Шпаргалка по "Мировой экономике"

№61. Международный кредитный рынок. Еврорынок валют и кредитов.

международный кредитный рынок  -  сферу и форму  организации движения  кредитных ресурсов между странами. Это  часть рынка  ссудных  капиталов, где предоставляются средне- и долгосрочные  иностранные кредиты.

Важнейшей частью  международного рынка  является  еврорынок – депозитные и ссудные  операции производятся  в евровалютах. Евро – эта  национальная валюта, которая переводится на счет в иностранный банк и используется  последним для кредитных операций в любой стране; географически  еврорынок не ограничивается пределами Европы.

Основными  участниками  рынка еврокредитов  выступают  государственные органы, государственные предприятия, транснациональные корпорации и банки.

На еврорынке   предоставляются  кредиты на различных условиях:

- по твердой  процентной ставке;

- по плавающей ставке  ( ролловерные  кредиты);

- стенд-бай;

- синдицированные.

Обычный  срок  кредитов по твердой ставке – до 2 лет. 

ролловерные  кредиты -  предусматривают  пересмотр  через  определенные  промежутки  времени ставки 

Условия «стенд-бай» предоставляют возможность клиенту получать кредиты в евровалюте под определенный процент. Банк также взимает комиссионные за обязательство предоставлять клиенту финансовые ресурсы вне зависимости от того  пользуется он кредитом или нет. 

синдицированные займы -  синдикатами банков, образуемых для совместного проведения кредитных операций.  синдицирование позволяет уменьшить кредитные риски.

На финансовом рынке осуществляется эмиссия иностранных и международных облигационных займов. 

Еврооблигации (облигации в евровалютах). Как правило, они выпускаются в валюте, отличной от валюты  страны выпуска. Обычно срок  погашения еврооблигаций  -10-15 лет.

евровекселя – краткосрочные долговые обязательства, которые могут отчуждаться. Они могут выпускаться компаниями, не имеющими официального рейтинга, и на любой срок. депозитные сертификаты - выдаваемые банками письменные свидетельства о  депонировании вкладчиками денежных средств, дающие им право  на получение вклада и процентов ( сроки вклада колеблются от месяца до нескольких лет), а также некоторые другие инструменты.

№62.   Международные валютные отношения. Понятие валюты. Валютный курс.

Мировая валютная система — совокупность валютно-экономических отношений, обусловленных мирохозяйственными связями. Основными составными элементами М.в.с. являются определенный набор международных платежных средств.

Валютные отношения складываются на международном валютном рынке по поводу условий обращения и взаимной конвертируемости национальных валют, механизмов регулирования валютных курсов.

Валютный рынок представляет собой совокупность финансовых учреждений, занимающихся торговлей валютой. Главными участниками международного валютного рынка являются коммерческие банки, корпорации, занимающиеся международной торговлей, центральные банки,  физические лица.

Понятие валюта применяется в нескольких значениях: денежная единица данной страны и тот или иной ее тип, а также кредитные и платежные средства, выраженные в международных расчетах.

Свободно конвертируемая валюта (СКВ) – валюта, свободно и неограниченно обмениваемая  на другие иностранные валюты.  СКВ обладает, как правило, полной внешней и внутренней обратимостью (доллар США, канадский доллар, национальные валюты стран ЕС, Швейцарии и Японии)

Частично конвертируемая валюта (ЧКВ) – национальная валюта стран в которых применяются валютные ограничения для резидентов по отдельным видам обменных операций.

Замкнутая, неконвертируемая валюта - национальная валюта, которая функционирует только в пределах одной страны и не обменивается на другие иностранные валюты (национальные валюты большинства развивающихся стран).

Соотношение валют различных стран по их металлическому (золотому) содержанию определяется с помощью Паритета. Паритет каждой валюты определяется содержанием чистого золота в одной денежной единице. Различают два вида паритета - металлический /золотой/ и валютный.

Паритет является основой для определения валютного курса денежной единицы. В идеальном случае курс валюты должен равняться паритету валюты, однако на практике такого равенства не бывает.

Отклонения курса валют от паритета  происходят под влиянием ряда факторов - спроса и предложения на валюту на определенный момент, расходов по вывозу золота в другую страну. Эти отклонения характеризуются золотыми валютными точками.

Золотыми валютными точками называются высший и низший курсы иностранных валют, при которых становится выгодным вывозить из страны или ввозить в страну золото. Курс, при котором начинается вывоз золота из страны, называется точкой отлива, а курс, при котором происходит ввоз золота - точкой прилива.

Сопоставление двух либо нескольких валют производится при помощи котировки. Различают два вида котировки. При прямой котировке единица иностранной валюты либо некоторое количество иностранной валюты выражается в национальной валюте. Метод косвенной котировки состоит в том, что единицу или некоторое количество национальной валюты выражают через какую-либо иностранную валюту.

Валютный курс – это цена денежной единицы национальной  валюты, выраженная в определенном количестве иностранной валюты.

Фиксированный валютный курс – официально установленное  соотношение между национальными валютами, основанное на определяемых в законодательном порядке валютных паритетах. Плавающий курс – свободно изменяющийся под воздействием спроса и предложения валютный курс, основанный на использовании рыночного механизма.

Формирование устойчивых отношений по поводу купли-продажи валюты и их юридическое закрепление привели  к образованию валютной системы. Различаются национальные, международные (региональные) и мировая валютные системы. Национальные валютные системы представляют собой совокупность экономических отношений, с помощью которых осуществляется международный платежный оборот, формируются и используются валютные ресурсы, необходимые для нормального процесса общественного воспроизводства. Мировая и международные (региональные) валютные системы обслуживают взаимный обмен результатами деятельности национальных экономик. Их базой являются международное разделение труда, товарное производство и внешняя торговля между странами.

№ 63.    Эволюция мировой валютной системы.

Первой сложившейся валютной системой была Парижская - принятие золотомонетного стандарта и режим свободноплавающих валютных курсов.

Генуэзская валютная система, которая базировалась на золотодевизном стандарте (девизы – иностранные валюты). Золотые паритеты были сохранены, действовал режим плавающих валютных курсов.

Бреттон- вудсскую валютную систему - сохранение функций мировых денег за золотом    при одновременном использовании национальных денежных единиц, доллара США, английского фунта стерлингов; обязательность обмена резервных валют на золото иностранным правительственным учреждениям и центральным банкам по официальному курсу; взаимное приравнивание и обмен валют на основе валютных паритетов в золоте и долларах США.

Она отразила усиление экономических позиций США в послевоенном мире, особенность - переход к системе фиксированных валютных курсов, которые могли отклоняться от установленных пределов лишь в узких пределах.

В соответствии с решениями конференции были созданы две валютно-финансовые и кредитные организации в системе ООН. Международный валютный фонд (МВФ) и Международный банк реконструкции и развития (МБРР), призванные предоставлять кредиты странам- членам при возникновении серьезного дефицита платежного баланса, утрате стабильности национальной валюты, а также осуществлять контроль за соблюдением странами- членами,  принятых им обязательств.

Соглашение, подписанное в г. Кингстоне означало юридическое  оформление четвертой мировой валютной системы,  ямайская валютная система предусматривает полную демонетизацию золота. прекращение размена долларов на золото для центральных  банков; разрешение продажи и покупки золота по рыночным ценам; право выбора странами любого режима валютного курса.

Ближайшее будущее мировой валютной  системы так или иначе будет связано с сосуществованием доллара и евро как двух альтернативных мировых валют.

Валютная система России находится в стадии формирования. Ее основой является рубль, который после обособления. а фактически - отделения РФ от денежно- кредитных систем республик бывшего СССР,  постепенно превратился в частично конвертируемую валюту по текущим операциям с сохранением ряда валютных ограничений.

№64.  Международные расчёты и их формы. Понятие международных расчётов. Формы международных расчётов.

Международные расчеты - регулирование платежей по денежным требованиям и обязательствам, возникающим в связи с экономическими, политическими и культурными отношениями между юридическими лицами и гражданами разных стран.

открытие счетов «лоро» (иностранных банков в данном банке) и «ностро» (данного банка в иностранных).

виды расчетов

* Денежные формы расчётов

* Безденежные формы расчётов

К безденежной форме расчетов относятся только Бартерные сделки - прямой, безвалютный, сбалансированный обмен товарами и услугами.

Денежные формы расчетов подразделяются на наличные и безналичные.

* Акцепт - согласие обязанного лица оплатить платежное требование и таким образом произвести предусмотренные контрактом расчеты с поставщиком продукции. Акцептная форма расчетов предполагает предъявление к оплате за поставляемую продукцию платежного требования, выписанного поставщиком товаров.

* Аккредитив1) Вид банковского счёта, по которому осуществляются безналичные расчёты; 2)Именная ценная бумага, удостоверяющая право лица, на имя которого она выписана, получить в кредитном учреждении указанную в ней сумму.

*Платежное поручение - Письменное распоряжение Плательщика банку о списании с его расчётного счёта и зачислении на счёт Получателя определённой суммы денежных средств.

* Платёжное требование - документ, который Поставщик предъявляет Покупателю через банк.

* Почтовый перевод - форма безналичных расчётов, платёж осуществляется с расчетного счета покупателя посредством списания денежных средств со счётов Покупателя или Плательщика с последующей пересылкой этих денежных средств посредством почтовых организаций Поставщику.

* Вексель - ценная бумага - долговое обязательство  Векселедателя уплатить Предъявителю определённую в данном документе сумму по истечении срока определенного там же.

* Предоплата - это оплата за ещё не полученную продукцию, скорее это не форма расчетов а способ оплаты (Наличные, платёжное поручение, чек, кредитная карта, и др.) 

* Товарный кредит - особая форма кредита, предоставляемого продавцами покупателям в виде продажи товаров в рассрочку, с отсроченным платежом (продажа в кредит)

* Чек - денежный документ установленной формы, содержащий приказ владельца счёта в кредитном учреждении о выплате предъявителю чека указанной в нём суммы; вид ценной бумаги

* Кредитная карта - электронный документ позволяющий произвести платёж непосредственно на месте заключения контракта без потерь во времени, кроме этого владельцу кредитной карты кредит.

* Платежи в режиме "on-line"

№ 65.  Основы и особенности ценообразования на мировом рынке. Практика и методы определения внешнеторговых цен.

Цена - это денежная сумма, которую намерен получить продавец, предлагая товар или услугу, и которую готов заплатить за данный товар или услугу покупатель. Общеэкономические – действующие независимо от вида продукции и конкретных условий и реализации

Конкретно экономические – определяемые особенностями данной продукции, условиями ее производства и  реализации

Специфические  –  действующие только в отношении некоторых видов товаров и услуг: сезонность; эксплуатационные расходы; комплектность; гарантии и условия сервиса.

Специальные – связанные с действием особых механизмов и экономических инструментов: государственное регулирование; валютный курс.

Внешнеэкономические: политические; военные; религиозные, этнические и др.

мировыми ценами - цены крупных экспортно-импортных сделок, заключенных на мировых товарных рынках в основных центрах мировой торговли.

мировой товарный рынок - совокупность устойчивых, повторяющихся операций  по купле- продаже данных товаров и услуг.

Практически  на цену предлагаемого товара влияют:

- платежеспособный спрос покупателя данного товара- наличие денег;

- объем спроса – количество товара, которое способен приобрести покупатель;

- полезность товара и его потребительские   свойства.

Различают по этому критерию четыре типа рынков:

- совершенной (чистой) конкуренции;

- чистой  монополии;

- монополистической  конкуренции;

- конкуренции немногих поставщиков – олигополии.

Одна  из разновидностей воздействия на цены мирового рынка – демпинг.

Нужно:

- использование цен раздельных экспортных и импортных операций;

- ориентацию их цены в условиях оплаты наличными ( инкассо, аккредитив);

- применение цен, складывающихся при обычных коммерческих сделках.

Цены несколько групп.

Контрактные – конкретные цены на продукцию, согласованную продавцом и покупателем в ходе переговоров.

Справочные - цены продавца,  публикуемые в специализированных  изданиях, бюллетенях, а также в периодической литературе

Биржевые – цены на товары, торговля которыми производится на товарных биржах. Цены аукционов – цены, полученные в результате торгов

Ценовые скидки - это метод уторговывания цены с учетом состояния рынка и условий контракта

Сконто -  в случае осуществления импортером предоплаты, полной или частичной, за поставляемый товар.

Традиционному партнеру (бонусная), предоставляется импортеру, длительное время работающему на рынке с одном и тем же экспортером.