Разработка системы сбалансированных показателей для ООО «ЛУКОЙЛ-Нижневолжскнефть»

В связи с отсутствием  у предприятия коммерческих и  управленческих расходов вышеприведенные  характеристики валовой прибыли применимы к прибыли от реализации работ и услуг предприятия.

После выплаты налогов, ООО «ЛУКОЙЛ-Нижневолжскнефть» получило в 2009 г. прибыль в размере 4501 млн. руб., в 2010 г. - в размере 6062 млн. руб., в 2011 г. – 2982 млн. руб. Снижение чистой прибыли в течение анализируемого периода составило 1519 млн. руб. Темпы снижения прибыли составили за весь анализируемый период – 66,3 %.

Обобщенная информация о формировании чистой прибыли предприятия  представлена в уплотненном отчете о прибылях и убытках (табл. 2.2).

Таблица 2.2

Уплотненный аналитический  отчет о прибылях и убытках 

ООО «ЛУКОЙЛ-Нижневолжскнефть» за 2009-2011 гг., млн. руб.

Показатель	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Изменения за период, млн. руб.	Структура, %			Изменения за период, %
					2009 г.	2010 г.	2011 г.
А	1	2	3	4	5	6	7	8
Прибыль от продаж	5840	8821	5730	-110	97,5	105,7	123,3	25,8
Прибыль (убыток) до налогообложения	5992	8348	4649	-1343	100	100	100	0
Налоговые платежи	1491	2286	1667	176	24,9	27,4	35,9	10,9
Чистая прибыль	4501	6062	2982	-1519	75,1	72,6	64,1	-10,9

 

Таким образом, в 2011 году прибыль до налогообложения снизилась по сравнению с 2009 г. на 1343 млн. руб., чистая прибыль на 1519 млн. руб. Прибыль от продажи продукции составляет преобладающую долю в прибыли до налогообложения, если в 2009 г. доля прибыли от продаж в общей сумме прибыли до налогообложения составляла 97,46 %, в 2010 г. – 105,67 %, то в 2011 г. – 123,25 %. Это указывает на превышение прочих расходов над прочими доходами и означает потери прибыли от продажи продукции, товаров, работ услуг.

В 2009-2011 гг. рассматриваемое предприятие от прочей деятельности получало убытки в размере 105 млн. руб. (2009 г.), 473 млн. руб. (2010 г.) и 1081 млн. руб. (2011 г.), т.к. прочие расходы превышали прочие доходы. Таким образом, отмечается неблагоприятная тенденция потерь прибыли предприятия за счет прочих расходов.

Проанализируем актив  баланса ООО «ЛУКОЙЛ-Нижневолжскнефть» за 2009-2011 гг. (см. табл. 2.3, приложение 4).

На основании данных таблицы 2.3 можно сделать следующие выводы:

1) В структуре актива  баланса ООО «ЛУКОЙЛ-Нижневолжскнефть» на конец анализируемого периода долгосрочные активы составили, а текущие активы - 50,99%.

2) Валюта баланса предприятия  за анализируемый период увеличилась  на Валюта баланса предприятия за анализируемый период уменьшилась на  8 146млн. руб. или на 32,63%, что косвенно может свидетельствовать о расширении хозяйственного оборота.

3) На изменение структуры  актива баланса ООО «ЛУКОЙЛ-Нижневолжскнефть» повлиял рост суммы долгосрочных активов на 9 068 млн. руб. или на 126,63% и уменьшение суммы текущих активов на 922 млн. руб. или на 5,18%. Сокращение доли оборотных активов делает имущество предприятия менее мобильным.

На изменение структуры  актива баланса ООО «ЛУКОЙЛ-Нижневолжскнефть» повлияло, главным образом, изменение суммы долгосрочных активов.

Изменения в составе  долгосрочных активов в анализируемом периоде связаны с изменением следующих составляющих:

-  сумма основных средств в анализируемом периоде увеличилась на 8 246 млн. руб. или на 125,53%;

- сумма незавершенных инвестиций  повысилась на  822 млн. руб. или на 141,24%.

Увеличение величины нематериальных активов за последний период говорит  об инновационной направленности деятельности предприятия. 

В составе текущих активов ООО «ЛУКОЙЛ-Нижневолжскнефть» произошли следующие изменения:

-  сумма денежных средств увеличилась в рассматриваемом периоде на 826 млн. руб. или на 20,08%;

-  величина краткосрочной дебиторской задолженности уменьшилась на 3 450 млн. руб. или на 32,36%;

-  величина товарно-материальных запасов повысилась на  1 725 млн. руб. или на 97,02%;

- величина расходов  будущих периодов увеличилась  на 198млн. руб. или

на 165%.

Доля оборотных активов  в структуре имущества ООО «ЛУКОЙЛ-Нижневолжскнефть» снизилась в рассматриваемом периоде на 20,33% и составила 50,99%.

Увеличились остатки  денежных средств, что может свидетельствовать  о нерациональной финансовой политике предприятия.

Увеличение суммы краткосрочных  инвестиций в структуре имущества говорит о повышении деловой активности предприятия.

Формирование имущества  предприятия может осуществляться как за счет собственных, так и  за счет заемных средств, значения которых  отображаются в пассиве баланса. Для определения финансовой устойчивости предприятия и степени зависимости от заемных средств необходимо проанализировать структуру пассива баланса (см. табл. 2.4, приложение 5).

Проанализировав таблицу 2.4 можно сделать ряд выводов:

1) На конец 2011 года доля собственного капитала, основного источника формирования имущества ООО «ЛУКОЙЛ-Нижневолжскнефть», в структуре пассивов увеличилась и составила 86,11%.

2) В абсолютном выражении  величина собственного капитала  уменьшилась на  9 057 млн. руб. т.е. на 46,54%, в частности за счет увеличения нераспределенной прибыли ООО «ЛУКОЙЛ-Нижневолжскнефть» на 9 057 млн. руб. или на 50,78%.

3) В структуре собственного  капитала предприятия на конец  анализируемого периода удельный вес:

- акционерного капитала  составил 0,01%;

- добавочного капитала  составил 5,68%;

-  нераспределенной прибыли составил 94,31 %.

4) Величина текущих  обязательств ООО «ЛУКОЙЛ-Нижневолжскнефть» в анализируемом периоде составила 4 598 млн. руб. и уменьшилась на 16,54%.

5) В структуре кредиторской  задолженности ООО «ЛУКОЙЛ-Нижневолжскнефть» на конец анализируемого периода удельный вес:

- счетов и векселей к оплате составил 69,76%;

- налогов к оплате составил 0,49%;

- межфирменной кредиторской задолженности составил 3,48%;

- прочей кредиторской задолженности составил 26,26%.

6) На начало анализируемого периода предприятие дебиторская задолженность превышала кредиторскую, т.е. предприятие имело активное сальдо.

На конец анализируемого периода ООО «ЛУКОЙЛ-Нижневолжскнефть» имело активное сальдо задолженности, т.е. предприятие имеет возможность предоставлять дебиторам кредит, превышающий средства, полученные в виде отсрочек платежей кредиторам.

Проанализируем ликвидность  ООО «ЛУКОЙЛ-Нижневолжскнефть» за 2009-2011 годы (см. табл. 2.5).

Как видно из таблицы 2.5, в ООО «ЛУКОЙЛ-Нижневолжскнефть»:

- в 2009  году А1 < П1,  А2 > П2,  А3 > П3,  А4 < П1 – не соблюдено первое соотношение ликвидности: наиболее ликвидные активы меньше наиболее срочных обязательств, так что на начало анализируемого периода баланс предприятия нельзя признать абсолютно ликвидным;

 

 

 

 

 

Таблица 2.5

Анализ ликвидности  баланса ООО «ЛУКОЙЛ-Нижневолжскнефть» за 2009-2011 гг.

Наименование  показателя	2009 г.	2010 г.	2011 г.
Наиболее  ликвидные активы - А1	4 113	8 898	4 959
Быстрореализуемые активы - А2	10 662	3 244	7 212
Медленнореализуемые активы - А3	3 032	3 844	4 714
Труднореализуемые активы - А4	7 161	13 199	16 229
Наиболее  срочные обязательства - П1	5 509	3 664	4 478
Краткосрочные пассивы - П2	0	0	120
Долгосрочные  пассивы - П3	0	0	0
Постоянные  пассивы - П4	19 459	25 521	28 516

 

- в 2010  году А1 > П1,  А2 > П2,  А3 > П3,  А4 < П1 – соблюдены все соотношения ликвидности баланса, баланс абсолютно ликвиден;

- в 2011 году А1 > П1,  А2 > П2,  А3 > П3,  А4 < П1 – баланс предприятия абсолютно ликвиден.

По типу состояния  ликвидности баланса по итогам 2009 года ООО «ЛУКОЙЛ-Нижневолжскнефть» попало в зону допустимого риска. По типу состояния ликвидности баланса по итогам 2010-2011 гг. ООО «ЛУКОЙЛ-Нижневолжскнефть» попало в безрисковую зону.

Проведем расчет покрытия запасов и затрат с помощью определенных источников финансирования для ООО «ЛУКОЙЛ-Нижневолжскнефть» в 2009-2011 гг. (см. таблицу 2.6, приложение 6).

В результате проведенных  расчетов можно сделать вывод, что  за весь исследуемый период 2009-2011 гг. ООО «ЛУКОЙЛ-Нижневолжскнефть» характеризуется абсолютной финансовой устойчивостью.

Далее проведем расчет коэффициентов ликвидности ООО «ЛУКОЙЛ-Нижневолжскнефть», который представлен в табл. 2.7 (см. приложение 7).

В соответствии с рассчитанными  показателями ликвидности баланса  можно сказать следующее.

1. Общий показатель  ликвидности (L₁) показывает способность компании осуществлять расчеты по всем видам обязательств — как по ближайшим, так и по отдаленным. В течении всего анализируемого периода данный показатель соответствует нормальному значению, что говорит о ликвидности баланса ООО «ЛУКОЙЛ-Нижневолжскнефть» в 2009-2011 гг.

2. Коэффициент абсолютной  ликвидности (L₂) показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. Коэффициент абсолютной ликвидности ООО «ЛУКОЙЛ-Нижневолжскнефть» в 2009-2011 гг. является выше рекомендуемых значений, что может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, о слишком высокой доле неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах.

3. Коэффициент критической  оценки (L3) показывает, какая часть  краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Коэффициент критической оценки ООО «ЛУКОЙЛ-Нижневолжскнефть» в 2009-2011 гг. соответствует оптимальному значению.

4. Коэффициент текущей  ликвидности (L₄) показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. Коэффициент текущей ликвидности (L₄)  ООО «ЛУКОЙЛ-Нижневолжскнефть» в 2009-2011 гг. имеет значение более 3, что может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.

5. Коэффициент маневренности  функционирующего капитала (L₅) показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. Коэффициент маневренности функционирующего капитала ООО «ЛУКОЙЛ-Нижневолжскнефть» в 2009-2011 гг. имеет тенденцию к увеличению, что говорит о том, что часть функционирующего капитала, обездвиженная в запасах и дебиторской задолженности, увеличилась.

Расчет коэффициентов финансовой устойчивости ООО «ЛУКОЙЛ-Нижневолжскнефть» в 2009-2011 гг. представлен в табл. 2.8 (см.приложение 7).

Основываясь на приведенных  расчетах, можно сказать следующее:

1. Коэффициент финансовой  независимости (автономии) показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Он отражает степень независимости организации от заемных источников. Коэффициент финансовой независимости ООО «ЛУКОЙЛ-Нижневолжскнефть» в 2009 году составил 0,78, в 2010 году – 0,87, в 2011 году – 0,86. Это свидетельствует о том, что в ООО «ЛУКОЙЛ-Нижневолжскнефть» собственный капитал превышает заемный в течение всего анализируемого периода.