Анализ финансового состояния и разработка мер по предотвращению банкротства предприятия

       3) Коэффициент бсолютной ликвидности – показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие в состоянии погасить в ближайшее время с помощью наиболее ликвидных активов, т.е. денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

         ≥ [0,1-0,7]_.

       Ка.л_2006г = 98 / 37350 = 0

       Ка.л_2007г = 473 / 77201 = 0

       Ка.л_2008г = 979 / 137423 = 0

         Коэффициент абсолютной ликвидности имеет значение ноль, это связано с большим значением кредиторской задолженности и заемных средств.

       4) Коэффициент маневренности функционирующего капитала – показывает, какая часть функционирующего капитала заморожена (обездвижена) в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. Уменьшение показателя в динамике рассматривается как положительное явление.

       

       Км_2006г. = 25368 / 98 + 27776 + 25368 - 37350 = 1,60

       Км_2007г. = 31169 / 473 + 49129 + 31169 - 77201 = 8,73

       Км_2008г. = 14591 / 979 + 55305 + 14591 - 137423 = -0,22

       К концу 2008 года коэффициент маневренности принял отрицательное значение, так как краткосрочные пассивы превышают сумму наиболее ликвидных, быстро- и медленнореализуемых активов.

       5) Общий показатель платежеспособности – с помощью показателя осуществляется комплексная оценка финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется при выборе наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основе их отчетности.

         ≥ 1

       Ко_2006.г. = (98+0,5*27776+0,3*25368)/(37350+0,3*29617)=0,47

       Ко_2007г. = (473+0,5*49129+0,3*31169)/(77201+0,3*48152)=0,38

       Ко_208г. = (979+0,5*55305+0,3*14591)/(137423+0,3*15435)=0,23

       Финансовая ситуация в организации с точки зрения ликвидности не соответствует высокому уровню. С каждым годом она ухудшается, т.е. финансовое состояние в целом можно охарактеризовать как очень нестабильное.

       2.2.4. Анализ финансовой устойчивости.

       Финансовая  устойчивость - это эффективное формирование, распределение и использование финансовых ресурсов. Внешним проявлением финансовой устойчивости является платежеспособность.

       Платежеспособность – способность своевременно и в полном объеме производить расчеты по всем своим обязательствам.

       Абсолютные  показатели финансовой устойчивости

       Ими являются показатели, характеризующие  степень обеспеченности запасов и затрат предприятия источниками их формирования

       1) Наличие собственных оборотных средств – это разница между собственным капиталом и внеоборотными активами.

       СОС=IIIП-IА,

       СОС2006г=120666 -134391 = -13725 тыс.руб.

       СОС2007г= -2340 - 42242 = - 44582 тыс.руб.

       СОС2008г= -38911 - 43072 = -81983 тыс.руб.

       где IIIП – 3 раздел баланса «Капитал и резервы»

       IА – 1 раздел баланса «Внеоборотные активы»

       2) Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (функционирующий капитал).

       ФК=(IIIП +IVП) – IА,

       ФК2006г= 120666+409-134391 = -13316 тыс.руб.

       ФК2007г = -2340+522-42242 = -44060 тыс.руб.

       ФК2008г= -38911+637-43072 = -81346 тыс.руб.

       где IVП – 4 раздел баланса «Долгосрочные пассивы»

       3) Общая величина основных источников формирования запасов и затрат:

       ОИ=(IIIП+IVП+стр.610) – IА

       Т.к. краткосрочные займы и кредиты  в 2006-2008 годах отсутствуют, то общая величина основных источников формирования запасов и затрат равна наличию собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат.

       ОИ2006г=-13316 тыс. руб.

       ОИ2007г=  -44060 тыс.руб.

       ОИ2008г= -81346 тыс.руб.

       Три показателя обеспеченности запасов  источниками их формирования:

       1. Излишек или недостаток собственных оборотных средств:

       DСОС=СОС-З,

       DСОС2006г= -13725-20476 = -34201 тыс.руб.

       DСОС2007г= -44582-22573 = -67155 тыс.руб.

       DСОС2008г= -81983-3158 = -85141 тыс.руб.

       где: З – запасы, т.е. стр.(210+220) в Балансе.

       2. Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов:

       DФК=ФК-З.

       DФК2006г= -13316-20476 = -33792  тыс.руб.

       DФК2007г= -44060 - 22573 = -66633 тыс. руб.

       DФК2008г= -81346 - 3158 = -84504 тыс.руб.

       3. Излишек (недостаток) общей величины формирования запасов и затрат:

       DОИ= -33792 тыс.руб.

       DОИ= -66633 тыс.руб.

       DОИ= -84504 тыс.руб.

       Таблица 2.5 - Расчет абсолютных показателей финансовой

                              устойчивости

 

      На  основе этих показателей строится таблица  определения типа финансовой устойчивости: 
 

       Таблица 2.6 - Типы финансовой устойчивости

 

       Предприятие можно отнести к 4 типу финансовой устойчивости – кризисное финансовое состояние, т.к. собственный капитал предприятия не в состоянии покрыть образовавшуюся кредиторскую задолженность.

     Все относительные показатели финансовой устойчивости делятся на:

       1) показатели, которые определяют  состояние оборотных средств;

       2) показатели, которые определяют  состояние основных средств.

       1) Коэффициент обеспеченности собственными средствами – характеризует степень обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами, которые необходимы для нормальной финансовой устойчивости.

        > 0,1

       К12004г = -4515/43444 = -0,11

       К12005г = -10587/59098 = -0,18

       К12006г = -13725/53242 = -0,26

       К12007г = -44582/80771 = -0,6

       К12008г = -81983/70875 = -1,2

       Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеет отрицательное значение, то есть обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами недостаточна для нормальной финансовой устойчивости, причем к концу года коэффициент обеспеченности собственными средствами уменьшился.

       2) Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами показывает в какой степени материальные запасы предприятия покрыты собственными средствами и не нуждаются в привлечении заемных.

         [0,6…0,8]

       К22004г = -4515/20985 = -0,21

       К22005г = -10587/23747 = -0,44

       К22006г = -13725/20476 = 0,672

       К22007г = -44582/22573 = -2

       К22008г = -81983/3158 = -26

       Обеспеченность  материальных запасов собственными средствами также недостаточна, т.е. материальные запасы предприятия не покрыты собственными средствами и нуждаются в привлечении заемных.

       3) Коэффициент маневренности собственного капитала – показывает насколько мобильны собственные источники предприятия.

        = 0,5

       К32004г = -4515/324465 = -0,01

       К32005г = -10587/319931 = -0,03

       К32006г = -13725/120666 = -0,11

       К32007г = -44582/-2340 = 19,1

       К32008г = -81983/-38911 = 2,1

       Коэффициент маневренности собственного капитала с 2004 г по 2006 г. имело отрицательное  значение меньше оптимального. С 2007 года как на начало, так и на конец  года превышает оптимальное значение, но величина собственных оборотных средств и величина собственного капитала имеют отрицательные значения.

       4) Индекс постоянного актива – показывает долю основных средств и внеоборотных активов в общих источниках собственных средств.

       

       К42004г = 328980/324465 = 1,01

       К42005г = 330518/319931 = 1,03

       К42006г = 134391/120666 = 1,12

       К42007г = 42242/-2340 = -18,1

       К42008г = 43072/-38911 = -1,1

       В 2007 и 2008 годах из-за отсутствия собственного капитала индекс постоянного актива имеет отрицательное значение.

       5) Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств:

       

       К52004г = 197(324465+197) = 0