Шляхи подолання збиткової роботи підприємства

Фінансовий стан підприємства — це складна, інтегрована за багатьма показниками характеристика якості його діяльності. У найконцентрованішому вигляді фінансовий стан підприємства можна визначити як міру забезпеченості підприємства необхідними фінансовими ресурсами і ступінь раціональності їх розміщення для здійснення ефективної господарської діяльності та своєчасного проведення грошових розрахунків за своїми зобов'язаннями. Таке трактування суті поняття «фінансовий стан» дає змогу розуміти під ним характеристику діяльності підприємства, у якій, як у дзеркалі, знаходять відображення у вартісній формі загальні результати роботи підприємства, в тому числі й роботи з управління фінансовими ресурсами.

Якщо параметри діяльності підприємства і розміщення його фінансових ресурсів відповідають критеріям позитивної характеристики фінансового стану, говорять про фінансову стійкість підприємства. У системі об'єктів фінансово-економічного аналізу саме їй належить провідна роль.

Коло найважливіших  показників діяльності підприємств  і показників, які характеризують стан, рух і розміщення їх фінансових ресурсів, тобто фінансову стійкість, включає:

• прибутковість (рентабельність) діяльності підприємства;
• наявність і динаміку основних та оборотних коштів;
• раціональність розміщення (використання) власних і залучених фінансових ресурсів (основних і оборотних коштів);
• ступінь фінансової незалежності підприємства (фінансової автономії);
• ліквідність і платоспроможність.[14]

Основні фінансові звіти, які використовуються при аналізі, це:

• “Баланс підприємства”
• “Звіт про фінансові результати”
• “Звіт про рух грошових коштів”
• “Звіт про власний капітал”

Для оцінювання ліквідності ТОВ «ВІЗАВІ» використовуються такі показники:

Коефіцієнт покриття — розраховується як відношення величини поточних активів до поточних зобов'язань.

 

 

 

Критичне значення коефіцієнту  дорівнює 1, в нашому ж випадку  все ще критичніше, це означає, що підприємство не ліквідує своєчасно борги, отже має неліквідний баланс, але на кінець періоду коефіцієнт починає наближатись до допустимого значення.

Коефіцієнт поточної ліквідності - показує, яку частину поточних зобов’язань підприємство спроможне погасити за рахунок найбільш ліквідних оборотних коштів – грошових коштів та їх еквівалентів, фінансових інвестицій та кредиторської заборгованості.

 

 

Показник показує платіжні можливості підприємства щодо погашення  поточних зобов’язань за умови своєчасного  здійснення розрахунків з дебіторами Теоретично значення коефіцієнта вважається достатнім, якщо воно перевищує 0,6. В нашому випадку показник має достатнє значення в звітному періоді, що означає,що підприємство має можливість погашення поточних зобов’язань.

Коефіцієнт  абсолютної ліквідності — розраховується як відношення величини грошових засобів до величини поточних зобов'язань.

 

 

Теоретично значення коефіцієнта  вважається достатнім, якщо воно перевищує 0,2…0,3. На практиці ж значення бувають  значно нижчі, і за цим показником не можна відразу робити негативні  висновки про можливості підприємства негайно погасити свої борги, тому що малоймовірно, щоб всі кредитори  підприємства одночасно пред’явили б йому свої вимоги.

Оборотність дебіторської заборгованості - характеризує середній період часу, протягом якого кошти від покупців надходять на рахунок організації.

 

 

Не існує точного нормативу  для показника оборотності дебіторської заборгованості. У кожній галузі він  різний. Але в будь-якому випадку, чим менше кількість днів оборотності  дебіторської заборгованості, тим краще (це означає, що дебітори активніше  повертають свої борги вашої організації).

Оборотність запасів   - це відношення собівартості  реалізованої продукції до середньої суми товарно-матеріальних запасів. Характеризує, наскільки ефективно підприємство розпоряджається своїми запасами.

 

Чим більше значення цього  коефіцієнта, тим вищий рівень оборотності запасів, що позитивно відображається на забезпеченні обсягу реалізації продукції. В нашому ж випадку значення коефіцієнта досить незадовільні.

Період обороту  товарних запасів - перетворює показник оборотності запасів у дні.

 

Для забезпечення поточного рівня реалізації продукції поповнення запасів слід зробити через 913 днів.

Для аналізу прибутковості та фінансової стійкості ТОВ «Візаві» розраховуються такі коефіцієнти:

Коефіцієнт фінансової автономії як відношення величини власного капіталу до величини загальної суми господарських засобів.

 

 

Оптимальне значення цього  показника >0,5. В нашому випадку значення коефіцієнта є негативним,що означає велику залежність підприємства від зовнішніх запозичень.

Коефіцієнт  фінансової залежності як відношення величини загальної суми господарських засобів до величини власного капіталу.

 

 

Значення цього показника  є негативним, а це  означає,що власники не можуть повністю фінансувати  своє підприємство.

Коефіцієнт  маневреності власного капіталу показує, яка частина власного капі талу використовується для фінансування по точної діяльності. Визначається як відношення власного капіталу до оборотних активів.

 

 

Від’ємне значення цього  показника свідчить про недостатність  власних коштів для формування необоротних  активів, і як наслідок – дефіцит  власних оборотних контів.

Коефіцієнт  забезпеченості оборотних коштів власними оборотними коштами характеризує рівень забезпеченості ресурсами для проведення незалежної фінансової політики. Визначається як відношення власних оборотних коштів до всієї величини оборотних коштів.

 

 

Значення показника свідчить про те, що підприємство не забезпечене  належною кількістю ресурсів для  проведення незалежної фінансової політики.

Коефіцієнт  співвідношення власного і залученого капіталу (коефіцієнт фінансової стійкості) характеризує фінансову стійкість підприємства. Він показує скільки грн. власного капіталу припадає на 1 грн. залученого капіталу.

 

 

Від’ємне значення показника  вказує на перевищення позикових  коштів над власними коштами підприємства.

Коефіцієнт  співвідношення залученого і власного капіталу (коефіцієнт фінансового ризику). Показник зворотний до переднього. Він показує скільки грн. залученого капіталу припадає на 1 грн. власного капіталу.

 

 

Коефіцієнт  забезпеченості власними оборотними засобами  показує,   яка   частина оборотних   активів   забезпечується за рахунок власних засобів.

 

 

Дані значення показника  свідчать про те, що підприємство не в змозі забезпечити себе оборотними активами за рахунок власних засобів.

Коефіцієнт  співвідношення реальних активів і  вартості майна          Показує    скільки    грн. реальних  активів  припадає на 1 грн. вартості майна. Цей коефіцієнт характеризує потенційні можливості активів підприємства.

 

 

Коефіцієнт  поточних зобов’язань характеризує питому вагу поточних зобов’язань  в загальній  сумі джерел формування. 

 

 

Коефіцієнт  довгострокових зобов’язань  характеризує частку довгострокових зобов’язань у загальній сумі джерел формування.

Ми не можемо розрахувати  цей показник, оскільки в балансі  підприємства відсутні дані про довгострокові  зобов’язання.

 

Коефіцієнт  співвідношення необоротних і власних  коштів  характеризує рівень забезпеченості необоротних активів власними коштами.

 

 

Наші результати свідчать про те, що підприємство не може забезпечити  себе необоротними активами за власні кошти.

 

Таблиця 2.1.

Оцінка показників фінансової стійкості

Показник	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду	Відхилення (+; -)	Оптимальне (рекомендоване) значення
Коефіцієнт автономії	-0,17	-0,07	+0,1	>0,5
Коефіцієнт фінансової залежності	-6,03	-14,6	-8,57	<0,5
Коефіцієнт маневреності власного капіталу	-0,16	-0,06	+0,1	>0,4
Коефіцієнт забезпеченості оборотних  коштів власними оборотними коштами	-0,17	-0,07	+0,1	>0,1
Коефіцієнт  фінансової стійкості	-0,14	-0,06	+0,08	>1
Коефіцієнт  фінансування	-7,03	-15,6	-8,57	<0,5
Коефіцієнт  забезпеченості власними оборотними засобами	-0,15	-0,06	+0,09	>0,1
Коефіцієнт  співвідношення реальних активів і  вартості майна	0,009	0,004	-0,005	>0,5
Коефіцієнт  поточних зобов’язань	1,0	1,0	0	>0,5
Коефіцієнт  довгострокових зобов’язань	0	0	-	<0,2
Коефіцієнт  співвідношення необоротних і власних  коштів	-0,06	-0,07	-0,1	>0,5

 

Аналіз коефіцієнтів фінансової стійкості свідчить, що майже всі вони далекі від нормативних показників. Це говорить про погану фінансову стійкість підприємства.

Крім системи коефіцієнтів, наведених в табл. 2.1., визначальне значення для фінансової стійкості має надлишок (недостача) джерел формування запасів.

Оцінка джерел формування запасів  здійснюється через систему показників, які характеризують ступінь охоплення  різних видів джерел:

— наявність власних оборотних  засобів, які розраховуються за формулою:

;

;

 

— наявність довгострокових джерел формування запасів, які визначаються за формулою:

 

 

 

— показник загальної величини джерел формування запасів, який розраховується за формулою:

 

;

 

де НЗ - загальна величина джерел формування

Цим показникам наявності джерел формування запасів відповідають три показники  забезпеченості джерелами їх формування:

1. надлишок (+) або недостача (-) власних оборотних засобів:

• вартість запасів;

 

 

 

 

 

 

2. надлишок (+) або недостача (-) довгострокових джерел формування:

 

 

.

3. надлишок (+) або недостача (-) загальної величини джерел формування запасів:

 

 

 

Таблиця 2.2.

Оцінка ступеня  фінансової стійкості в залежності від рівня відповідних показників.

Абсолютна стійкість	Нормальна стійкість	Нестійке фінансове становище	Кризовий фінансовий стан
+НВ≥0	-НВ≤0	НВ<0	НВ<0
+НД ≥ 0	+НД ≥ 0	НД<0	НД<0
+НЗ ≥ 0	+НЗ ≥ 0	НЗ ≥ 0	НЗ<0

 

Розраховані нами дані свідчать, що фінансовий стан підприємства є нестійким.

 

 

 

Коефіцієнт оборотності

Для забезпечення нормальних умов діяльності підприємства воно вимушене тримати певні запаси, що, звичайно, вилучає частину капіталу з обігу і зменшує його прибутковість.

Для визначення тенденції  оборотності обігових коштів розраховується коефіцієнт оборотності як відношення виручки від реалізації до суми оборотних засобів підприємства: