Управление оборотными средствами

2. Собственные оборотные  средства используются для формирования  запасов, т.е. материальных оборотных  активов.

3. Источниками формирования оборотных средств наряду с собственными источниками являются и заемные средства, т.е. кредиты и займы, кредиторская задолженность и другие источники. Использование заемных средств является объективной необходимостью, так как кредиты и займы предприятие в большинстве случаев использует при недостатке собственных средств или в качестве финансового рычага.

4. Основным фактором  ликвидности и платежеспособности  предприятия является организация,  состояние и степень эффективности  использования оборотных средств.

5. Главными показателями  эффективности использования оборотных средств являются показатели оборачиваемости. На их основе осуществляются расчеты финансового цикла и управление им.

6. Главным количественным  показателем собственных оборотных  средств является их сохранность.  На этой основе определяется один из четырех типов финансового состояния предприятия.

7. Плановая потребность  в собственных оборотных средствах  определяется путем их нормирования  на уровне минимальных запасов.

8. Финансовый анализ  состояния, организации и эффективности  использования оборотных средств является частью финансового анализа предприятия в целом - это основа финансовых, управленческих решений.

9. Эффективное управление  оборотными средствами - один из  главных путей обеспечения ликвидности,  платежеспособности и увеличения финансовых результатов деятельности предприятий, рентабельности оборотных средств [33, с. 394].

Особое значение в  управлении оборотными средствами приобретает  их нормирование.

Нормирование оборотных  средств - основа рационального использования  хозяйственных средств предприятия. Она заключается в разработке обоснованных норм и нормативов их расходования, необходимых для создания постоянных минимальных запасов для бесперебойной работы предприятия.

По степени планирования оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые.

К нормируемым относятся  оборотные средства в производственных запасах.

К ненормируемым оборотным  средствам относятся: денежные средства, отгруженные товары и сданные  работы, все виды дебиторской задолженности  и др.

На практике применяют три основных метода нормирования оборотных средств: аналитический, коэффициентный и метод прямого счета.

Аналитический метод  использует фактические данные о  величине оборотных средств за какой-то период. При этом уточняются излишние и ненужные запасы, вносятся поправки на изменение условий производства и снабжения. Уточненный результат этих расчетов и считается нормативом оборотных средств на планируемый период. Этот метод используется в тех случаях, когда не предполагаются существенные изменения в условиях работы предприятия и средства, вложенные в материальные ценности и запасы, имеют большой удельный вес.

Коэффициентный метод  состоит в том, что нормативы  на планируемый период рассчитываются путем внесения поправок (с помощью  коэффициентов) в нормативы предшествующего периода. Коэффициенты учитывают изменение объемов производства, оборачиваемость оборотных средств, ассортиментные сдвиги и другие факторы.

Метод прямого счета  состоит в том, что рассчитываются суммы оборотных средств по каждому конкретному виду товарно-материальных ценностей, затем они складываются, и в результате определяется норматив по каждому элементу нормируемых оборотных средств. Общий норматив представляет сумму нормативов по всем элементам. Этот метод является наиболее точным, обоснованным, но вместе с тем довольно трудоемким.

При нормировании оборотных  средств необходимо установить нормы  запаса по отдельным видам нормируемых  материалов, определить нормативы по каждому элементу оборотных средств  и рассчитать совокупный норматив по нормируемым оборотным средствам.

Нормы оборотных средств  характеризуют минимальные запасы товарно-материальных ценностей, рассчитанных в днях запаса или в процентах  к определенной базе (товарной продукции, объему основных фондов). Как правило, они устанавливаются на определенный период времени (квартал, год), но могут действовать и в течение более длительного периода. Нормы устанавливаются по производственным запасам, незавершенному производству, запасам готовой продукции на складе предприятия [8, с. 589].

Рассмотрим расчет норм производственных запасов, незавершенного производства и готовой продукции.

Норма в днях по производственным запасам (сырью, материалам, покупным полуфабрикатам) складывается из времени:

выгрузки, приема, складской  обработки и лабораторного анализа (подготовительный запас);

нахождения материалов на складе для текущего производственного  процесса (текущий запас) и страхового, или гарантийного запаса (страховой  запас);

подготовки материалов к производству (технологический  запас);

пребывания материалов в пути (транспортный запас).

Наибольший удельный вес в общей норме оборотных  средств по группе материалов занимает норма текущего запаса.

Текущий запас - постоянный запас материалов, полностью подготовленных к запуску в производство и предназначенных для бесперебойной работы предприятия. Его величина зависит от среднесуточного потребления материалов, интервала между очередными поставками, размера партий поставок и партий запуска в производство. Для многих материалов интервал между очередными поставками берется в половинном размере или рассчитывается среднеарифметическим методом.

Максимальная величина текущего запаса (Зmax) определяется по формуле:

 

Зmax = Ап × Т, (1)

 

где Ап - среднесуточная потребность в данном материале, натуральные единицы измерения;

Т - время между двумя  очередными поставками, дни.

При этом среднесуточное потребление устанавливается делением общей потребности в данном материале  в плановом периоде (год, квартал, месяц) на количество календарных дней за тот же период, если предприятие работает непрерывно, или на количество рабочих дней, если не работает в праздничные и выходные дни.

Средняя величина текущего запаса (его часто называют переходным запасом) (Зср) определяется по формуле:

 

Зср = Зmax / 2(2)

 

К следующему по значимости относится страховой запас, который создается на случай возможных срывов поставок во времени, задержек в пути, поступления некачественных материалов и т.п. Размер страхового запаса устанавливается обычно в процентах к нормам оборотных средств на текущий запас (от 30 до 50%).

Страховой, или гарантийный, запас (Зс) можно также определить по формуле:

 

Зс = Адн × Пм,(3)

 

где Адн - норма страхового запаса материалов, дни;

Пм - среднедневная потребность  в данном виде материалов, руб.

В среднем таким же по длительности является транспортный запас, образуемый в случае расхождения в сроках движения документооборота и оплаты по ним и времени нахождения материалов в пути.

На предприятиях формируется  и так называемый технологический  запас (Зтех), который необходим для подготовки к производству. Величина такого запаса определяется по формуле:

 

Зтех = Ап × Тц,(4)

 

где Ап - среднесуточная потребность в данном материале, натуральные единицы измерения;

Тц - длительность технологического цикла, дни.

Общая норма запасов (Зобщ) по сырью, основным материалам, покупным полуфабрикатам определяется по формуле:

 

Зобщ = Зтек + Зс + Зтр + Зтех(5)

 

Нормативная потребность  оборотных средств в запасных частях для текущего обслуживания и  ремонта оборудования рассчитывается как произведение нормы запаса в руб., установленной по отношению к определенному показателю, на общую плановую величину последнего.

Например, норма запаса запасных частей для техобслуживания  и ремонта оборудования устанавливается  в руб. на 1 тыс. руб. балансовой стоимости оборудования.

Типовая норма оборотных  средств на запасные части (Атип) определяется по формуле:

 

Атип = Аобщ / Соб,(6)

 

где Аобщ - общая потребность  в оборотных средствах на запасные части, руб.;

Соб - стоимость оборудования и транспортных средств на конец планируемого года.

Норма запаса по незавершенному производству (Ннз) устанавливается  исходя из продолжительности производственного  цикла и степени готовности изделий, которая выражается через коэффициент  нарастания затрат. Норма определяется так:

 

Ннз = Тц × Кнз,(7)

 

где Тц - длительность производственного  цикла, дни;

Кнзп - коэффициент нарастания затрат.

Коэффициент нарастания затрат в незавершенном производстве характеризует уровень готовности продукции и обусловлен тем, что  затраты в незавершенном производстве осуществляются в разное время и нарастают постепенно на протяжении всего цикла. Коэффициент нарастания затрат всегда больше 0 и меньше 1.

Норма запаса по готовой  продукции зависит от времени  оформления платежных документов, упаковки и маркировки, хранения на складе до отгрузки, комплектования изделий до транзитной нормы, продолжительности транспортировки изделий со склада предприятия до станции отправления и погрузки в транспортные средства.

После установления норм запасов определяется норматив оборотных средств в денежном выражении для отдельных элементов оборотных средств и в целом по предприятию.

Норматив оборотных  средств - минимальная сумма денежных средств, необходимая предприятию  для организации производственной деятельности.

В основном норматив по отдельным элементам оборотных средств Sni находится по формуле:

 

Sni = H3i × Ai,(8)

 

где H3i - норма запаса i-го элемента, дни;

Ai - показатель, по отношению  к которому установлена норма.

Норматив производственных запасов (сырья, материалов, покупных полуфабрикатов и т.д.) определяется умножением нормы в днях на однодневный их расход.

 

Sni = H3i × М / Тк,(9)

 

где М - расход сырья и  материалов за календарный период времени, руб.;

Тк - календарный период, дни (год - 360 дней; квартал - 90 дней, месяц - 30 дней).

Норматив незавершенного производства (Анзп) рассчитывается умножением нормы запаса в незавершенном  производстве на среднесуточный выпуск продукции оцененной по производственной себестоимости.

 

Анзп = Псут × Ннзп,(10)

 

где Псут - среднесуточный выпуск продукции по производственной себестоимости, руб.;

Ннзп - норма запаса в  незавершенном производстве, дни.

Норматив оборотных  средств на готовую продукцию (ЗГП) на складе предприятия определяется по формуле:

 

ЗГП = Псут × Нзг,(11)

 

где Псут - однодневный выпуск готовой продукции по производственной себестоимости;

Нзг - норма запаса готовой  продукции, дни.

Расчет норматива оборотных  средств по расходам будущих периодов Аб.п определяется по формуле:

 

Аб.п. = Зн + Зпл - Зпог,(12)

 

где Зн - расходы будущих периодов на начало планируемого периода;

Зпл - затраты планируемого периода на эти цели;

Зпог - затраты в планируемом  периоде, подлежащие списанию на себестоимость  продукции.

Завершается процесс  нормирования установлением совокупного  норматива оборотных средств путем сложения частных нормативов по производственным запасам, незавершенному производству, расходам будущих периодов и готовой продукции.

Средняя норма оборотных  средств по предприятию в целом  рассчитывается делением совокупного  норматива на однодневный выпуск товарной продукции по производственной себестоимости.

Таким образом, нормирование оборотных средств - необходимое  условие определения минимально достаточного объема средств, обеспечивающих эффективную работу предприятия  в целом [40, с.17].

Есть система показателей которая характеризует эффективность использования оборотных средств предприятия.

Коэффициент оборачиваемости - это  количество оборотов, которое совершают  оборотные средства за определенный период; его рассчитывают по формуле:

 

,(13)

 

где Р - объем реализованной продукции за рассматриваемый период;

ОбС - средняя сумма оборотных средств за тот же период.

Время (длительность) оборота принято  называть оборачиваемостью в днях. Этот показатель определяют по формуле: