Управление финансовыми рисками на предприятии

              Данная работа была посвящена вопросу организации системы управления рисками на промышленном предприятии. Была достигнута поставленная в дипломной работе цель, а именно: проведение всесторонних теоретических исследований в области управления риском предприятии, анализ существующего положения ОАО «ТХК» относительно выявления, оценки и управления рисками, осуществление

 

 

 

собственной оценки рисков, разработка мероприятий по совершенствованию технологии управления риском на предприятии.

             В теоретической части работы были исследована природа и экономическое содержание риска, рассмотрены теоретические основы управления риском на предприятии, приведены общие методы снижения риска, разработан механизма управления рисками предприятия в современных условиях хозяйствования.

 На основе теоретических материалов был проведен анализ влияния рисков на функционирование предприятия на примере ОАО «ТХК ».  Рассмотрены аспекты управления риском на предприятии и выявлено отсутствие системы по управлению рисками.  Результаты анализа показали, что для ОАО «ТХК » наиболее значимыми являются риск морального и физического устаревания техники и оборудования, отсутствие стабильности в рамках обеспечения выполнения договоров и контрактов, ценовые риски, риск сезонности в выполнении работ/услуг и другие. Что касается используемых методов минимизации рисков, то на исследуемом предприятии основными являются диверсификация поставщиков и покупателей, а также видов вложения средств, страхование имущества, и такой прием компенсации риска как мониторинг конкурентной, социально-экономической и нормативно-правовой среды.

              С учетом выводов, сделанных на основе анализа финансового состояния исследуемого предприятия, рисков  и методов, используемых  для их снижения, были разработаны рекомендации по совершенствованию системы управления  рисками, на основе создания отдела управления рисками. Данный отдел должен работать на основании программы целевых мероприятий по управлению рисками.

Для ОАО «ТХК» рекомендованы для внедрения следующие методы снижения степени рисков:

 

- использование страховых  инструментов для защиты  собственности  и снижении риска неисполнения  хозяйственных договоров, в частности 

заключение договоров  страхования на случай невозможности  в связи с оговоренными причинами  поставить груз по ранее заключенным контрактам, а также отказа покупателя от приема сформированного и укомплектованного портом груза. В этих случаях страхователю возмещают убытки, связанные с необходимостью поиска новых покупателей, осуществлением возврата груза и т. п.;

- резервирование средств для покрытия непредвиденных расходов. Определение структуры резерва на покрытие непредвиденных расходов рекомендуется производить на базе выявления непредвиденных расходов по видам затрат,  например,  на заработную плату в виду вынужденного простоя бригад, дополнительные расходы на переоборудование в случае резкого изменения структуры грузопотока, субконтракты. Такая дифференциация позволит определить степень риска, связанного с каждой категорией затрат, которые затем можно распространить на отдельные этапы производства;

- лимитирование при управлении  дебиторской задолженностью и  в заемной политике. В систему  нормативов, обеспечивающих лимитирование  концентрации рисков рекомендуется  включать: предельный размер заемных  средств; минимальный размер активов в высоколиквидной форме; максимальный период отвлечения средств в дебиторскую задолженность.

              Кроме того, для снижения риска неоптимального распределения ресурсов, экономического колебания и изменения в желаниях клиентов  и действий конкурентов предлагается использовать маркетинговые исследования. В частности, целесообразно провести исследование для определения точных качественных характеристик по переработке груза,  изучения возможных действий конкурентов и предпочтений клиентов.

 

 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Антикризисное управление: Учебник/Под ред.Э.М.Короткова.-М.:ИНФРА-М, 2000. - 432с.

2.Бабаев Ю.А. Бухгалтерский  учет: Учебник для ВУЗов, М.: Юнити  - Дана, 2001 г. 

3. Бартон Л., Шенкир Г., Уокер Л. «Комплексный подход к риск-менеджменту: стоит ли этим заниматься» М.: Изд. дом Вильямс 2003 г.

4. Бачкаи Т., Рудашевский В., Татеиси К.  «Хозяйственный риск и методы его измерения» - 1979 г.

5. Букреев А. М. «Организационно- экономические основы антикризисного управления» Воронеж Изд-во ВГТУ, 2000. 108с.

6. Вяткин В., Хэмптон Дж., Казак А. «Принятие финансовых решений в управлении бизнесом». Москва - Перспектива 2002 г.

7. Гамза В.А. Екатеринославский Ю.Ю. «Рисковый спектр коммерческих организаций». Москва: Экономика, 2002 г.

8. Гинзбург А.И. «Экономический анализ» Спб.: Питер 2004 г.

9.Государственный стандарт РФ. «Изделия хлебобулочные». - М.; 1990 г.

10. Дубров А.М., Лагоша  Б.А., Хрусталев Е.Ю. «Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе» – М.: Финансы и статистика, 2000. – 224с.

11. Дубров А. М. - Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе. М. – 2000 – С. 310

12. Друри К. «Управленеческий учет для бизнес решений» М.: Юнити-Дана 2003 г.

13. Егорова Е.Е «Системный подход оценки риска». // Управление риском. –2002. -№2. -С.12-13.

14. Жиделеева В.В., Каптейн Ю.Н. «Экономика предприятия» М.: Инфра-М 2005 г. С.88

15.Журнал «Главбух», ноябрь 2004 г.

 

16.Журнал « Итоги». - М.; 1997 г.

17.Журнал «Помощник бухгалтера», ноябрь 2004 г.

18.Журнал «Профиль». -М.; 1998 г.

19.Журнал «Эксперт». - М.; 1996 г.

20.Журнал «Эксперт». - М.; 1997 г.

21.Закон РФ «О бухгалтерском учете» от 21.11.96 г. М.: «Приор», 1997 г.

22.Кадинская О. А. «Управление финансовыми рисками». М. Инфра-М - 2000. – С. 295

23.Качалов Р.М. Управление хозяйственным риском. – М.: Наука, 2002. – 192с.

24.Кинев Ю.Ю.  «Оценка рисков финансово-хозяйственной деятельности предприятий на этапе принятия управленческого решения»  Журнал "Маркетинг в России и за рубежом".– 2002. - №5. – С.73 – 83.

25. Ковалев В.В.  «Введение в финансовый менеджмент». М.: Финансы и статистика, 2000 г. 

26. Ковалева А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г.  «Финансы фирмы» М.: Инфра-М 2001 г.

27.Ю.Ковалев А.И., Войленко  В.В. «Развитие предприятия и конкурентоспособности»: сб. МДНТП. - М.; 1990 г.

28 .Кондратов Н.П. Бухгалтерский учет. - М.: Инфра - М., 2000 г.

29.Котлер Ф. «Основы маркетинга». - М., Прогресс, 1992 г.

30. Кошкин В.И. и др. Антикризисное управление:17-модульня программа для менеджеров “Управление развитием организации”. Модуль11.-Мю:ИНФРА-М,2000.-512с.

31. Любушкин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово – экономической деятельности предприятия:  Под ред. Проф. Н.П. Любушина. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2002.

32. Любушин Н. П., Лещева В. Б., Дьяков В. Г. Финансово-экономическая деятельность предприятия. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2000. – 471 с.

33.Марченко И.П. «Какой руководитель нам нужен». - М: Экономика, 1993 г.

34. Махров И.Е. «Понятие предпринимательской деятельности» //

Академический юридический  журнал №4 (18) окт-дек 2004 г

35. Моргенштейн О. и. Нейман Дж «Теория игр и экономическое поведение» М.: Наука 1970г.

36. Найт Ф.Х.  «Риск,  неопределенность и прибыль»  перевод с англ. М.: Дело 2003г.

37. Налоговый Кодекс  РФ, часть 1 и 2 М: «Проспект», 2000 г.

38. Новая философская энциклопедия Т 2 М.: 2001 г. (с.67-70);

39. Палий В.Ф., Палий  В.В. Бухгалтерская финансовая  отчетность (Учебное пособие) - М.: ФБК  - пресс 2001 г.

40. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ 1/98). Утверждено Приказом Минфина РФ 09.12.98 г. № 60н - Российская газета, 20.01.99 г.

41. Приказом Минфина РФ от 28.06.2000 г. «О методических рекомендациях о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации». Приложение к журналу Бухгалтерский учет № 16, 2000 г.

42. Романов В. Понятие рисков и их классификация как основной элемент теории рисков // Деньги и кредит. 2001. № 3

43. Романов В.С.Управление рисками: этапы и методы // Факты и проблемы практики менеджмента: Материалы научно-практической конференции 30 0ктября 2001 г.— Киров: Изд-во Вятского ГЛУ, 2001г.— с. 71—77

44. Романов В.С.Понятие рисков и их классификация как основной элемент теории рисков // Инвестиции в России.— 2000г.— № 12, с. 41—43

45. Рэдхед К., Хьюс С. Управление финансовыми рисками. –М.: ИНФРА-М. –2000. –С. 162-169.

 

 

46. Рыночная экономика под редакцией профессора О.И.Волкова. М: Инфа-М 2000 г.

47 Стоянова Е.С.  «Финансовый менеджмент» М.: Перспектива 2004 г.

48. Станиславчик Е.  Н. Риск-менеджмент на предприятии. Теория и практика. М.: «Ось-89», 2002. – 80 с.

49. Страхование предпринимательских рисков / МИР финансовых технологий/ http://mir.dem.ru/produkt/business_risk.htm.

50. Стратегический менеджмент организации: Курс лекций / Бандурин А.В., Чуб Б.А. (Сайт «Корпоративный менеджмент»), 2001. - <http://www.cfin.ru/management/chub/04_8.shtml>.

51. Супрунович Е.Б. Управление рыночным риском / Е.Б.Супрунович, И.А. Киселева // Банк. дело. – 2003. - №1. – С.27 – 31.

52. Тукмакова Д.П. Финансовые риски и их страхование. Дисс. ... канд. экон. наук. – Казань: КФЭИ, 2002. – 149с.

53. Финансовый менеджмент: теория и практика / Под ред. Е.С. Стояновой. – М.: Перспектива, 2001. – 656с.

54. Фомичев А.Н.  «Риск-менеджмент» М.: Дашков и К 2004 г.

55.Хохлов Н.В. «Управление риском» М.:  Юнити 2001г.

56. Хохлов Н.В. Управление риском. – М.: Юнити-дана, 1999.- 239 с.

57. Цветкова Е.В., Арлюкова И.О. Риски в экономической деятельности. СПб. 2002. – С. 186

58. Чернова Г. В. Практика  управления рисками на уровне предприятия. – СПб: Питер, 2000. – 176с., 178с.

59. Чернова Г.В., Кудрявцев  А.А.«Управление рисками» М.: Проспект 2003 г.

60. Черкасов В.В. Проблемы  риска в управленческой деятельности. К. 2002. - С. 317

61. Шахов В.В. Страхование: Учебник для вузов.–М.: ЮНИТИ, 2000.–311с.

 

ПРИЛОЖЕНИЕ 25

Таблица – Карта управленческой процедуры закрепления работ в аппарате управления

 

Код операций	Наименование операции	Исполнители							Трудоемкость     Операции
									Разовая,ч	Годовая,ч
1-2       1-3         2-4   3-5       3-6       4-7     5-7       6-8       7-8         8-9	Передача инструкции об исследовании рынка в отдел экономики   Передача инструкции на производство об анализе производственных возможностей   Исследование рынка   Анализ производственных возможностей   Разработка программы в области оказания нового вида работ/услуг   Предоставление отчёта об исследовании рынка   Предоставление отчёта о производственных возможностях   Предоставление отчёта о разработке нового вида оказания услуг/работ   Разработка программы маркетинга, включающей  стратегию Оказания услуг/работ   Передача инструкции ПЭО о разработке плана производства		à     à                         ÿ       ÿ     ÿ         H		Δ       О     H                                     H			12       12     12       12     2     12       12     2         2       6	0,08       0,08     12       12     32     0,17       0,17     0,17         24       0,08	0,96       0,96     144       144     64     2,04       2,04     0,34         48       0,48

 

                                                              

 

 Продолжение таблицы (Приложение 25)

 

9-10     10-11       11-12     11-13       12-14     14-15   15-16     13-16       16-17

Составление плана производства   Передача отчёта о плане производства отделу управления риском (ОУР)   Передача инструкции финансовому  отделу   Передача инструкции о планировании трудовых ресурсов   Расчёт потребности в инвестициях   Расчёт прибыли   Предоставление расчёта   ОУР   Предоставление отчёта о планировании трудовых ресурсов   Предоставление сводного отчёта ген. Директору

ÿ

ÿ        à     à        ÿ       ÿ

à

6         6   12       6     12   12     12       6     12

16         0,17   0,08       0,08     4   4     0,17       0,17     0,2

96         1,02   0,96       0,48     48   48     2,04       1,02     2,4

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ 24

Таблица   – Условные обозначения и общие итоги

 

Наименование Операции	Условные Обозначения	Количество операций данного вида	Затраты времени, %
Передаточные Письменные Изучение                Анализ Разработка Отчёт	____ à Δ О H ÿ	12 5 1 1 3 7	10 15 20 20 20 15