Анализ денежных потоков предприятия (на примере ОАО «КуйбышевАзот»)

 

В 2010 году темпы прироста по статьям  «Запасы», «НДС», «Долгосрочная дебиторская задолженность», «Краткосрочные финансовые вложения» и «Прочие оборотные активы» выросли и составили 3,24%; 0,56%; 31,09%; 23,38% и 12,76% соответственно. Увеличение статьи «НДС» связано с улучшение возврата НДС, т.е. снижением периода возврата НДС по приобретенным ценностям, от реализации на экспорт. Увеличение объема запасов связано с отвлечение денежных средств в низколиквидные активы. А по статьям «Краткосрочная дебиторская задолженность» и «Денежные средства» снизился на 66,23% и 30,5%. Снижение оборачиваемости дебиторской задолженности связано с изменением условий оплаты за отгруженную продукцию, т.е. предоставление коммерческих кредитов.

Рисунок 2.4 – Динамика состава и структуры оборотных средств ОАО «КуйбышевАзот» за 2010 год

Основная доля  в структуре  оборотных активов приходится на статьи «Долгосрочная дебиторская задолженность» и «Запасы».

На основании  формы №1 «Бухгалтерского баланса» проведем горизонтальный и вертикальный анализ состава и структуры запасов ОАО «КуйбышевАзот» за 2010 год.

Таблица 10 - Анализ состава и структуры запасов ОАО «КуйбышевАзот» за 2010 год

Показатели	Абсолютная величина (тыс.руб.)		Удельные веса (%) в общей величине активов		Изменения
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	В абсолютных величинах (тыс.руб.)	В удельных весах	Темп прироста
1	2	3	4	5	6	7	8
Сырье, материалы и другие аналогичные  ценности	1119654	1263775	48,33	52,84	144121	4,51	12,87
Затраты в незавершенном производстве	412653	266027	17,81	11,12	-146626	-6,69	-35,53
Готовая продукция и товары для  перепродажи	513238	471731	22,15	19,72	-41507	-2,43	-8,09
Товары отгруженные	184800	275934	7,98	11,54	91134	3,56	49,31
Расходы будущих периодов	86489	114335	3,73	4,78	27846	1,05	32,2
Итого запасов	2316834	2391802	100	100	74968	-	3,24

 

Общая величина запасов за 2010 год выросла на 74968 тыс.руб. По статьям «Сырье, материалы и другие аналогичные ценности», «Товары отгруженные» и «Расходы будущих периодов» произошло увеличение на 144121 тыс.руб., 91134 тыс.руб. и 27846 тыс.руб., и составило 1263775 тыс.руб., 275934 тыс.руб. и 114335 тыс.руб. соответственно. Затраты в незавершенное производство и готовая продукция снизились на 146626 тыс.руб. и 41507 тыс.руб. соответственно.

Проведем  анализ состава и структуры краткосрочной  и долгосрочной дебиторской задолженности  ОАО «КуйбышевАзот» за 2010 год.

 

Таблица 11 - Анализ состава и структуры краткосрочной дебиторской задолженности ОАО «КуйбышевАзот» за 2010 год

Показатели	Абсолютная величина (тыс.руб.)		Удельные веса (%) в общей величине активов		Изменения
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	В абсолютных величинах (тыс.руб.)	В удельных весах	Темп прироста
Покупатели и заказчики	547121	0	61,55	0	-547121	-61,55	-100
Авансы выданные	3702	0	0,42	0	-3702	-0,42	-100
Прочие дебиторы	338094	300174	38,03	100	-37920	61,97	-11,22
Итого дебиторской задолженности	888917	300174	100	100	-588743	-	-66,23

 

В 2010 году по сравнению с 2009 годом краткосрочная дебиторская задолженность была отрицательная. Общая величина дебиторской задолженности уменьшилась на -588743 тыс.руб. и составила 300174 тыс.руб. Статьи «Покупатели и заказчики» и «Авансы» оказались нулевыми.

А статья «Прочие дебиторы» уменьшилась на 37920 тыс.руб. и составила 300174 тыс.руб.

В общем  можно судить, что краткосрочная  дебиторская задолженность за анализируемый  период времени оказалась не выгодна предприятию.

Общая величина долгосрочной дебиторской задолженности  за 2010 год выросла и составила 3814990 тыс.руб. По статьям «Покупатели» и «Авансы» произошло увеличение и составили 2040765 тыс.руб. и 540659 тыс.руб.

 

 

 

Таблица 12 - Анализ состава и структуры долгосрочной дебиторской задолженности ОАО «КуйбышевАзот» за 2010год

Показатели	Абсолютная величина (тыс.руб.)		Удельные веса (%) в общей величине активов		Изменения
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	В абсолютных величинах (тыс.руб.)	В удельных весах	Темп прироста
Покупатели и заказчики	1518595	2040765	52,18	53,49	522170	1,31	34,39
Авансы выданные	126429	540659	4,34	14,17	414230	9,83	327,64
Прочие дебиторы	1265281	1233566	43,48	32,33	-31715	-11,15	97,49
Итого дебиторской задолженности	2910305	3814990	100	100	904685	-	31,09

 

соответственно. Статья «Прочие дебиторы» уменьшилась на 31715 тыс.руб. и составила 1233566 тыс.руб. Увеличение долгосрочной дебиторской задолженности говорит о том, что многие предприятия в период кризиса испытывали затруднения с оплатой продукции.

Проведем  горизонтальный и вертикальный анализ состава и структуры денежных средств ОАО «КуйбышевАзот» за 2010 год.

Таблица 13 - Анализ состава и структуры денежных средств ОАО «КуйбышевАзот» за 2010 год

Показатели	Абсолютная величина (тыс.руб.)		Удельные веса (%) в общей величине активов		Изменения
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	В абсолютных величинах (тыс.руб.)	В удельных весах	Темп прироста
Касса	1210	732	0,21	0,18	-478	-0,03	-39,5
Расчетные счета	4448	35260	0,77	8,81	30812	8,04	692,72
Валютные счета	22367	102664	3,89	25,66	80297	21,77	359,0
Прочие денежные средства	547688	261469	95,13	65,35	-286219	-29,78	52,26
Итого денежных средств	575713	400125	100	100	-175588	-	-30,5

 

В 2010 году по сравнению с 2009 годом уменьшились статьи «Касса» на 478 тыс.руб. и «Прочие денежные средства» на 286219 тыс.руб. А статьи «Расчетные счета» и «Валютные счета» по сравнению с 2008 годом увеличились на 30812 тыс.руб. и 80297 тыс.руб. соответственно. В итоге денежные средства снизились на 175588 тыс.руб. за 2010 год и составили 400125 тыс.руб.

Таблица 14 - Анализ состава и структуры оборотных активов ОАО «КуйбышевАзот» за 2011 год

Виды оборотных активов	Абсолютная величина (тыс.руб.)					Удельный веса в общей величине активов (%)				Изменения
	На начало года			На конец года		На начало года	На конец года			абсолютные	В удельных весах		Темп прироста
1	2			3		4	5			6	7		8
Запасы	2391802			3082494		27,53	26,18			+690692	-1,35		28,88
НДС по приобретённым ценностям	463656			469922		5,34	3,99			+6266	-1,35		1,35
Краткосрочная дебиторская задолженность		300174	304940		3,45			2,59	+4766			-0,86		1,59
Долгосрочная дебиторская задолженность		3814990	4975069		43,91			42,26	+1160079			-1,65		30,41
Краткосрочные финансовые вложения		1273868	2444149		14,66			20,76	+1170281			+6,1		91,87
Денежные средства		400125	452083		4,61			3,84	+51958			-0,77		12,99
Прочие оборотные активы		44200	44200		0,51			0,38	0			-0,13		-
Итого оборотных активов		8688815	11772857		100,00			100,00	+3084042			-		35,49

 

В 2011 году произошло увеличение по статьям «Запасы» и составили 690692тыс.руб., «Долгосрочная дебиторская задолженность» - 1160079тыс.руб., «Краткосрочные финансовые вложения» - 1170281тыс.руб., «НДС» - 6266тыс.руб., а также произошло увеличение по статьям «Краткосрочная дебиторская задолженность» и «Денежные средства» и они составили 4766тыс.руб. и 51958тыс.руб. соответственно по сравнению с предыдущим годом.

Увеличение  статьи «Дебиторская задолженность» связано с тем, что произошло снижение оборачиваемости дебиторской задолженности, т.е. предоставление коммерческих кредитов.

Улучшение условий возврата НДС произошло  из-за увеличения оборачиваемости дебиторской  задолженности. В 2011 году статья «Прочие оборотные активы» не дала никаких результатов.

Это связано  с тем, что по этой статье не произошло  никаких изменений.

Рисунок 2.5 – Динамика состава и структуры оборотных средств ОАО «КуйбышевАзот» за 2011 год.

 

Как говорилось, выше что статьи «Долгосрочная дебиторская задолженность», «Запасы» и «Краткосрочные финансовые вложения» наибольшую долю в структуре оборотных активов.

Проведем  анализ состава и структуры запасов  ОАО «КуйбышевАзот» за 2011 год.

Таблица 15 - Анализ состава и структуры запасов ОАО «КуйбышевАзот» за 2011год

Показатели	Абсолютная величина (тыс.руб.)		Удельные веса (%) в общей величине активов		Изменения
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	В абсолютных величинах (тыс.руб.)	В удельных весах		Темп прироста
1	2	3	4	5	6	7		8
Сырье, материалы и другие аналогичные  ценности	1263775	1580241	48,33	51,27	316466	2,94		25,04
Затраты в незавершенном производстве	266027	487808	17,81	15,83	221781	-1,98		83,37
Готовая продукция и товары для  перепродажи	471731	508443	22,15	16,49	36712		-5,66		7,79
Товары отгруженные	275934	394311	7,98	12,79	118377		4,81		42,9
Расходы будущих периодов	114335	111691	3,73	3,62	-2644		-0,11		-2,31
Итого запасов	2391802	3082494	100	100	690692		-		28,88