Средний остаток дебиторской задолженности  рассчитывается по данным баланса (строка 230) как средняя арифметическая на 01.01.2011г.  665,5+472,9:2=569,2

На 01.01.2010г. 285,9+665,5:2=475,7

К оборачиваемости = Реализация продукции / Средний остаток  дебиторской задолженности

За прошлый  период К об.=3668,9/475,7=7,7раза

За отчетный период К об.=2817,4/569,2=4,9 раза

Длительность 1-го оборота = Дни периода/ Коэффициент  оборачиваемости за отчетный период

За прошлый  период 270/7,7=35,1 дней

За отчетный период 270/4,9= 55,1 день

  Вывод  : Оборачиваемость дебиторской задолженности снизилась в 2,8 раза в результате чего время одного оборота увеличилось на 20 дней.

Это  отрицательный результат. Замедление оборачиваемости произошло только за счет снижения объема реализации. Увеличение среднего остатка дебиторской  задолженности привело  наоборот к замедлению оборачиваемости. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.5 Анализ резервов сокращения дебиторской и кредиторской задолженности. 

     Ключевым  моментом в управлении дебиторской  задолженностью является определение  сроков кредита (предоставляемого покупателям) которые оказывают влияние на объемы продаж и получение денег. Например, предоставление более продолжительных сроков кредита, вероятно, увеличит объем продаж. Сроки кредита имеют прямое отношение к затратам и доходу, связанным с дебиторской задолженностью. Если сроки кредита жесткие, у организации будет меньше инвестированных денежных средств в дебиторскую задолженность и потерь от безнадежных долгов, но это может привести к снижению объемов продаж, уменьшению прибылей и негативной реакции покупателей. С другой стороны, если сроки кредита неконкретные, организация может добиться увеличения объемов продаж и большего дохода, но и рискует увеличить долю безнадежных долгов и большими затратами, связанными с тем, что малоэффективные покупатели затягивают оплату. Сроки дебиторской задолженности следует либерализовать, когда вы хотите избавиться от избыточных товарно-материальных запасов или устаревшей продукции

     При оценке платежеспособности потенциального покупателя следует учитывать честность  покупателя, финансовую устойчивость и имущественное обеспечение. Кредитную  надежность покупателя можно оценить  количественными методами анализа регресса, который рассматривает изменение зависимой переменной, имеющей место при изменении независимой (информативной) переменной. Этот метод особенно полезен, когда  требуется оценить большое количество некрупных покупателей. Следует тщательно оценивать возможные потери по безнадежным долгам, если организация продает товары многим покупателям и длительное время не меняет свою кредитную политику.

     Продление кредита влечет за собой дополнительные расходы: административные расходы деятельности кредитного отдела, компьютерной службы, а также комиссионные, выплачиваемые специальным агентствам, определяющим кредитоспособность заемщиков или качество ценных бумаг.

     Имеется много способов максимизировать  доходность дебиторской задолженности и свести к минимуму возможные потери: выставление счетов, оценку финансового положения клиентов и перепродажу права на взыскание долгов.

     В ОАО «ТБЗ Ошмянский» необходимо классифицировать дебиторские задолженности по срокам оплаты (расположить их по времени, истекшему с даты выставления счета) для выявления покупателей, нарушающих сроки платежа, и облагать процентом просроченные платежи. После того , как будут сравнены текущие, классифицированные по срокам дебиторские задолженности, с дебиторскими задолженностями прежних лет, промышленными нормативами и показателями конкурентов, можно подготовить отчет об убытках по безнадежным долгам, показывающий накопленные убытки по покупателям, условиям продажи и размерам сумм и систематизированный по данным о подразделении, производственной линии и типе покупателя (например, отрасли промышленности). Потери безнадежного долга обычно выше у малых компаний.

     Можно прибегнуть к страхованию кредитов, эта мера против непредвиденных потерь безнадежного долга. При решении, приобретать ли такую защиту, необходимо оценить ожидаемые средние потери безнадежного долга, финансовую способность компании противостоять этим потерям и стоимость страхования.

     Можно перепродать права на взыскание  дебиторской задолженности, если это  приведет к чистой экономии. Однако при сделке факторинга может быть раскрыта конфиденциальная информация.

     Анализ  в дебиторской задолженности  и оценка ее реальной стоимости заключается в: анализе задолженности по срокам ее возникновения, в выявлении безнадежной задолженности и формировании на эту сумму резерва но сомнительным долгам. Определенный интерес представляет анализ динамики дебиторской задолженности по срокам ее возникновения и/или по периоду оборачиваемости.

     На  уровень дебиторской задолженности  влияют следующие основные факторы:

     - оценка и классификация покупателей  в зависимости от вида продукции,  объема закупок, платежеспособности  клиентов, истории кредитных отношений  и предполагаемых условий оплаты;

     - контроль расчетов с дебиторами, оценка реального состояния дебиторской задолженности;

     - анализ и планирование денежных  потоков с учетом коэффициентов  инкассации.

     Оценка  реального состояния дебиторской  задолженности, т. е. оценка вероятности  безнадежных долгов - один из важнейших  вопросов управления оборотным капиталом. Эта оценка ведется отдельно по группам дебиторской задолженности с различными сроками возникновения. Финансовый менеджер может при этом использовать накопленную на предприятии статистику, а также прибегнуть к услугам экспертов-консультантов.

     Для эффективного управления кредиторской задолженности в ОАО «ТБЗ Ошмянский» необходимо проведение следующих мероприятий:

     постоянный контроль кредиторской задолженности, поскольку при умелом управлении кредиторская задолженность может стать дополнительным, а главное, дешевым источником привлечения заемных средств. Необходимо проведение следующих мероприятий, а именно:

     контроль  за правильностью оформления и составления договоров с контрагентами в соответствии с действующим законодательством;

     наблюдение  за сроками оплаты договоров;

     контроль  за своевременным осуществлением платежей;

     планирование объема привлеченных средств.

     ОАО «ТБЗ Ошмянский» необходимо обезопасить предприятие от риска неплатежеспособности, сохранив финансовую устойчивость путем:

     планирования  объема долговых обязательств, удовлетворяя собственные потребности;

     правильного расчета предельного размера заимствований, определение которого исходит из показателей кредитоспособности предприятия (лимит по сумме ликвидных активов, лимит собственных средств). Лимиты должны подвергаться пересмотру с учетом особенности деятельности предприятия.

     Осуществление постоянного мониторинга и анализа  кредиторских

     счетов по временным диапазонам - по месяцам и за более короткие периоды времени, сравнивание которых позволит оперативно принять решение по улучшению позиций с кредиторскими долгами внутри года, квартала или месяца.

     Как было сказано выше, для проведения контролирующих мероприятий, связанных  с управлением дебиторской и  кредиторской задолженности, на предприятии  необходима служба аудита. Контроль должен проводиться : службой сбыта и закупок, финансово-экономической службой, бухгалтерией, службой маркетинга, менеджерами и финансовыми управляющими. На предприятии организационная структура подразделений достаточно развита, деятельность производится в больших объемах.Система внутреннего контроля невозможна без четкого распределения обязанностей и ответственности функциональных подразделений при проведении операций, связанных с управлением и контролем дебиторской и кредиторской задолженностью.

     Таким образом, анализ и управление кредиторскими и дебиторскими долгами являются одними из важных факторов максимизации нормы прибыли предприятия, увеличения ликвидности, кредитоспособности и минимизации финансовых рисков. Правильно разработанная стратегия управления позволит предприятию своевременно, в полном объеме выполнять платежные обязательства, способствуя созданию репутации ответственной и надежной организации.

        Систематический контроль и анализ взаиморасчетов с покупателями и поставщиками позволит получать данные для оценки состояния дебиторской и кредиторской задолженности, своевременно принимая необходимые действия по ее оптимизации, улучшению показателей финансового состояния, а также соблюдению требований Законодательства Республики Беларусь.  
 

     ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

     Дефицит денежных средств в экономике и неплатежеспособность многих предприятий сделали вопросы работы с дебиторами и кредиторами одними из главных в перечне функций финансовых менеджеров.  Проблема управления дебиторской  и кредиторской задолженностями в значительной степени осложняется еще и несовершенством нормативной и законодательной базы в части востребования задолженности.

       Дебиторская и кредиторская задолженность   являются естественными составляющими  бухгалтерского баланса предприятия.  Они возникают в результате  несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним. На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них.

     Дебиторская и кредиторская задолженность может возникнуть по всем видам расчетов предприятия с контрагентами и является их составной частью. Основные виды взаимных долговых обязательств имеют место при расчетах с поставщиками и подрядчиками, покупателями и заказчиками, по налогам и сборам, расчетам с персоналом по оплате труда и подотчетным суммам.

     Современная система бухгалтерского учета должна включать совокупность методов анализа  и оценки дебиторской и кредиторской задолженности. С их помощью находят  оптимальное соотношение между долгами дебиторов и кредиторов, добиваются более высокой эффективности использования денежных средств.

     На  основе данных бухгалтерского учета  проводится анализ расчетных операций, который позволяет установить законность осуществления расчетов, а также  образования задолженности, ее состояние по сравнению с началом года, состав и сроки, причины образования задолженности и выявить резервы для улучшения состояния расчетных операций в организации.

     Анализируя  деятельность , изучая бухгалтерский  баланс, можно сделать вывод, что кредиторская задолженность превышает дебиторскую задолженность в 2.6 раза. Это говорит о том, что предприятие рационально использует средства, т.е. временно привлекает в оборот средств больше, чем отвлекает из оборота. С другой стороны, данный факт имеет отрицательное значение, потому что кредиторскую задолженность предприятие обязано погашать независимо от состояния дебиторской задолженности.

     С учетом всего вышеизложенного руководству  можно предложить следующие рекомендации по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью:

     1) искать пути для улучшения  финансового положения;

     2) создать комиссию по работе  с дебиторской задолженностью, в  обязанности которой входят систематическое  наблюдение за состоянием расчетной  дисциплины, проведение регулярных сверок расчетов с покупателями;