Управление оборотными средствами

Целесообразно использовать различные подходы к управлению запасами в зависимости от природы  запасов. На идее применения различных  моделей управления разными видами запасов основана система АВС управления запасами.

Все используемые для  ведения деятельности запасы можно  разделить на три категории: А, В  и С. Каждая из них включает в себя определенную часть запасов в  зависимости от их стоимости. Категории А охватывает запасы элементов, обладающих высокой стоимостью и занимает большую долю в общей стоимости запасов. Для этого вида запасов необходимо ввести сложную систему учета, включающую детальное управление их движением и высокий уровень безопасности и сохранности. Запасы категории В представляют собой менее ценные элементы. Для этой категории можно использовать более простые процедуры управления и контроля за движением товарных запасов. Категория С будет охватывать наименее ценные позиции. Для этой категории уровень управления и степень контроля будут еще менее жесткими. Разбивка запасов на такие категории обеспечивает направление управленческих усилий на наиболее важные области, а также помогает соизмерять издержки на поддержание системы управления запасами со стоимостью последних.

Таким образом, с учетом потребностей оперативного планирования (исполнения бюджетного плана) управление запасами - это поддержание оптимальной величины текущего остатка запасов с целью: (а) недопущения образования избыточного уровня запасов, ведущего к излишней иммобилизации средств предприятия и дополнительным складским издержкам, и (б) обеспечения нормальной ритмичности производственно-финансового цикла.

И в теории, и на практике два критерия определения величины запасов - критерий производственной логистики и критерий финансовой устойчивости - являются конфликтными, что и определяет методологию подхода к решению задачи оптимизации текущего уровня запасов.

Охарактеризуем теперь подходы к определению оптимального уровня запасов на предприятии.

Основным методологическим принципом определения оптимального уровня запасов является принцип  минимизации совокупных издержек (в  классической микроэкономике он называется принципом сопоставления выгод-издержек). Суть данного подхода достаточно проста:

1) любой уровень запасов генерирует определенную величину издержек для предприятия;

2) эти издержки неоднородны. Совокупные издержки содержания определенного уровня запасов состоят из различных категорий, различающихся между собой по функциональной зависимости от изменения уровня запасов. Одни издержки возрастают при увеличении текущего уровня запасов, а другие - убывают. При этом некоторые категории издержек являются косвенными и вероятностными, то есть их величина при данном уровне запасов не является непосредственно фиксированной, и для ее определения требуется проведение соответствующих расчетов;

3) оптимизация уровня  запасов достигается в той  точке, где совокупные издержки  минимальны. Соответственно, общий  алгоритм определения оптимального  уровня запасов - это:

Первая стадия: формализация (количественное выражение) косвенных и вероятностных издержек и расчет функций затрат (то есть зависимости поведения различных категорий издержек при увеличении (или уменьшении) уровня запасов);

Вторая стадия: определение функции совокупных затрат (суммированием функций затрат по разным категориям издержек);

Третья стадия: определение минимума функции совокупных затрат на всем интервале допустимых значений (то есть для тех уровней запасов, которые предприятие в состоянии содержать при имеющихся и практически возможных источниках финансирования) (см. рис. 6) [13, с.513].

 

Рисунок 6 - Общий методологический подход к определению оптимальной величины запасов

 

Отметим при этом, что  те категории издержек, которые находятся  в прямо пропорциональной зависимости  от уровня запасов (то есть возрастают при увеличении запасов), как правило, обусловливаются критерием эффективности, так как лишние запасы - это дополнительные иммобилизованные (то есть выключенные из оборота) средства предприятия:

издержки потери процента. Уровню запасов (статья актива) соответствует  такая же величина источников финансирования (статья пассива). При этом привлечение  средств имеет свою стоимость (для предприятия обычно рассчитывается как величина процента по имеющимся кредитным источникам финансирования). Следовательно, увеличение запасов влечет за собой увеличение стоимости привлечения, при том что дополнительного дохода предприятие не получает (средства в запасах «выключены» из оборота);

складские издержки. Чем  выше уровень запасов, тем больше издержки по их хранению;

издержки по страхованию;

прочие издержки.

Те категории издержек, которые находятся в обратно  пропорциональной зависимости от динамики величины запасов, большей частью определяются критерием ненарушения плановой ритмичности производственно-финансового  цикла, или, иначе, критерием финансовой устойчивости. Как правило, именно эти категории издержек являются косвенными и вероятностными (то есть могут иметь место в течение бюджетного периода с определенной долей вероятности). Это:

издержки возможной  остановки производственного процесса вследствие временного дефицита существенных для производства компонентов сырья, материалов, комплектующих (для запасов материальных ресурсов);

издержки возможной  потери прибыли (для запасов готовой  продукции). Возможен такой случай, когда в течение бюджетного периода  произошел непрогнозируемый краткосрочный «всплеск» рыночной конъюнктуры либо поступил срочный выгодный заказ от крупного оптового покупателя. В этих условиях отсутствие необходимой величины товарных остатков на складе означает, что предприятие потеряло возможность получения дополнительного дохода. Заметим, что издержки возможной потери прибыли могут обусловливаться иногда и дефицитом запасов материальных ресурсов.

В таблице 2 представлены категории издержек существенных при увеличении запасов [40, с.17].

Анализ подходов к управлению запасами на предприятии позволил выявить следующее.

Управление запасами - это поддержание оптимальной  величины текущего остатка запасов  с целью: (а) недопущения образования  избыточного уровня запасов, ведущего к излишней иммобилизации средств предприятия и дополнительным складским издержкам, и (б) обеспечения нормальной ритмичности производственно-финансового цикла.

 

Таблица 2 - Выявление категорий издержек, существенных при увеличении запасов

Выгоды (отрицательные  издержки)	Издержки
- Уменьшение возможной  потери дополнительного дохода	- Дополнительная потеря  процента
- Уменьшение вероятности  остановки производственного процесса	- Дополнительные издержки  по хранению
- Уменьшение издержек  ведения отчетности	- Дополнительные издержки по страхованию
	- Устареваемость

 

Особое значение при  управлении запасами предприятия имеет  их планирование. Параметрами и составными фрагментами сводного бюджета, относящимися к управлению запасами в рамках комплексного («сквозного») бюджетного процесса, являются для запасов сырья и материалов: бюджет закупок и баланс движения запасов материальных ресурсов.

Управление запасами как часть общей планово-аналитической  работы по составлению сводного бюджета - это определение оптимальной  величины целевого (конечного) остатка запасов с целью расчета планового баланса движения запасов на планируемый период.

Перейдем теперь к  изучению практических аспектов управления оборотными средствами и в их рамках запасами на предприятии.

 

2. Анализ состояния оборотных  средств филиала «Волгоградский завод» ОАО «Северсталь-метиз»

 

2.1 Характеристика ОАО «Северсталь-метиз» и место филиала «Волгоградский завод» в структуре ОАО

 

Открытое акционерное  общество «Северсталь-метиз», далее  именуемое «Общество», до преобразования являлось Закрытым акционерным обществом «Северсталь-метиз».

Закрытое акционерное  общество «Северсталь-метиз» создано  на основании решения учредителей (Протокол общего собрания учредителей  №1 от 20 января 2004г.) в соответствии с Федеральным законом «Об  акционерных обществах».

В соответствии с Договором  о присоединении Открытого акционерного общества «Череповецкий сталепрокатный завод» и Открытого акционерного общества «Орловский сталепрокатный завод» к Закрытому акционерному обществу «Северсталь-метиз», Общество является правопреемником Открытого акционерного общества «Череповецкий сталепрокатный завод» (ОАО «ЧСПЗ») и Открытого акционерного общества «Орловский сталепрокатный завод» (ОАО «ОСПАЗ»), реорганизованных в форме присоединения к Обществу. Указанный Договор был утвержден единственным акционером Закрытого акционерного общества «Северсталь-метиз» (Решение № 4 от 30 июня 2005 года), годовым общим собранием акционеров Открытого акционерного общества «Череповецкий сталепрокатный завод» (Протокол № 1 от 20 июля 2005г.), годовым общим собранием акционеров Открытого акционерного общества «Орловский сталепрокатный завод» (Протокол № 15 от 20 июля 2005г.).

Общество является юридическим  лицом. Общество вправе в установленном  порядке открывать счета в  рублях и иностранной валюте в кредитных организациях на территории Российской Федерации и за ее пределами. Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке, указание на его место нахождения. Общество вправе иметь штампы и бланки со своим фирменным наименованием, собственную эмблему, а также зарегистрированный в установленном порядке товарный знак и другие средства индивидуализации.

Общество владеет на праве собственности имуществом, обособленным от имущества своих  акционеров, несет ответственность по своим обязательствам в пределах своего имущества и не отвечает по обязательствам своих акционеров.

В отношении Общества не используются специальные права  на участие в управлении акционерным  обществом Российской Федерации, субъектов  Российской Федерации, муниципальных образований («Золотые акции»).

Общество является открытым акционерным обществом.

Общество вправе создавать  филиалы и открывать представительства  с соблюдением требований действующего законодательства Российской Федерации; а в случае создания филиала (открытия представительства) за пределами Российской Федерации - также и законодательства соответствующего зарубежного государства.

Общество может участвовать  в создании, а также самостоятельно создавать на территории Российской Федерации и за ее пределами коммерческие и некоммерческие организации.

Общество может иметь  дочерние и зависимые хозяйственные  общества с правами юридического лица, созданные как на территории Российской Федерации, так и за ее пределами.

Общество может на добровольных началах участвовать в ассоциациях и других объединениях коммерческих организаций на территории России и за ее пределами.

Общество самостоятельно организует защиту сведений, составляющих его коммерческую тайну. Состав и  объем таких сведений, а также порядок их защиты определяются единоличным исполнительным органом Общества в соответствии с законодательством России.

Общество имеет также  другие права и обязанности, предусмотренные  законодательством Российской Федерации.

Отчетность Общества перед государственными, финансовыми и иными контрольными органами осуществляется в установленном действующим законодательством порядке.

Полное фирменное наименование Общества: на русском языке - Открытое акционерное общество «Северсталь-метиз»; на английском языке – Joint Stock Company «Severstal-metiz».

Сокращенное фирменное  наименование Общества: на русском  языке - ОАО «Северсталь-метиз»; на английском языке –JSC «Severstal-metiz».

Место нахождения Общества: Россия, 162600, г.Череповец Вологодской  области, ул.50-летия Октября, 1/33.

Основной целью деятельности Общества является получение прибыли, а также расширение рынка товаров  и услуг.

Основными видами деятельности Общества являются:

- производство и реализация  изделий из черных, цветных металлов  и других изделий производственно-технического назначения, в том числе производство и реализация сортового калиброванного проката, стальной проволоки, крепежных изделий, канатов, стальных фасонных профилей, металлической сетки, сварных цепей, гвоздей, сварочных электродов и других металлоизделий;

- использование драгоценных  металлов и камней при выпуске  производственно-технической продукции;

- заготовка и реализация  лома черных и цветных металлов;