Предмет современной экономической теории

Теория прибыли получила отражение в учениях всех крупных  экономистов со времени становления классической школы. Сами классики определяли прибыль как вычет из продукта труда рабочего в пользу капиталиста. В экономической науке ХХ века выделяют несколько основных теорий прибыли. Теория производительного капитала, согласно которой прибыль есть результат функционирования капитала, как производственного фактора. Теория воздержания, здесь прибыль это вознаграждение капиталиста за отсрочку личного потребления собственного капитала, за риск в ожидании эффекта от вложенных в производство средств. Теория прибыли как трудового дохода от предпринимательской деятельности. В эффективно функционирующем предприятии прибыль выполняет две основные функции:

• распределительную - получение прибыли позволяет создавать на предприятии различные фонды денежных средств,
• стимулирующую - стремление получить максимально возможную прибыль заставляет снижать издержки производства, внедрять в производство достижения научно-технического прогресса.

Различают бухгалтерскую  и экономическую прибыль. Бухгалтерская  прибыль это часть дохода предприятия, которая остается после возмещения явных издержек. Экономическая (чистая) прибыль - это то, что остается после вычитания из общего дохода всех издержек: явных и неявных.

25. Торговый капитал и  торговая прибыль.

Необходимым условием реализации основной цели предпринимательства  – получение прибыли на авансированный капитал – является  планирование воспроизводства капитала, которое охватывает стадии  инвестирования, производства, реализации (обмена) и потребления.

Формирование и  использование  различных  денежных  фондов  для  возмещения затрат капитала, его накопления и потребления  составляет суть механизма  финансового управления на предприятии.

Независимо от  того,  разделяется  ли  капитал  предприятия  на собственный,  заемный,  основной  или  оборотный,   постоянный   или переменный, он находится в процессе непрерывного движения,  принимая лишь  различные   формы   в   зависимости   от   конкретной   стадии кругооборота.

Бизнес как система  функционирует и  развивается  в  результате предшествующих  вложений  капитала  и,  прежде  всего,  в   основные средства.  Получение  прибыли  сегодня,  это  результат   правильных решений о  пропорциях  вложения  капитала  в  основные  и  оборотные средства,  принятых  еще   до   начала   операционной   деятельности предприятия. Поэтому эффективное управление  капиталом  предполагает ясное   представление   о   специфике    их    функционирования    и воспроизводства.

Функция  торгового капитала  состоит в реализации имеющихся  товаров и услуг с целью  превращения товарного капитала в  денежный  капитал. Именно на этой стадии происходит реализация стоимости  в форме  цены, которая   и   содержит   в   себе    вожделенный    объект    любого предпринимательства  —  прибыль   (прибавочную   стоимость).   Таким образом, круг замкнулся,  капитал  вернулся  в  свою  первоначальную форму. Можно сказать, что капитал совершил кругооборот.

Во-первых,  в  самом  элементарном  и  сущностном  своем  проявлении капитал — это и  вещь, и деньги, и стоимость, и  любые блага,  которые могут  быть  пущены  в  хозяйственный  оборот.   Не   имея   средств производства  или  не  обладая  необходимыми  денежными   ресурсами, невозможно  начать  предпринимательское  дело,  и  прежде  всего  не представится возможным нанять  работника,  то  есть  купить  рабочую силу, а следовательно, и вступить в отношения эксплуатации.  Поэтому в первозданной своей сущности капитал — это любое благо, стоимость.

Однако, в рамках марксовой  теории  это  необходимое,  но  далеко  не достаточное условие  для «жизни» капитала. В  связи  с  этим  следует сделать следующий  шаг для раскрытия сущности капитала.

Во-вторых, капитал —  это  не  просто  стоимость,  а  авансированная стоимость,  которая   символизирует   отказ   от   сиюминутного   ее использования  во имя личного блага, но  в  интересах  дела.  Поэтому сколько  бы ни выпускалось  острых  стрел  со  стороны  марксистов  в   сторону  сторонников   воздержания,   тем   не   менее   оно   самым непосредственным  образом  выражено  в  авансировании   средств   на реализацию того или иного проекта, с которым связан к тому  же  риск потерять авансируемую стоимость и потерпеть полное фиаско, не то что получить прибыль.

В-третьих,  само  по  себе  авансирование  стоимости   в   марксовом понимании еще  не  есть  капитал,  так  как,  в  конечном  счете,  в результате  хозяйственной  деятельности  полученные   доходы   могут покрыть лишь издержки производства, затраты на средства производства и рабочую силу. Поэтому и на этом третьем уровне проявления сущности капитала еще нельзя говорить, что  капитал  состоялся.  Таковым  его можно считать лишь в том  случае,  если  будет  создана  прибавочная стоимость, то есть если он принесет прибыль.  Только  в  этой  своей ипостаси он и может рассматриваться как самовозрастающая  стоимость.

Однако   прибавочная   стоимость,   прибыль   в   сопоставлении    с авансированной стоимостью или авансированным капиталом  представляет собой лишь  незначительную  часть.  Подавляющая  часть  используемых средств в хозяйственной деятельности остается полной  собственностью предпринимателя,  вполне  возможно,  ничего  общего  не  имеющая   с эксплуатацией и предыдущем своем бытии.

В-четвертых, капитал предстанет во всем своем величии толь ко тогда, когда он полностью и безраздельно будет  состоять  и  у  прибавочной  стоимости.   Это   такое   состояние,   когда   вся    первоначально авансированная стоимость будет израсходована и заменена безвозмездно присвоенной прибавочной стоимостью, прибылью.

Наконец, в-пятых,  это  не  просто  стоимость  или  самовозрастающая стоимость, а движущаяся стоимость  —  стоимость,  которая  постоянно находится в движении. И чем быстрее происходит оборот авансированной стоимости, тем меньше требуется капитала для достижения поставленной цели, допустим, получения  определенного  объема  прибыли.  Это  тоже способ самовозрастания стоимости.

В народнохозяйственной практике и  экономической  литературе денежными  накоплениями называют чистый доход общества, реализуемый в денежной форме на  предприятиях  сферы  материального  производства.

Чистый доход – это  категория  производства,  связанная  с  процессом деления труда на необходимый и прибавочный.  Прибавочный  продукт  - это  продукт,  созданный  трудом  людей  на   предприятии,   который выступает как  чистый доход общества.

В любом общественном производстве труд всегда делится  на  две части  – необходимый и  прибавочный  труд,  продукт  которого  всегда служит удовлетворению общих общественных потребностей. Прибавочный продукт всегда выступает в двух формах: натурально- вещественной (в виде определенной массы потребительской стоимости) и стоимости.   В   условиях   товарно-денежных   отношений   стоимость прибавочного продукта (чистый доход общества) реализуется в денежной форме  и  обособляется  в  самостоятельную  категорию  -    денежные накопления.

Денежные накопления  реализуются  в  виде  прибыли,  акцизов, налога  на  добавленную  стоимость,  отчислений  на   социальное   и медицинское страхование и  пр.  Большая  часть  денежных  накоплений реализуется в форме прибыли. По  экономическому  содержанию  прибыль есть денежное выражение части стоимости прибавочного продукта.

Прибыль  в   торговле   является   денежным   выражением   стоимости прибавочного продукта, созданного производительным трудом работников торговли, которые заняты продолжением процесса производства в  сфере товарного обращения, а также части прибавочного продукта, созданного трудом    работников    других    отраслей    народного    хозяйства (промышленности,  сельского   хозяйства,   транспорта   и   др.)   и направляемого в торговлю через  механизм  цен  на  товары,  тарифов, торговых  надбавок  как  плата  за  реализацию  товаров  (продукции, услуг).

Прибыль   -  важнейшая  финансовая  категория,   призванная отражать    финансовый    результат    хозяйственной    деятельности предприятия.

26. Ссудный капитал и  ссудный процент. Дисконтирование.

Ссудный капитал представляет собой капитал в денежной форме, который выдается предпринимателям на определенный срок и за определенную плату в виде процента. Во всех странах мира предоставление в долг и выплата за это процентов превратилась в одну из первооснов хозяйственной деятельности.

Историческим предшественником ссудного капитала было ростовщичество, получившее широкое распространение еще в рабовладельческом обществе. Ростовщики предоставляли деньги простым людям для того, чтобы те уплачивали старые долги и покупали товары, а господствующей знати - для строительства дворцов, покупки предметов роскоши, покрытия карточных и других долгов. В древней Греции были известны случаи ростовщических ссуд с уплатой от 500 до 900 процентов годовых. (К этому уровню приблизилась плата за кредит на исходе ХХ столетия на территории бывшего СССР).

Ростовщический капитал  сохранился до сих пор во многих странах Азии, Африки и Латинской  Америки. Его питательная среда - слаборазвитые товарно-денежных отношений и преобладание отсталых мелкотоварных форм хозяйства. Местные торговцы и богачи при помощи денежных ссуд закабаляют беднейшие слои населения.

Ростовщичество с его  высокими процентами препятствовало развитию капиталистической экономики, поэтому новый класс предпринимателей повел упорную борьбу против него за снижение ссудного процента.

Предприниматели, независимо от того, в каких видах деятельности они заняты, испытывают потребность в заемном капитале (в кредите) во время строительства хозяйственных объектов, освоения природных ресурсов, модернизации действующего производства, сезонного накопления производственных ресурсов, массовой закупки сырья. Крупное машинное производство отличается высокой капиталоемкостью и своих собственных средств для его освоения и ведения у предпринимателей не хватает. Тенденция к значительному увеличению заемных средств в финансировании хозяйства особенно заметна сейчас в затратах на капиталовложениях в Японии, Италии, Франции. Японские фирмы за счет привлеченных ресурсов финансируют до 4/5 всех средств на расширение производства.

С другой стороны, в процессе кругооборота промышленного капитала у фирм возникают временно свободные денежные средства: свободной бывает часть выручки от продажи готовой продукции; средства из фонда амортизации основного капитала; часть прибыли, идущей на накопление и в личный доход. Капитал не терпит праздности и владельцы всегда готовы выгодно его разместить, отдать в ссуду тем, кто нуждается в нем. Ссудный капитал движется между функционирующими предпринимателями.

Рынок ссудных капиталов  впервые возник в условиях капитализма. В качестве предмета купли-продажи  на рынке инвестиций (долгосрочное вложение капитала в промышленность и другие отрасли хозяйства для получения прибыли) выступает капитал. Идет торговля деньгами. Деньги приобретают дополнительную полезность - способность приносить прибыль. В сделке участвуют два лица: собственник бездействующего (свободного) капитала и бизнесмен, желающий пустить этот капитал в оборот для получения прибыли. Продается право использования капитала в течение определенного времени за определенную плату.

Ссудный капитал совершает  свое движение по формуле  . В таком видимом движении денег полностью скрыт источник возрастания первоначально авансированной стоимости. Процент выступает как цена товара - капитал. Подлинная экономическая природа процента обнаруживается в действиях лица, получившего ссуду. Если это промышленник, то он пускает полученные деньги в оборот наряду с собственным капиталом и движение заемного капитала равно как и собственного совершается по формуле:      

В распоряжении торгового  капиталиста заемный капитал  выполняет посредническую функцию и движется по формуле  . В том и в другом случае он возвращается из кругооборота со средней прибылью. Одна часть ее остается функционирующему предпринимателю в форме предпринимательского дохода, а другая служит источником для ссудного процента и принимает форму процента. Происходит как бы раздвоение одного и того же капитала: капитал как собственность обеспечивает своему владельцу процент, а капитал как функция приносит предпринимателю, пустившему его в оборот, предпринимательский доход.

Норма или ставка процента определяется отношением суммы дохода к величине ссудного капитала и выражается в процентах. Она зависит от средней  нормы прибыли, извлекаемой в  данном обществе функционирующими предпринимателями  и от спроса и предложения на ссудный  капитал. Сегодня коммерческие банки  на Украине выдают кредиты под 40-60 процентов годовых по той простой причине, что используемый в торгово-посреднической деятельности заемный капитал обеспечивает прибыль в гораздо большем размере. Поскольку производство не в состоянии дать такой прибыли, то сегодняшний уровень процента является для него разорительным и инвестиции в промышленность и в сельское хозяйство, по существу, прекратились, что ухудшает перспективу выхода экономики из кризисного состояния.

Уровень процентной ставки является тем орудием, которым общество пользуется при выборе различных  вариантов капиталовложений. Когда  уровень процента оказывается высоким, то в этих условиях могут предприниматься лишь те варианты капиталовложений, которые обладают наиболее высокой чистой производительностью. Постепенно, по мере того, как интенсивное накопление капитала в предшествующий период вызовет к жизни действие закона убывающей доходности, процентные ставки станут снижаться. Это послужит сигналом для осуществления тех проектов капиталовложений, которые характеризуются более низкой чистой производительностью.