Анализ финансового состояния ОАО "Сургутнефтегаз"

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 02 Марта 2013 в 20:44, курсовая работа

Описание работы

Целью исследования является применение на практике методов анализа финансового состояния предприятия на примере ОАО «Сургутнефтегаз».
Достижение поставленной цели предполагает решение следующих задач:
провести экспресс-диагностику состояния ОАО «Сургутнефтегаз»;
провести детализированный анализ финансового состояния предприятия, в том числе, его имущественного положения, ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности, прибыли и рентабельности;
разработать рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия.

Содержание работы

Введение 3
1 Экспресс-диагностика состояния ОАО «Сургутнефтегаз» 6
1.1 Характеристика деятельности ОАО «Сургутнефтегаз» 6
1.2 Экспресс-анализ финансового состояния ОАО «Сургутнефтегаз» 10
2 Детализированный анализ финансового состояния ОАО «Сургутнефтегаз» 14
2.1 Анализ имущественного положения ОАО «Сургутнефтегаз» 14
2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности ОАО «Сургутнефтегаз» 23
2.3 Анализ финансовой устойчивости ОАО «Сургутнефтегаз» 29
2.4 Анализ деловой активности ОАО «Сургутнефтегаз» 35
2.5 Анализ прибыли и рентабельности ОАО «Сургутнефтегаз» 40
2.6 Заключение о финансовом состоянии ОАО «Сургутнефтегаз» 36
3 Предложения и рекомендации по улучшению финансового состояния ОАО «Сургутнефтегаз» 38
Заключение 43
Список использованных источников 45
Приложение А Бухгалтерский баланс ОАО «Сургутнефтегаз» 47
Приложение Б Отчеты о прибылях и убытках ОАО «Сургутнефтегаз» 49

Скачать архив (1.03 Мб) Сколько стоит заказать работу?
Файлы: 1 файл

150104_АФХД_Сургутнефтегаз.doc

— 1.51 Мб (Скачать файл)

 

 

 

 

Продолжение таблицы 12

Наименование показателя

Экономическое

содержание

Формула

расчета

коды показателей*

01.01.11 г.

01.01.12 г.

01.10.12 г.

Изм.,

(6 – 5)

Изм.,

 (7 – 6)

Изм.,

(7 – 5)

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

Дополнительные показатели, характеризующие обеспеченность запасов

5) Коэффициент обеспеченности  запасов собственным оборотным  капиталом

Показывает, в какой мере запасы обеспечены собственным  оборотным капиталом

Собственный оборотный капитал / Запасы

(1200 – 1500) / (1210 + 1220)

7,156

8,018

7,037

+0,862

-0,981

-0,089

6) Коэффициент обеспеченности  запасов постоянным капиталом

Показывает, в  какой мере запасы обеспечены постоянным капиталом

(Собственный  оборотный капитал + Долгосрочные кредиты) / Запасы

(1200 – 1500 + 1410) / (1210 + 1220)

7,558

8,496

7,517

+0,938

-0,979

-0,041

7) Коэффициент обеспеченности  запасов суммарными источниками  формирования

Показывает, в  какой мере запасы обеспечены всеми  источниками их формирования

(Собственный оборотный капитал + Долгосрочные кредиты + Краткосрочные кредиты) / Запасы

(1200 – 1500 + 1410 + 1510) / (1210 + 1220)

7,568

8,499

7,519

+0,931

-0,980

-0,049

-8) Обобщающий коэффициент обеспеченности запасов

Необходим для  получения общей оценки обеспеченности запасов

Рассчитывается  как средняя геометрическая значений индивидуальных коэффициентов обеспеченности запасов

7,428

8,335

7,354

+0,907

-0,981

-0,074


 

 

 

Таблица 13 - Нормативные значения коэффициентов обеспеченности запасов

Коэффициенты  обеспеченности запасов

Степень финансовой устойчивости

Высокая

Нормальная

Низкая

Кризисная

собственным оборотным  капиталом

≥ 1

0,8-1,0

0,6-0,8

≤ 0,6

постоянным  капиталом

≥ 1

≥ 1

0,8-1,0

≤ 0,8

суммарными  источниками формирования

≥ 1

≥ 1

> 1

≤ 1

обобщающий  коэффициент

≥ 1

0,9-1,0

0,8-0,9

≤ 0,8


 

Как показано в  табл.12, в течение анализируемого периода снизились значения следующих  показателей, характеризующих соотношение  собственных и заемных средств: коэффициент финансовой независимости,  коэффициент финансовой устойчивости. В то же время вырос коэффициент финансового левериджа и коэффициент финансовой зависимости, то есть усилилось влияние заемного капитала.  Однако снижение показателей финансовой независимости и, напротив, рост показателей финансовой зависимости, не является свидетельством ухудшения финансовой устойчивости, так как полученные значения свидетельствуют об обратном. В ООО «Сургутнефтегаз» очень высокий коэффициент концентрации собственного капитала  и финансовой устойчивости (0,937 и 0,956 на 01.10.2012 г. соответственно) и очень незначительное влияние заемного капитала: на 01.10.2012 г. коэффициент финансовой зависимости 0,063, а коэффициент финансового левериджа – 0,067.  

Анализируя  показатели, характеризующие обеспеченность запасов, можно отметить, что значения всех рассчитанных коэффициентов обеспеченности запасов, несмотря на снижение по итогам анализируемого периода, намного превышают нормативные значения.

Таким образом, по итогам анализа абсолютных показателей  финансовой устойчивости мы пришли к выводу о том, что финансовое состояние ОАО «Сургутнефтегаз» является абсолютно устойчивым. Данное заключение подтверждается итогами анализа относительных показателей, которые показали высокую степень финансовой независимости Компании, незначительное влияние заемного капитала, достаточную обеспеченность запасов постоянным капиталом, оборотным капиталом и суммарными источниками их формирования.

2.4 Анализ деловой активности ОАО «Сургутнефтегаз»

Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности включает анализ деловой активности, прибыльности и рентабельности работы Компании.

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота  средств. Задача анализа деловой  активности заключается в исследовании уровней и динамики показателей оборачиваемости [12, с.224].

Оборачиваемость средств, вложенных в имущество  организации, может оцениваться: скоростью  оборота (измеряется в разах) или (и) периодом (измеряется в днях).

Показатели  деловой активности характеризуют, во-первых, эффективность использования средств, а во-вторых, имеют высокое значение для определения финансового состояния, поскольку отображают скорость превращения производственных средств и дебиторской задолженности в денежные средства, а также срок погашения кредиторской задолженности.

Анализ оборачиваемости  будет проведён в следующем порядке:

1) расчёт коэффициентов оборачиваемости основного капитала, оборотных средств, запасов, дебиторской и кредиторской задолженностей; на этой основе дать характеристику деловой активности предприятия;

2) расчет длительности операционного и финансового циклов и формулировка вывода о причинах изменения длительности производственно-коммерческого цикла предприятия.

Показатели  деловой активности ОАО «Сургутнефтегаз» исследованы в табл. 14, а данные для расчета таких показателей представлены в табл.15.

 

 

 

Таблица 14 - Показатели деловой активности ОАО «Сургутнефтегаз»

Наименование

показателя

Экономическое

содержание

Формула

расчета

Коды показ.

01.01.11 г.

01.01.12 г.

01.10.12 г.

Изм.,

(6 – 5)

Изм.,

(7 – 6)

Изм.,

(7 – 5)

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

Показатели, характеризующие  оборачиваемость основного капитала

1) Коэффициент

оборачиваемости активов (капиталоотдача)

Показывают  скорость оборота того или иного  вида основного капитала в течение определенного периода

Выручка от реализации / Среднегодовая стоимость активов

2110 (ф.№2) / 1600 (ф.№1)

0,4

0,5

0,4

+0,1

-0,1

-

2) Коэффициент

оборачиваемости собственного капитала

Выручка от реализации / Среднегодовая величина собственного капитала

2110 (ф.№2) / 1300 (ф.№1)

0,5

0,5

0,4

-

-0,1

-0,1

3) Коэффициент

оборачиваемости инвестированного капитала

Выручка от реализации / Среднегодовая величина собственного капитала и долгосрочных обязательств

2110 (ф.№2) / (1300 + 1400) (ф.№1)

0,5

0,5

0,4

-

-0,1

-0,1

4) Коэффициент

оборачиваемости основных средств

(фондоотдача)

Выручка от реализации / Среднегодовая стоимость основных средств

2110 (ф.№2) / 1130 (ф.№1)

1,3

1,5

1,2

+0,2

-0,3

-0,1


 

 

 

 

Продолжение таблицы 14

Наименование

показателя

Экономическое

содержание

Формула

расчета

Коды показ.

01.01.11 г.

01.01.12 г.

01.10.12 г.

Изм.,

(6 – 5)

Изм.,

(7 – 6)

Изм.,

(7 – 5)

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

Показатели, характеризующие  оборачиваемость оборотных средств

5) Коэффициент  оборачиваемости оборотных активов

Показывает  скорость оборота оборотных средств  в течение определенного периода

Выручка от реализации / Среднегодовая стоимость оборотных  активов

2110 (ф.№2) / 1200 (ф.№1)

0,7

0,7

1,1

-

+0,4

+0,4

6) Продолжительность  оборота оборотных активов

Показывает  продолжительность оборота оборотных  средств в течение определенного  периода

360 / Коэффициент  оборачиваемости оборотных активов

1200 (ф.№1) × 360 / 2110 (ф.№2)

514,3

514,3

327,3

-

-187,0

-187,0

Показатели, характеризующие  оборачиваемость запасов

7) Коэффициент  оборачиваемости запасов

Показывают  скорость оборота или период хранения запасов в течение определенного  периода

Себестоимость реализации / Среднегодовая величина запасов

2120 (ф.№2) / 1210 (ф.№1)

9,4

10,2

7,3

+0,8

-2,9

-2,1

8) Период хранения запасов

360 / Коэффициент  оборачиваемости запасов

1210 (ф.№1) × 360 / 2120 (ф.№2)

38,3

35,3

49,3

-3,0

+14,0

+11,0


 

 

 

 

 

 

Продолжение таблицы 14

Наименование

показателя

Экономическое

содержание

Формула

расчета

Коды показ.

01.01.11 г.

01.01.12 г.

01.10.12 г.

Изм.,

(6 – 5)

Изм.,

(7 – 6)

Изм.,

(7 – 5)

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

Показатели, характеризующие  оборачиваемость дебиторской и  кредиторской задолженности

9) Коэффициент  оборачиваемости дебиторской задолженности

Показывают  скорость (или продолжительность) оборота дебиторской или кредиторской задолженности в течение определенного периода

Выручка от реализации / Среднегодовая величина дебиторской  задолженности

2110 (ф.№2) / 1230 (ф.№1)

7,0

6,8

4,5

-0,2

-2,3

-3,5

10) Период оборота  дебиторской задолженности

360 / Коэффициент  оборачиваемости дебиторской задолженности

1230 (ф.№1) × 360 / 2110 (ф.№2)

51,4

52,9

80,0

+1,5

+27,1

+28,6

11) Коэффициент  оборачиваемости кредиторской задолженности

Себестоимость реализации / Среднегодовая величина кредиторской задолженности

2120 (ф.№2) / 1520 (ф.№1)

9,9

9,5

6,6

-0,4

-2,9

-3,3

12) Период оборота  кредиторской задолженности

360 / Коэффициент  оборачиваемости кредиторской задолженности

1520 (ф.№1) × 360 / 2120 (ф.№2)

36,4

37,9

54,5

+1,5

+16,6

+18,1

13) Продолжительность операционного цикла

Показывают  длительность операционного или  финансового цикла

Период хранения запасов + Период оборота дебиторской  задолженности

П8 + П10

89,7

88,2

129,3

-1,5

+41,1

+39,6

14) Продолжительность  финансового цикла

Продолжительность операционного цикла – Период оборота кредиторской задолженности

П13 – П12

53,3

50,3

74,8

-3,0

+24,5

-48,5

Информация о работе Анализ финансового состояния ОАО "Сургутнефтегаз"