Шпаргалка по "Экономике"

Современная мировая практика показала, что деятельность ТНК нельзя оценивать однозначно негативно. Организация предприятий за границей способствует углублению международного разделения труда, развитию там производства и товарного обмена, росту науки и техники. ТНК вносят огромный вклад в мировой технологический прогресс, что не только важно для тех государств, которым они принадлежат, но и для мировой экономики в целом. Деятельность ТНК тесно связана с интересами государств их происхождения. Подавляющее большинство современных государств имеет ярко выраженную национальную направленность. Их целью является обеспечение высокого уровня, качества и продолжительности жизни своих граждан, а также их личной и общественной безопасности и соблюдение прав человека. При этом целью государства является благополучие граждан не просто как определенной совокупности людей, а как сообщества людей определенной национальности, т.е. благополучие нации (например Израиль, Франция, Япония и др.) Защита государством интересов нации предполагает гос. поддержку языка, культуры, заботу о численности и территории расселения нации. Достижение целей государственного развития происходит во взаимодействии стран, что, собственно говоря, и образует международные отношения. Фундаментальные интересы государств и базирующихся на их территории ТНК объективно совпадают. В эпоху, когда стал невозможен прямой политический контроль над территорией других государств, ТНК позволяли государствам, имеющим технологическое и экономическое преимущество, получать доступ к ресурсам других стран.

ТНК укрепляет позиции своего государства на территории других стран, создавая там анклавы своей собственности в виде филиалов и дочерних организаций. ТНК являются тем самым механизмом, который позволяет сохранять экономическое господство в странах, получивших политическую независимость.

Наряду с традиционными видами экономической деятельности ТНК  большое значение в последние  годы приобрели такие формы хозяйствования как лизинг и факторинг. Для мировой  практики аренда материальных ценностей, прежде всего машин, оборудования и  технологий, характерны четыре варианта операций в зависимости от срока: рентинг (от нескольких дней до полугода), чертер (до года), хайринг (от года до 3 лет), лизинг (до 20 лет).

Сущность лизинга состоит в  долгосрочной аренде машин, оборудования, технологий и недвижимости для использования в производственном цикле. Лизинг – это операция, в результате которой предоставляющее лицо (лизингодатель) передает в распоряжение пользователя (лизингополучателя) по его заказу материальное имущество, заранее приобретенное им (лизингодателем), в обмен на выплату определенных фиксированных взносов с учетом амортизации имущества.

Факторинг- это посредническая операция банка или факторинговой компании при расчетах между поставщиком  и покупателем посредством оплаты финансовых требований первого с последующим взиманием долга со второго. Сюда же относят  коммерческую деятельность по доверенности. Факторинг бывает:

- внутренний и внешний (международный);

- прямой (наличие одной фактор  –компании) и косвенный (функционирование  двух фактор – компаний: по экспорту и импорту);

- раскрытый (если экспортер уступает  фактор – компании право требовать  оплату вывезенного товара с  покупателя) и нераскрытый (если  договоренности о факторинге  не сообщаются зарубежному покупателю);

- в свою очередь наиболее типичными формами раскрытого факторинга выступают операции с куплей –продажей долгов покупателей и управление кредитными операциями экспортера, в то время как  для нераскрытого факторинга характерны выкуп со скидкой (дисконтирование счетов) и перепродажа экспортерам товаров иностранному покупателю.

 

В.46. Пути развития и перспективы  Российский ТНК – финансово –промышленных  групп

Расширяя свою экспансию, ТНК используют разнообразные формы освоения мирового рынка. Эти формы в значительной степени основываются на контрактных отношениях и не связаны с участием в акционерном капитале других фирм.

Неакционерные формы  экспансии транснациональных корпораций

К числу таких форм экспансии  ТНК обычно относят:

1) лицензирование;

2) франчайзинг;

3) управленческие контракты;

4) оказание технических и маркетинговых  услуг;

5) сдачу предприятий «под ключ»;

6) ограниченные во времени договоры  по созданию совместных предприятий  и соглашения по осуществлению  отдельных операций.

На практике достаточно трудно четко  провести границу между той или иной формой деятельности ТНК. Они используются недифференцированно и часто переплетаются. Нередко они не альтернативны традиционному заграничному инвестированию, а дополняют его.

Важная особенность развития этих форм состоит в том, что они используются в значительной степени в отношениях между самими ТНК, выражая усиление центростремительных тенденций.

Особое распространение получили лицензионные соглашения. В 1990 г. объем лицензионных сделок ТНК превысил показатель 1970 года почти в 10 раз.

Лицензионное соглашение представляет собой юридический  договор, по которому лицензиар предоставляет  определенные права лицензиату на некоторое  время и за определенное вознаграждение. Передача лицензий осуществляется как по внутрифирменным договорам ТНК, так и по внешним каналам передачи технологии.

Особой разновидностью лицензионного  соглашения является франчайзинг (франшиза).

Франчайзинг — это  лицензионное соглашение, рассчитанное на продолжительный срок. При этом «франчайзор» представляет определенные права «фирме-клиенту». Эти права включают использование торговой марки или фирменного названия, а также услуги по технической помощи, повышению квалификации рабочей силы, торговле и управлению за определенную плату.

С конца 80-х годов становится популярной такая форма экспансии ТНК, как оказание управленческих и маркетинговых услуг. Договор по предоставлению управленческих услуг представляет собой соглашение, по которому оперативный контроль предприятия или фазы его деятельности предоставляется другому предприятию за соответствующее вознаграждение. Функции, выполняемые предприятиями по договору, могут включать управление производством, в том числе ответственность за технический и инженерный аспекты производства; управление кадрами, в том числе назначение и увольнение иностранцев и обучение местной рабочей силы; покупку техники и сырья; маркетинг и финансовое управление.

По контрактам об оказании технической помощи ТНК осуществляют технические услуги, имеющие отношение к какому либо специфическому аспекту деятельности данной фирмы. Чаще всего подобные договоры связаны с ремонтом и профилактикой машин, советами по использованию «ноу-хау», устранение, аварий и контролем за качеством.

Широкое распространение получили договоры о сдаче заводов под ключ. В этом случае ТНК берет на себя ответственность за осуществление всех (или большей части) видов деятельности необходимых для планирования или строительства определенного объекта.

В целом тенденция к использованию  многообразных форм экспансии ТНК  развивается, как и сам процесс интернационализации капитала и производства, демонстрируя новые формы и подходы.

Одной из новейших форм завоевания транснациональными корпорациями международных рынков является создание ими за рубежом специальных инвестиционных компаний. Задачей этих структур являются инвестиции в дочерние и партнерские предприятия ТНК для стимулирования продвижения их продукции на региональные рынки. Такой подход используют, в частности, крупнейшие международные компании по продаже безалкогольных напитков «Пепси-Кола» и «Кока-Кола» в Африке.

Приватизация в России сопровождалась возникновением достаточно мощных организационно-хозяйственных  структур нового типа (государственных, смешанных и частных корпораций, концернов, финансово-промышленных групп), способных успешно действовать на внутреннем и внешнем рынках, таких, например, как «Газпром». «Газпром» контролирует 34% мировых разведанных запасов природного газа, обеспечивает почти пятую часть всех западноевропейских потребностей в этом сырье. По оценке «Германского торгового банка», рыночная стоимость «Газпрома» — 23 млрд. долл.

Важным стимулом для роста числа  российских ФПГ стало «Положение о финансово-промышленных группах  и порядке их создания», утвержденное Указом Президента 5 декабря 1993 г. Расширение экономической деятельности этих групп за границы России фактически превращает их в средние и крупные по мировым стандартам транснациональные корпорации.

Формирование и развитие российских международных корпораций может, таким образом, осуществляться двумя путями:

1) образованием мощных национальных  корпораций — ФПГ с последующей  их экспансией на мировом рынке;

2) использованием имеющейся системы  разделения труда и соответствующей  ей кооперации производства между  странами СНГ, созданием транснациональных ФПГ с участием финансово-экономических ресурсов партнеров из стран содружества.

На начальном этапе создания и функционирования финансово-промышленных групп определенное предпочтение отдается второму подходу. Это объясняется нехваткой собственных средств и возможностей и тем, что создание таких компаний способствует поддержанию исторически сложившейся кооперации промышленного производства хозяйствующих субъектов стран содружества, восстановлению и развитию интеграционных процессов между странами СНГ. Межгосударственный экономический комитет стран СНГ разработал Конвенцию о транснациональных корпорациях в странах СНГ. Ее цель — содействовать формированию транснациональных производственных структур в странах СНГ, проведению активной промышленной политики, привлечению инвестиций и др.

Общим базовым нормативно-правовым документом считается подписанное  в 1994 г. «Соглашение о содействии в создании и развитии производственных, коммерческих, кредитно-финансовых, страховых  и смешанных транснациональных объединений».

В развитие его положений Россия заключила двусторонние соглашения с Белоруссией, Казахстаном, Узбекистаном, Киргизией, Таджикистаном. Но действующие национальные нормативные документы часто «не стыкуются» между собой.

В перспективе с учетом потенциала российской экономики следует ориентироваться на становление в ней 10-20 особо мощных универсальных ТФПГ, 100-150 крупных групп, сопоставимых по размерам с зарубежными корпоративными объединениями и способными контролировать до 50% промышленного производства, а входящие в их состав банки — до 70% банковских

активов.

 

 

В.47. Международный валютный рынок

Валютные рынки представляют собой  официальные центры, где совершаются  сделки купли-продажи иностранной  валюты по определенному курсу. В  более широком смысле под валютным рынком подразумевается сфера экономических отношений, возникающих при совершении операций по купле –продаже иностранной валюты.

Технически мировой валютный рынок  состоит из валютных отделов ведущих  коммерческих банков, осуществляющих покупку и продажу платежных документов, выраженных в иностранной валюте.

В зависимости от объема торговли валютой и числа торгуемых  валют среди валютных рынков можно  выделить: национальные (локальные) рынки, региональные рынки, мировой рынок.

Валютные рынки сложились в XIX в. Рост объемов операций  на национальных рынках и углубление взаимных связей между ними по мере усиления тенденций к интернационализации хозяйственной жизни привели к образованию мирового валютного рынка (МВР). Тремя крупнейшими центрами на МВР являются Лондон, НЬю-Йорк, Токио. Крупнейшие региональные валютные центры в Европе- это Франкфурт-на-Майне, Цюрих, Париж, Брюссель, в Азии – это Сингапур и Гонконг.

МВР  действует круглосуточно, имеет  децентрализованный характер; основная часть операций совершается с использованием новейшей электронной аппаратуры.

Валютные рынки состоят из биржевого  и внебиржевого (межбанковского) сегментов. В настоящее время роль валютных бирж заметно снижается (сужается биржевой сегмент валютного рынка) за счет увеличения объема межбанковских валютных операций.

Современные тенденции развития валютных рынков:

-быстрый рост масштабов операций  на международных валютных рынках;

- расширение видов валютных  операций, осуществляемых на валютных  рынках; например, сравнительно недавно появились следующие, новые для ВР операции: предоставление ссуд в иностранной валюте, страхование валютных и кредитных рисков, новые формы операций с валютой (опционы, фьючерсы, операции своп).

Валютный опцион- право выбора альтернативных валютных условий контракта. Валютный опцион оговаривается в договоре и предоставляется соответствующей стороне сделки в определенный срок или при наступлении определенных обстоятельств. Валютный опцион допускает возможность платежей на любую из дат оговоренного срока и даже отказ от платежа.