Анализ финансового состояния и разработка мер по предотвращению банкротства предприятия

 

       2.2.2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

       Проведем  анализ дебиторской и кредиторской задолженности. Данный анализ проводится по показателям Формы № 1 «Бухгалтерский баланс».

       По  данным таблицы можно сказать, что  в 2007 г. произошло снижение долгосрочной дебиторской задолженности на 1234 тыс. руб., что составляет 43,7% от суммы  дебиторской задолженности в 2006 г. Так как 100% долгосрочной задолженности составляет задолженность покупателей и заказчиков, то и снижение произошло за счет погашение ими части  обязательств.

       Напротив  же в 2007 г., произошло увеличение краткосрочной  дебиторской задолженности на 21353 тыс. руб. (темп роста составил 176,9%). Более 70% в структуре краткосрочной дебиторской задолженности составляет задолженность населения за жилищно–коммунальные услуги.

       Темп  роста задолженности населения  за ЖКУ составил 157,3%. 

 

        Таблица 2.3 - Анализ дебиторской и кредиторской задолженности за

                               2006-2007гг.

 

       Более чем в 2 раза произошло увеличение кредиторской задолженности в 2007 г. Общая сумма роста составляет 39851 тыс. руб. Отметим, что рост задолженности произошел по всем кредиторам. Наибольший удельный вес в структуре кредиторской задолженности составляют задолженность перед поставщиками и подрядчиками (38,1%) и задолженность по налогам и сборам (34,4%). Задолженность перед поставщиками и подрядчиками – есть долг местной тепловой электростанции за отпуск тепловой энергии (МУП «КЖКХ» лишь оказывает услуги по транспортировке тепловой энергии предприятиям и населению). Таким образом ростом дебиторской и кредиторской задолженности есть прямая взаимосвязь.

       С ростом дебиторской задолженности (долги населения за ЖКУ) растет кредиторская.

       Таблица 2.4 - Анализ дебиторской и кредиторской задолженности за

                               2007-2008гг.

 

       По  данным таблицы можно сказать, что  в 2008 г. произошел рост долгосрочной дебиторской задолженности на 1473 тыс. руб., темп роста составил 192,8% к 2007 году. Так как 100% долгосрочной задолженности составляет задолженность покупателей и заказчиков, то и увеличение произошло за счет роста долговых обязательств.

       Одновременно  в 2008 г. произошло увеличение краткосрочной дебиторской задолженности на 6176 тыс. руб. (темп роста составил 112,6%). Более 80% в структуре краткосрочной дебиторской задолженности составляет задолженность населения за жилищно–коммунальные услуги.

       Темп  роста задолженности населения за ЖКУ составил 140%.

       Также произошло и увеличение кредиторской задолженности в 2008 г. Общая сумма  роста составляет 60222 тыс. руб. Отметим, что рост задолженности произошел  почти по всем кредиторам, лишь перед  персоналом организации произошло снижение задолженности на 7,3%. Наибольший удельный вес в структуре кредиторской задолженности составляют задолженность перед поставщиками и подрядчиками (49,9%) и задолженность по налогам и сборам (26,5%). Задолженность перед поставщиками и подрядчиками – есть долг местной тепловой электростанции за отпуск тепловой энергии. Таким образом между ростом дебиторской и кредиторской задолженности есть прямая взаимосвязь.

       С ростом дебиторской задолженности (долги населения за ЖКУ) растет кредиторская.

       Согласно «Определение» Арбитражного суда Ивановской области  о введении внешнего управления» от 10 ноября 2008 г. МУП «Комсомольское ЖКХ введена процедура наблюдения, поэтому последующие расчеты будут проводиться только за 1 – 2 года.

       2.2.3. Анализ ликвидности баланса

       Для определения ликвидности баланса  следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. 

 

        Таблица 2.5 - Анализ ликвидности баланса за 2006-2008 года

 

       

       Рисунок 2.3 - Актив баланса на конец 2006 года. 

       

       Рисунок 2.4 - Актив баланса на конец 2007 года.

       

       Рисунок 2.5 - Актив баланса на конец 2008 года. 

       

       Рисунок 2.6 - Пассив баланса на конец 2006 года.

       

       Рисунок 2.7 -  Пассив баланса на конец 2007 года. 

       

       Рисунок 2.8 - Пассив баланса на конец 2008 года.

       Баланс  считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

       А_{1 ≥} П_{1 –} не выполняется

       А_{2 ≥} П_{2 –} выполняется

       А_{3 ≥} П_{3 –} не выполняется

       А_{4 ≥}П_{4 –} выполняется

       Невыполнение  двух неравенств из четырех означает, что ликвидность и платёжеспособность в значительной степени отличается от абсолютных.

       Существуют абсолютные и относительные показатели  платежеспособности.

       1) Текущая ликвидность: характеризует платежеспособность предприятия на ближайший к рассмотренному моменту промежуток времени.

       ТЛ = (А1 + А2) - (П1 + П2), т.е. сравниваются наиболее ликвидные активы с краткосрочными показателями

       ТЛ2006г. = 98+27776-37350 = -9476 тыс. руб.

       ТЛ2007г. = 473 + 49129 - 77201 = -27599 тыс.руб.

       ТЛ2008г. = 979 + 55305 - 137423 = -81139 тыс.руб.

       Краткосрочные пассивы превышают наиболее ликвидные  активы в  2006 г. на 9476 тыс. руб., в 2007 г. на 27599 тыс. руб. в начале года. К концу 2008 года это значение возрастает до 81139 тыс. руб.,  т.е. в ближайшее время предприятие будет должно больше, чем должны ему.

       2) Перспективная ликвидность: характеризует прогноз платежеспособности предприятия на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

       ПЛ = А3 – П3, т. е. как быстро и в  каком объеме медленно реализуемые  активы смогут погасить долгосрочные обязательства.

       ПЛ2006г. = 25368-29617= -4249 тыс. руб.

       ПЛ2007г. = 31169 – 48152 = - 16983 тыс.руб.

       ПЛ2008г. = 14591 – 15435 = - 844 тыс.руб.

       Долгосрочные  пассивы превышают медленно реализуемые  активы. Это означает, что в будущем  предприятие не сможет быстро и в  полном объеме погасить за счет медленно реализуемых активов долгосрочные обязательства.

       Коэффициенты  ликвидности дают относительную оценку предприятию о выполнении своих краткосрочных обязательств. Они дают представление не только о платежеспособности на момент, но и в случае чрезвычайной ситуации.

       1) Общий коэффициент покрытия или коэффициент текущей ликвидности, характеризует отношение суммы текущих активов  к общей сумме краткосрочных обязательств или насколько предприятие может покрыть текущие обязательства, мобилизовав все оборотные средства.

        = 2,0  Оптимальное значение: 2,5 – 3,0.

         Ктл_2006г. = (98+27776+25368) / 37350 = 1,42

         Ктл_2007г. = (473 + 49129 + 31169) / 77201 = 1,05

         Ктл_2008г.979 + 55305 + 14591) / 137423 = 0,52

       Предприятие не сможет покрыть все текущие  обязательства, мобилизовав все  оборотные средства.

       2) Коэффициент критической ликвидности или промежуточный коэффициент покрытия (коэффициент «критической оценки»). Показывает, какая часть текущих активов за минусом запасов и долгосрочной дебиторской задолженности покрывает текущие обязательства предприятия. Помогает оценить возможность погашения предприятием своих краткосрочных обязательств, в случае его критического положения, т.е. когда не будет возможности продать запасы.

        = [0,7-0,8]. Оптимальное значение: 1.

       Ккл_2006г. = (98+27776) / 37350 = 0,75

       Ккл_2007г. = (473 + 49129) / 77201 = 0,64

       Ккл_2008г. = (979 + 55305) / 137423 = 0,41

               Коэффициент не соответствует оптимальному значению. За счет текущих активов за минусом запасов и долгосрочной дебиторской задолженности предприятие сможет покрыть , на конец 2006 года – 75% своих текущих обязательств, на конец 2007 года – 64%, на конец 2008 года 41%.