому показателю 6,5%, а размер страховой премии достигал 150 млрд. евро. Доля США и Японии на мировом страховом рынке еще выше. Возмещение от гибели имущества составляет в России 2—3%, тогда этот показатель равнялся 4—5% по западным странам.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Участие Российской федерации в деятельности международных финансовых институтов

Интеграция России в мировую  экономику предполагает ее участие  в межгосударственных финансовых институтах. В условиях возросшей взаимозависимости мира страна не могла без ущерба для своих интересов оставаться в стороне от участия в международных валютно-кредитных и финансовых организациях.

В 1985 г. был взят курс на поэтапное  присоединение СССР к МВФ и  МБРР. Однако препятствием являлось нежелание  Запада согласиться на полномасштабное  членство СССР в данных организациях. После распада СССР государства, входившие в его состав, пошли по пути индивидуального вступления в бреттонвудские институты. Россия подала заявление о присоединении к МВФ и МБРР 7 января 1992 г. Одновременно с учетом требований МВФ был разработан Меморандум об экономической политике Российской Федерации, утвержденный правительством 27 февраля 1992 г.

Благоприятные условия для  вступления бывших республик СССР в  бреттонвудские организации были созданы двумя процессами. Речь идет, во-первых, о деидеологизации, оздоровлении международных отношений, ослаблении недоверия Запада к названным странам; во-вторых, о переходе этих стран к формированию рыночных отношений, многообразии форм собственности, включая частную, децентрализации управления экономикой. В результате возникла возможность интеграции хозяйственного механизма с рыночной экономикой Запада, на которую ориентирована деятельность МВФ и группы Всемирного банка.

27 апреля 1992 г. Совет управляющих  МВФ проголосовал за прием  России и тринадцати других  бывших советских республик (Азербайджан  и Туркменистан были приняты  соответственно 4 и 15 мая). После подписания  Статей Соглашения (устава) МВФ 1 июня 1992 г., учредительных документов  МБРР 16 июня 1992 г. и МФК 12 апреля 1993 г. российскими представителями  Россия официально стала участницей  этих организаций. Тем самым  бреттонвудские финансовые учреждения приобрели недостававший им ранее глобальный характер, что открыло новые горизонты для их деятельности.