Управление активами на примере предприятия ООО "АльянсПрофСтрой"

- сокращение круга покупателей продукции в кредит за счет групп повышенного риска;

- минимизация размера и сроков предоставления кредитов;

-ужесточение условий предоставления кредита и повышение его стоимости;

- ужесточение процедуры инкассации дебиторской задолженности;

Умеренный тип кредитной политики организации, который характеризует типовые условия ее реализации и ориентируется на средний уровень кредитного риска при продаже продукции с отсрочкой платежа;

Мягкий тип кредитной политики, основной целью которого является максимизация дополнительной прибыли при увеличении реализации продукции в кредит за счет:

-распространение кредита на более рискованные группы покупателей продукции;

-увеличения размера и срока предоставления кредита;

- снижение стоимости кредита до минимального допустимого уровня;

- предоставления покупателям возможности пролонгирования кредита.

На выбор организацией кредитной политики влияют следующие основные факторы[4]:

Состояние экономики и сложившаяся коньюктура товарного рынка;

Финансовые возможности покупателей и уровень их платежеспособности;

Потенциальная возможность организации увеличить объем производства продукции при расширении ее реализации в кредит;

Финансовые возможности организации в части отвлечения средств в дебиторскую задолженность и другие.

Определение основных условий кредитования:

Срока предоставления кредита, т. е. период на который покупателю предоставляется отсрочка платежа за реализованную продукцию;

Размер предоставляемого кредита, который характеризует предельную сумму задолженности покупателя по товарному или потребительскому кредиту;

Стоимости предоставления кредита, которая определяется системой ценовых скидок при осуществлении немедленных расчетов за продукции.;

Система штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств покупателями, которая формируется в процессе разработки кредитных условий и предусматривает соответствующие пери, штрафы, неустойки, и т.д.

Определение стандартов оценки покупателей и дифференциация кредитных условий, в основе которых лежит кредитоспособность потребителей, т.е. возможность привлекать кредит в различных формах и выполнять все связанные с ним обязательства.

Система стандартов оценки покупателей содержит следующие элементы[3]:

-формирование системы характеристик, оценивающих кредитоспособность отдельных групп покупателей;

-создание информационной базы для оценки кредитоспособности покупателей;

- определение методов оценки кредитоспособности покупателей;

- группировка покупателей по степени кредитоспособности;

- дифференциация кредитных условий в соответствии с уровнем кредитоспособности.

5. Определение процедуры инкассации дебиторской задолженности, включая:

Установление сроков и форм предварительного и последующего оповещения покупателей о дате платежа;

Предоставление возможности и разработка условий пролонгирования долга по предоставленному кредиту;

Определение условий возбуждения дела о банкротстве несостоятельных дебиторов.

6. Создание условий для использования в организации современных форм рефинансирования дебиторской задолженности, т.е. преобразования в другие виды оборотных активов организации (денежные средства, высоколиквидные ценные бумаги и т. д. )

Основными формами рефинансирования дебиторской задолженности выступают[2]:

-факторинг;

-форфейтинг;

-учет векселей и.т.д.

7. Формирование эффективной системы контроля за оборотом и своевременной инкассацией дебиторской задолженности, одним из видов которой является система « АВС», при этом:

В категорию «А» включается наиболее крупные и сомнительные виды дебиторской задолженности;

В категорию «В» входят кредиторы средних размеров и сроков;

В категорию «С» остальные виды дебиторской задолженности;

Таким образом, эффективное управление дебиторской задолженностью позволяет увеличить количество ее оборотов, уменьшить ее размер и тем самым повысить ликвидность организации.

Управление денежными активами. Одним из важнейших направлений системы управления оборотными активами выступают денежные активы организации, размер которых определяет уровень ее ликвидности и инвестиционные возможности.

Необходимость формирования определенного остатка денежных активов определяется следующими причинами[3]:

1.Обеспечение платежей по производственно - коммерческой деятельности, что связанно с формированием текущего остатка денежных активов;

2. Снижение риска несвоевременного поступления денежных средств от текущей деятельности, что обуславливает формирование страхового остатка денежных активов;

3. Создание условий для краткосрочных финансовых вложений в случае благоприятной конъюнктуры на денежном рынке, что связанно с формирование инвестиционного остатка денежных активов;

4 .Обеспечение неснижаемого остатка денежных средств, связанное с договорными условиями банка; это обуславливает формирование компенсационного остатка денежных активов.

Политика управления денежными активами выступает как часть политики управления оборотными активами организации, направленной на оптимизацию уровня денежного остатка для обеспечения платежеспособности организации и эффективного использования денежных средств.

Разработка политики управления денежными активами реализуется в следующей последовательности:

Анализ денежных активов организации, сложившихся в предшествующем периоде, в процессе которого определяется уровень денежных средств в общем объеме оборотных активов и его динамика; рассчитывается средний период оборота и количество оборотов денежных средств в рассматриваемом периоде; устанавливается уровень платежеспособности организации по отдельным месяцам предшествующего года; определяется объем отвлечения денежных средств в краткосрочные финансовые активы.

Оптимизация среднего остатка денежных активов организации, которая обеспечивается путем расчета необходимого размера остатков денежных средств в прогнозируемом периоде, при этом:

- потребность в текущем остатке денежных активов рассчитывается на основе прогнозируемой суммы денежного оборота по производственно - коммерческой деятельности и количества оборотов денежных средств по формуле[1]:

ДО т = Рдс / Ода

Где Дот – прогнозируемая сумма текущего остатка денежных активов организации;

Рдс – сума расходования денежных средств по текущей деятельности;

Ода- количество оборотов денежных активов в прогнозируемом периоде.

Глава 2. Управление активами на примере предприятия ООО "АльянсПрофСтрой"

2.1.  Организация управления активами на предприятии ООО "АльянсПрофСтрой"

Предприятие ООО "АльянсПрофСтрой" учреждено в 2000 году Иванюком Виктором Ивановичем.

Основные направления деятельности: строительные, строительно-монтажные работы, производство строительных материалов, грузовые автоперевозки.

За время своей работы предприятием возведено значительное количество объектов на территории Московской области, к которым можно отнести гостиницы "Русь", "Лазурный берег", спортивно-оздоровительный комплекс в Подмосковье с гостиницей на 50 мест, крытыми теннисными кортами, рестораном, сауной, бильярдом, бассейном, отделение Сбербанка РФ, гостевые комплексы, производственные помещения, многоквартирные, частные дома и т.д.

Ярким подтверждением успешного динамичного развития компании служит постоянное увеличение заказов на продукцию ООО "АльянсПрофСтрой" на территории России. В 2001-2002 годах предприятием были сданы в эксплуатацию многоэтажные жилые дома в г. Москве, а также ряд объектов на территории Московской области.

Целью деятельности Общества является извлечение прибыли в интересах его участников.

Для достижения целей своего создания Общество осуществляет следующие виды деятельности:

- создание предприятий по производству и строительных материалов

- торгово-закупочная деятельность

- оказание консультативных, информационных и внедренческих услуг

- оказание услуг организациям и гражданам, включая иностранные юридические и физические лица, на основе договоров комиссии, поручения, агентских и дилерских соглашений

- оказание транспортных услуг грузового назначения

- строительство и эксплуатация построенных объектов

- организация подготовки и повышения квалификации кадров

- экспорт-импорт

- посредничество

Рис. 2.1. Организационная структура управления предприятия ООО "АльянсПрофСтрой"

Общество вправе заниматься другими видами деятельности, не запрещенными законодательством.

Отдельные виды деятельности, предусмотренные законодательством, Общество осуществляет только на основании специальных разрешений (лицензий), полученных в установленном порядке.

Управлением активами занимается на предприятии руководство предприятия в лице генерального директора.

Организационная структура управления предприятия ООО "АльянсПрофСтрой", представлена на рис. 2.1[8].

Проведем анализ динамики и структуры активов предприятия ООО "АльянсПрофСтрой" за 2008 – 2010 года, в таблице 2.1[24].

Таблица 2.1

Анализ структуры и динамики активов за 2008-2010 гг.

Данные табл.2.1 показывают, что в целом за период с 2008 по 2010 годы в ООО «АльянсПрофСтрой» произошло уменьшение удельного веса оборотных активов с 57,64% до 46,68%, в частности уменьшилась краткосрочная дебиторская задолженность с 29,63% до 9,16%.

По статье «долгосрочные финансовые вложения» произошли значительные изменения, их удельный вес в общей структуре активов увеличился почти в 3 раза с 5,35% до 14,36%., которые также в будущем принесут доход организации.

2.2.  Управление внеоборотными активами

Внеоборотные активы являются тем инструментом, который дает возможность предприятию вести бизнес, совершая многократные обороты оборотных активов.

Основные средства и нематериальные активы нуждаются в периодической модернизации и замене.

Выпуск новой продукции, освоение новых рынков, расширение деятельности компании требуют вложения средств во внеоборотные активы.

Основные средства (часто называемые в экономической литературе и на практике основными фондами) являются одним из важнейших факторов любого производства.

Их состояние и эффективное использование прямо влияет на конечные результаты хозяйственной деятельности предприятий.

Анализ структуры и динамики изменения внеоборотных активов за 2008 -2010 годы представлен в таблицах 2.2,2.3,2.4[16].

В таблице 2.2. представлен анализ структуры и динамики изменения внеоборотных активов за 2010 год.

Таблица 2.2

Анализ структуры и динамики изменения внеоборотных активов ООО «АльянсПрофСтрой» за 2010 год