Анализ денежных потоков предприятия (на примере ОАО «КуйбышевАзот»)

 

В 2011 г. по сравнению с 2009 г. и 2010 г. оборотные средства в общей сумме баланса повысились. Достаточно высокая величина оборотных средств в 2011 году связано с тем, что произошло увеличение статьи «Краткосрочные финансовые вложения».

Из таблицы 3 следует, что за анализируемый период времени  оборотные средства ОАО «КуйбышевАзот» претерпели некоторые изменения. Изменилась величина дебиторской задолженности и она составила в 2011г. 42,26% по сравнению с предыдущими годами. Уменьшение данной статьи говорит о том, что работа с данными дебиторами дает положительные результаты.

Абсолютная величина денежных средств, запасы и т.д. в  2009 г. имела тенденцию к росту, однако в 2010г. величина материальных запасов в абсолютном выражении снизились. Это объясняется снижением остатков готовой продукции на складе, реализацией неликвидов, сокращением объемов производства и как следствие – снижение потребности в материалах и уменьшением остатков незавершенного производства в цехах.

Рисунок 2.2 – Динамика состава и структуры оборотных активов ОАО «КуйбышевАзот» за 2009-2011гг.

 

Что касается денежных средств, то их величина имеет тенденцию  к снижению.

В структуре оборотных  средств ОАО «КуйбышевАзот»  в 2010г. можно отметить некоторое повышение материальных запасов, рост долгосрочной дебиторской задолженности и рост краткосрочных финансовых вложений.

Краткосрочная дебиторская  задолженность как видно на рисунке  снижается. НДС по приобретенным  ценностям практически остается на том же уровне.

В 2009 году произошло  увеличение статей «Запасы» (102153тыс.руб), «Краткосрочная дебиторская задолженность» (710631 тыс.руб.), «Краткосрочные финансовые вложения» (552786тыс.руб.), «Денежные средства» (94160тыс.руб.) и «Прочие оборотные активы» (14400тыс.руб.).  увеличение статьи «Запасы» связано с тем, что произошло отвлечение средств в низколиквидные активы.

 

Таблица 4- Анализ состава и структуры оборотных активов ОАО «КуйбышевАзот» за 2009 год

Виды оборотных активов	Абсолютная величина (тыс.руб.)		Удельный веса в общей величине активов (%)		Изменения
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	абсолютные	В удельных весах	Темп прироста
1	2	3	4	5	6	7	8
Запасы	2214681	2316834	30,88	28,17	+102153	-2,71	4,61
НДС по приобретённым ценностям	628776	461078	8,77	5,61	-167698	-3,16	-26,67
Краткосрочная дебиторская задолженность	178286	888917	2,49	10,81	+710631	+8,32	398,59
Долгосрочная дебиторская задолженность	3164430	2910305	44,12	35,39	-254125	-8,73	-8,03
Краткосрочные финансовые вложения	479685	1032471	6,69	12,55	+552786	+5,86	115,24
Денежные средства	481553	575713	6,71	7,0	+94160	+0,29	19,55
Прочие оборотные активы	24800	39200	0,34	0,48	+14400	+0,14	58,06
Итого оборотных активов	7172211	8224518	100,00	100,00	+1052307	-	14,67

 

Это говорит о том, что произошло  снижение кредитной привлекательности. А по статьям «НДС» и «Долгосрочная дебиторская задолженность» произошло уменьшение средств, которые составили 167698тыс.руб. и 254125тыс.руб. соответственно.

Основная доля  в структуре  оборотных активов приходится на статьи «Краткосрочная дебиторская задолженность» - 8,32% и «Краткосрочные финансовые вложения» - 5,86%.

Рисунок 2.3 – Динамика состава и структуры оборотных активов ОАО «КуйбышевАзот» за 2009г.

Из диаграммы  видно, что статья «Запасы» на конец года выросла на 102153тыс.руб., «Краткосрочные финансовые вложения» выросли на 552786тыс.руб., «Краткосрочная дебиторская задолженность» и «Денежные средства» также выросли на 710631 тыс.руб. и 94160 тыс.руб., а также произошло уменьшение статей «Долгосрочная дебиторская задолженность» и «НДС». Проведем горизонтальный и вертикальный анализ состава и структуры запасов ОАО «КуйбышевАзот» за 2009 год.

Таблица 5 - Анализ состава и структуры запасов ОАО «КуйбышевАзот» за 2009 год

Показатели	Абсолютная величина (тыс.руб.)		Удельные веса (%) в общей величине активов		Изменения
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	В абсолютных величинах (тыс.руб.)	В удельных весах	Темп прироста
1	2	3	4	5	6	7	8
Сырье, материалы и другие аналогичные  ценности	1281148	1119654	57,85	48,33	-161494	-9.52	-12.61
Животные на выращивании и откормке	17	0	0	0	-17	0	-100
Затраты в незавершенном производстве	360812	412653	16,29	17.81	51841	1.52	14.37
Готовая продукция и товары для  перепродажи	294937	513238	13,32	22.25	218301	8.93	74.02
Товары отгруженные	204461	184800	9,23	7.98	-19661	-1.25	-9.62
Расходы будущих периодов	73306	86489	3,31	3.73	13183	0.42	17.98
Итого запасов	2214681	2316834	100	100	102153	-	4.61

 

Общая величина запасов ОАО «КуйбышевАзот» увеличилась за 2009 год на 102153тыс.руб. На основании проведенного анализа можно сделать вывод, что наибольший вклад в прирост общей величины запасов произошел по статье «Готовая продукция и товары для перепродажи» и составил 74,02%. 17,98% прироста в общей величине запасов произошло по статье «Расходы будущих периодов». Темп прироста статьи «Затраты в незавершенном производстве» увеличился на 14,37% и произошло снижение по статьям «Сырье, материалы и другие аналогичные ценности», «Животные на выращивании откормке», а также «Товары отгруженные» и их темпы прироста составили 12,61%, 100%, 9,62% соответственно.

Проведем  анализ состава и структуры краткосрочной  и долгосрочно дебиторской задолженности  ОАВО «КуйбышевАзот» за 2009 год.

Таблица 6 - Анализ состава и структуры краткосрочной дебиторской задолженности ОАО «КуйбышевАзот» за 2009 год

Показатели	Абсолютная величина (тыс.руб.)		Удельные веса (%) в общей величине активов		Изменения
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	В абсолютных величинах (тыс.руб.)	В удельных весах	Темп прироста
Покупатели и заказчики	11172	547121	6,27	61,55	535949	55,28	4797,25
Авансы выданные	13489	3702	7,57	0,42	-9787	-7,15	-72,56
Прочие дебиторы	153625	338094	86,17	38,03	184469	-48,14	120,08
Итого дебиторской задолженности	178286	888917	100	100	710631	-	398,59

 

Общая величина краткосрочной дебиторской задолженности  выросла на 710631 тыс.руб. и составила 888917 тыс.руб. Наибольший прирост в  краткосрочной дебиторской задолженности  составила статья «Покупатели и заказчики» - 4797,25%.

По статье «Прочие дебиторы» прирост составил 120,08%. Наименьшую долю заняла статья «Авансы» и ее прирост составил -72,56%. 

Таблица 7 - Анализ состава и структуры долгосрочной дебиторской задолженности ОАО «КуйбышевАзот» за 2009 год

Показатели	Абсолютная величина (тыс.руб.)		Удельные веса (%) в общей величине активов					Изменения
	На начало года	На конец года	На начало года			На конец года		В абсолютных величинах (тыс.руб.)	В удельных весах		Темп прироста
1	2	3	4			5		6	7		8
Покупатели и заказчики	957034	1518595	30,24			52,18		561561	21,94		58,68
Авансы выданные	892821	126429	28,21			4,34		-766392	-23,87		-85,84
Прочие дебиторы	1314575	1265281		41,54	43,48		-49294		1,94	-3,75
Итого дебиторской задолженности	3164430	2910305		100	100		-254125		-	-8,03

 

На основе проведенного анализа можно сделать  вывод, что долгосрочная дебиторская  задолженность по сравнению с  краткосрочной заняла наименьшую долю и составила -8,03%. Что говорит об эффективности работы предприятия. Наибольшую долю в долгосрочной дебиторской  задолженности составила статья «Покупатели и заказчики» 58,68%. Снижение произошло по статьям «Авансы» и «Прочие дебиторы» и они составили -85,84% и -3,75% соответственно.

Проведем  детальный анализ состава и структуры  денежных средств ОАО «КуйбышевАзот» за 2009 год.

 

Таблица 8 - Анализ состава и структуры денежных средств ОАО «КуйбышевАзот» за 2009 год

Показатели	Абсолютная величина (тыс.руб.)		Удельные веса (%) в общей величине активов		Изменения
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	В абсолютных величинах (тыс.руб.)	В удельных весах	Темп прироста
Касса	566	1210	0,12	0,21	644	0,09	113,78
Расчетные счета	27947	4448	5,8	0,77	-23499	-5,03	-84,08
Валютные счета	207955	22367	43,18	3,89	-185588	-39,29	-89,24
Прочие денежные средства	245085	547688	50,89	95,13	302603	44,24	123,47
Итого денежных средств	481553	575713	100	100	94160	-	19,55

 

За анализируемый  период денежные средства выросли по статьям: «Касса» и «Прочие денежные средства» на 644 тыс.руб. и 302603 тыс.руб. соответственно. Статьи «Расчетные счета» и «Валютные счета» уменьшились на 23499 тыс.руб. и 185588 тыс.руб. соответственно. Это снижение произошло из-за финансово-экономического кризиса, который пришелся 2008 года.

Таблица 9 -  Анализ состава и структуры оборотных активов ОАО «КуйбышевАзот» за 2010 год

Виды оборотных активов	Абсолютная величина (тыс.руб.)		Удельный веса в общей величине активов (%)		Изменения
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	абсолютные	В удельных весах	Темп прироста
Запасы	2316834	2391802	28,17	27,53	74968	-0,64	3,24
НДС по приобретённым ценностям	461078	463656	5,61	5,34	2578	-0,27	0,56
Краткосрочная дебиторская задолженность	888917	300174	10,81	3,45	-588743	-7,36	-66,23
Долгосрочная дебиторская задолженность	2910305	3814990	35,39	43,91	904685	8,52	31,09
Краткосрочные финансовые вложения	1032471	1273868	12,55	14,66	241397	2,11	23,38
Денежные средства	575713	400125	7,0	4,61	-175588	-2,39	-30,5
Прочие оборотные активы	39200	44200	0,48	0,51	5000	+0,03	12,76
Итого оборотных активов	8224518	8688815	100,00	100,00	464297	-	5,65