Открытая экономика: внутреннее и внешнее равновесие

       Если целью ЦБ является быстрое восстановление внешнего равновесия для поддержания зафиксированного уровня валютного курса, то он может предпринять действия, противоположные стерилизации. В этом случае дефицит платежного баланса может быть сокращен за счет уменьшения предложения денег, что приведет к снижению внутренних расходов в экономике, в том числе расходов на импорт. Положительное сальдо платежного баланса, наоборот, потребует от ЦБ расширения денежной массы, стимулирующего внутренние расходы и импорт.

       Подобная защита официально объявленного уровня валютного курса получила название "правила игры при золотом стандарте" или "использование классического лекарства". "Правила игры" требуют пожертвовать целью стабилизации национальной экономики с помощью кредитно-денежной политики во имя устранения несбалансированности внешних платежей[15].

 

1.2.Показатели открытости

Чем глубже страна или регион интегрированы  в мировую экономику, тем шире они могут использовать возможности  международного разделения труда и свои сравнительные преимущества.

Степень открытости экономики во многом зависит от обеспеченности природными ресурсами, от численности населения, от емкости внутреннего рынка  и от платежеспособного спроса населения. Кроме того, степень открытости экономики будет определяться воспроизводственной и отраслевой структурой национальной экономики. Как показывает практика, чем больше в структуре промышленности удельный вес базовых отраслей (металлургии, энергетики), тем меньше относительная вовлеченность страны в международное разделение труда, тем меньше степень открытости ее экономики. Можно сказать, что степень открытости экономики страны тем выше, чем более развиты в ней экономические отношения,  чем больше в ее отраслевой структуре отраслей с углубленным технологическим разделением труда, чем меньше ее обеспеченность собственными природными ресурсами.

В числе конкретных показателей  открытости национальной экономики:

• внешнеторговая квота в ВНП; 
• доля экспорта в производстве;
• доля импорта в потреблении;
• удельный вес зарубежных инвестиций по отношению к внутренним.

По степени открытости экономики  страны можно разделить на следующие группы: страны с относительно зарытой экономикой (доля экспорта менее 10 % ВВП); страны с относительно от крытой экономикой (доля экспорта более 35 % ВВП); страны, располагающиеся между первыми двумя. Исходя из этого критерия, странами с наиболее открытой экономикой являются Гон-конг, Сингапур, Новая Зеландия, Швейцария, с наименее открытой — Северная Корея, Куба.

Как правило, малые индустриально  развитые страны имеют особенно высокую степень открытости. Она составляет 55–70% (внешнеторговая квота в ВНП) в таких странах, как Голландия, Бельгия, Австрия; несколько понижается и колеблется вокруг 4–45% в таких средних (по численности населения) государствах, как Франция, Италия, Великобритания, и, наконец, в крупных мировых державах, независимо от уровня их индустриального развития, не превышает пока что 20% (США, Россия, Китай, Индия). Понятно, что причины состоят здесь в большом размере внутреннего рынка, относительной обеспеченности сырьем, длительной ориентации на замкнутую экономическую модель развития[5].

Доля экспорта в ВВП — это не единственный индикатор открытости экономической системы. В качестве показателей, используемых для измерения степени открытости экономики, чаще всего применяются:

 

1.2.1. Показатели, характеризующие активность страны в мировой торговле:

• коэффициент внутриотраслевой международной специализации :

 

 

 

Показатель колеблется от -100 до +100 (в первом случае страна является исключительно  импортирующей тот или иной товар, во втором — исключительно экспортирующей тот или иной товар). Показатели, располагающиеся между крайними точками, характеризуют степень вовлечения страны во внутриотраслевую международную специализацию;

• экспортная квота — показатель, характеризующий значимость экспорта для экономики в целом и отдельных отраслей по тем или иным видам продукции:

 

 

 

Увеличение экспортной квоты свидетельствует как о возрастающем участии страны в международном разделении труда, так и о росте конкурентоспособности производимой ею продукции:

• импортная квота характеризует  значимость импорта для народного  хозяйства и отдельных отраслей по различным видам продукции:

 

 

 

• внешнеторговая квота определяется как соотношение совокупной стоимости экспорта и импорта, деленной пополам, к стоимости ВВП в процентах:

 

 

 

• структура экспорта, т. е. соотношение  или удельные веса экспортируемых товаров по видам и степени их переработки. Так, высокий удельный вес продукции обрабатывающих отраслей в экспорте страны, как правило, свидетельствует о высоком научно-техническом и производственном уровне отраслей, продукция которых идет на экспорт;

• структура импорта, особенно соотношение объемов ввозимых в страну сырья и готовой конечной продукции. Этот показатель наиболее ясно характеризует зависимость экономики страны от внешнего рынка и уровень развития отраслей национальной экономики;

• сравнительное соотношение доли страны в мировом произ водстве ВВП (ВНП) и ее доли в мировой торговле: чем выше значения их показателей, тем значительнее вовлечена страна в международные экономические отношения.

1.2.2 Показатели вывоза капитала (международного движения капиталов):

• объем зарубежных инвестиций (активов) данной страны и его соотношение с национальным богатством страны. Как правило, страна с высоким уровнем открытости экономики имеет большие возможности вложения капитала в эконо мику других стран;

• соотношение объема прямых зарубежных инвестиций дан ной страны за рубежом с объемом прямых иностранных инвестиций на ее территории. Это соотношение характери зует развитие международных интеграционных процессов и тесно связано с эффективностью функционирования и уровнем открытости национальной экономики стран — субъектов инвестирования капитала;

• объем внешнего долга страны и его соотношение с ВВП (ВНП) данной страны[5].

 

1.3.Модели внутреннего и внешнего макроэкономического равновесия

       В настоящее  время большинство государств  мира проводят в большей или  меньшей степени открытую экономическую  политику. Открывая же свои экономические  системы для сотрудничества с  другими странами, правительства соответствующих государств должны наряду со стремлением к обеспечению внутриэкономического равновесия (и прежде всего полной занятости), стремиться к внешнему экономическому равновесию. Поэтому внешнее равновесие экономической системы, состояние платежного баланса, уровень валютного курса становятся важнейшими проблемами макроэкономической политики правительств таких государств.

       Их решение  требует учета взаимного влияния  как внутренних, так и внешних  переменных. Проблема осложняется  существованием обратного воздействия переменных друг на друга, а также тем, что единичное воздействие сопровождается обычно целой цепочкой следствий, как непосредственных, так и проявляющихся в долгосрочном периоде.

      Макроэкономическое  равновесие – это такое состояние  экономической системы, когда  достигнута совокупная сбалансированность, пропорциональность между экономическими потоками товаров, услуг и факторов производства, доходов и расходов, спросом и предложением, материально-вещественными и финансовыми потоками и прочими [9].

       Внутреннее  равновесие(internal balance) — это сбалансированность спроса и предложения в условиях полной занятости и при отсутствии инфляционных процессов.

       Проблема  внутреннего равновесия в краткосрочном  периоде решается в первую  очередь регулированием совокупного  спроса посредством бюджетно-налоговой  и кредитно-денежной политики.

      Внешнее  равновесие предполагает поддержание нулевого сальдо платежного баланса в фиксированном или плавающем режиме валютного курса. В отдельных случаях данная проблема делится на две независимые:

• осуществление конкретного  положения счета текущих операций;

• удержание точно определенного  уровня валютных резервов.

      Способы  государственного регулирования  внутреннего и внешнего равновесия одни и те же: кредитно-денежная и бюджетно-налоговая политика. Иной раз в качестве самостоятельной выделяют политику обменного курса. Обеспечение внешней сбалансированности может осложниться мобильностью движения капитала, т. е. напряженностью процесса перелива капитала между странами как реакции внутренней процентной ставки на изменения по сравнению с ее мировым уровнем[14].

       Проблема  обеспечения внутреннего и внешнего  равновесия относится к функционированию  товарного, денежного и валютного  рынков.

       Экономические  шоки выводят экономику из  состояния равновесия, вызывая необходимость макроэкономической корректировки — приведения экономики в равновесное состояние, или состояние стабильности, когда имеющиеся дисбалансы покрываются гарантированными источниками финансирования. Макроэкономическая корректировка может иметь место в любой экономике и происходить автоматически, т.е. независимо от действий, предпринимаемых или не предпринимаемых правительством, как следствие самонастройки рыночной экономики в результате взаимодействия сил спроса и предложения. Она может быть также результатом целенаправленного использования инструментов экономической политики.

1.3.1.Модель «доходы-расходы»    

 Процесс корректировки  открытой экономики позволяет  понять ее модели. Одной из  них является базовая кейнсианская модель «доходы—расходы».

   Предположим, что  наша экономическая система состоит  из двух секторов: предпринимательского  и сектора домашних хозяйств.

Предположим также:

• отсутствие влияния на экономику со стороны государства;
• отсутствие каких-либо связей с внешним миром;
• существования безработицы;
• неизменности объемов капитала как фактора производства, имеющегося в экономике;
• неизменность всех цен в экономике – цен товаров (инфляция отсутствует), капитала (процентных ставок), труда (зарплат) и иностранной валюты: (фиксированный курс) [13].

 Последнее предположение  означает фактически, что факт  существования денежного сектора  и денежных инструментов регулирования  экономики модель не учитывает.

       Валовый национальный продукт (ВНП) рассматриваемой экономической системы рассчитывается как денежное выражение всех конечных товаров и услуг, произведенных за определенный период времени, обычно за год. Весь ВНП в нашем случае может быть представлен в виде двух категорий: потребительские товары (С) и инвестиции (I):

Y = С + I,

где Y - валовый национальный продукт.

       При  производстве товаров и услуг,  формирующих ВНП, весь объем  дохода генерируется в форме заработной платы, ренты, процентного дохода и прибыли. Все полученные доходы либо тратятся на потребление, либо сберегаются. Таким образом, можем записать еще одно уравнение для ВНП:

Y = C + S.

Далее приравниваем эти тождества  и получаем:

C + S = Y = C + L

С + S = С + I.

Исключаем С из обеих частей уравнения и получаем важное тождество,

которое гласит, что сбережения (утечки) равны инвестициям (инъекциям) и

которое выполняется только тогда, когда экономическая система находится в состоянии равновесия.

       Размер  инвестиционных расходов не зависит  от уровня доходов (Y). Но потребление  является функцией от дохода: при увеличении дохода потребление также возрастает, но не

в полном объеме прироста дохода:

C = Ca + bY,

где Са - автономное (независимое от уровня дохода) потребление;

 b – доля дохода (0 < b < 1), которая расходуется на потребление.

       Таким  образом, b - это предельная склонность к потреблению (МРС),

которая определяется как

mpc=,

 т. е. как отношение  приращений (изменений) потребления  и дохода.

       Предположим,  что предельная склонность к  потреблению является постоянной величиной.

       Подставив  в уравнение Y = C + I значение С = Са + bY, получим выражение для равновесного уровня дохода:

Y = (Ca + bY) + I,

Y - bY = Ca + I,

Y(1 - b) = Ca + I,

Y = (1/(1 - b))(Са + I),

откуда следует, что равновесный  уровень дохода равен мультипликатору

расходов (1/(1 - b)), умноженному на сумму автономного потребления и

инвестиций.

       Равновесный  уровень дохода может быть  также определен как уровень,  при котором предполагаемые инвестиции  равны объему сбережений (рис. 12.1, б):

S = Y - C  = Y - (Ca + bY) = -Ca + (1-b)Y = -Ca + sY,

где   предельная склонность к сбережению (MPS).