Анализ финансового состояния ООО «Заря»

Содержание

 

 

Введение……………………………………………………………………………………….3

1. Теоретические  основы оценки финансового

состояния предприятия………………………………………………….…6

1.1. Экономическое значение  финансового состояния предприятия……….6

1.2. Существующие методики  оценки финансового состояния

предприятия……………………………………………………………………13

2. Анализ финансового  состояния ООО «Заря»…………………...24

2.1. Краткая характеристика ООО  «Заря»…………………………………...24

2.2. Анализ ликвидности и платежеспособности  ООО «Заря»…………….32

2.3. Анализ деловой активности ООО «Заря»……………………………….34

2.4. Анализ финансовой устойчивости  ООО «Заря»………………………..36

2.5. Анализ прибыли и рентабельности  ООО «Заря»……………………….40

2.6. Сравнительный анализ финансовых  показателей ООО «Заря» и 

ЗАО «Русь»…………………………………………………………………….44

3. Мероприятия по улучшению финансового состояния

ООО «Заря»………………………………………………………………………..47

Заключение……………………………………………………………………..59

Список  источников информации……………………………………..62

приложения…………………………………………………………………….64

 

 

 

 

Введение

В современных условиях хозяйствования перед каждым инвестором стоит вопрос о наиболее эффективном с экономической точки зрения вложении имеющихся средств. Главной задачей при этом является возможность извлечения максимальной выгоды при минимальном риске потери вложений. Как известно, в рыночной экономике каждое предприятие самостоятельно функционирует, вследствие чего возникают различного рода предпринимательские риски – производственные, маркетинговые, финансовые и др. В связи с этим возникает необходимость наличия информации о реальном положении объектов инвестирования и перспективах их развития в условиях рынка, которая может быть получена в результате грамотно проведенного экономического анализа и прогнозирования финансового состояния хозяйствующего субъекта.

В условиях современной рыночной экономики, когда усилилась конкуренция предприятий на финансовых рынках по поводу привлечения инвестиций, а также в условиях мирового финансового кризиса объективно возросло значение финансового анализа, позволяющего сравнить инвестиционную привлекательность различных экономических субъектов. Важнейшую роль в оценке финансового состояния предприятия играет диагностика и прогнозирование его финансовой устойчивости, в связи с чем тема дипломной работы представляется актуальной.

В отечественной теории и практике экономического анализа финансовое состояние и инвестиционная привлекательность предприятия оценивается уровнем его ликвидности и платежеспособности, рентабельности и деловой активности, финансовой устойчивости и т.д. Важнейшей характеристикой организации в целом является ее финансовая устойчивость. Результаты анализа и прогнозирования финансовой устойчивости любого хозяйствующего субъекта показывают уровень эффективности его деятельности и отражают перспективы текущего, инвестиционного и финансового развития, содержат необходимую информацию для учредителей, работников, поставщиков, покупателей, кредиторов, инвесторов, государства, банков и других контрагентов внутренней и внешней среды деятельности предприятия.

Цель  работы – изучить управление финансовой устойчивостью предприятия.

В связи с обозначенной целью, определим задачи:

- изучить экономическое значение финансового состояния предприятия;

- рассмотреть существующие  методики оценки финансового  состояния предприятия;

- привести краткую характеристику ООО «Заря»;

- провести анализ ликвидности  и платежеспособности ООО «Заря»;

- провести анализ деловой  активности ООО «Заря»;

- провести анализ финансовой  устойчивости ООО «Заря»;

- провести анализ прибыли  и рентабельности ООО «Заря»;

- провести сравнительный анализ финансовых показателей ООО «Заря» и ЗАО «Русь»;

- предложить мероприятия  по улучшению финансового состояния  ООО «Заря».

Предмет исследования – анализ финансового состояния предприятия и меры по его улучшению.

Объект  исследования – финансово-хозяйственная деятельность ООО «Заря».

Сущность финансового состояния и методические вопросы измерения его уровня обстоятельно рассмотрены в работах Артеменко В.Г., Белендира М.В., Баканова М.И., Шеремета А.Д., Ковалева В.И., Привалова В.П., Крейниной М.Н., Савицкой Г.В., Ефимовой О.В., Мельник М.В. и других авторов. Изучение работ этих ученых позволило выявить широкий спектр представлений о сущности понятия «финансовое состояние» и его оценки.

Информационную базу исследования составили монографии и статьи российских и зарубежных авторов. Для проведения анализа финансового состояния была использована финансовая (бухгалтерская) отчетность ООО «Заря» за 2008-2010 гг.: бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, приложения к балансу.

В курсовой работе были использованы следующие приемы и методы: горизонтальный и вертикальный анализ, анализ коэффициентов (относительных показателей), сравнительный и факторный анализ, монографический и статико-экономический методы.

Курсовая  работа представлена введением, тремя главами, заключением и списком источников информации.

Первая  глава носит общетеоретический  характер, раскрывающий экономическую сущность финансового состояния предприятия и методики его оценки.

Во  второй главе проведен анализ финансового  состояния предприятия ООО «Заря» и сравнительная характеристика с аналогичным предприятием ЗАО «Русь».

В третьей главе выявлены недостатки работы экономической службы ООО  «Заря» и предложены практические мероприятия  по улучшению финансового состояния предприятия.

 

 1. Теоретические основы оценки финансового

состояния предприятия

 

1.1. Экономическое  значение финансового состояния  предприятия

 

Предприятия в настоящее  время осознают необходимость рассмотрения финансового состояния. В последнее  время появилось множество публикаций на тему финансового состояния предприятия, финансового анализа производства. Однако, существуют различные точки зрения по данной проблеме, это касается не только значения финансового состояния, но также основных финансовых показателей и критериев финансового анализа. Приведем различные точки зрения данной проблемы. Так, достаточно подробный анализ финансовой устойчивости проведен Савицкой Г.В. [21, с. 409].

По ее мнению, главной  проблемой кризисного финансового  состояния большинства акционерных обществ пищевой промышленности является отсутствие или недостаток собственных оборотных средств, основного источника формирования величины запасов и затрат. Такое положение на предприятиях повторяется все последние годы. Основными причинами такого положения являются, с одной стороны, слабое использование балансовой прибыли (в виде отчислений в резервный капитал и фонды), фондов накопления и нераспределенной части прибыли для погашения источников собственных средств, с другой стороны, непомерно большие величины запасов и затрат, снижение их мобильности. Автор указывает еще на одну проблему, отрицательно влияющую на финансовую устойчивость – негативные диспропорции в соотношении темпов роста «основных средств и иных внеоборотных активов» и «источников собственных средств».

Проблема финансовой устойчивости предприятий в современных  рыночных условиях имеет высокую актуальность. Эта проблема определяет эффективность производства в современной сложной экономической ситуации.

Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов). Эти сведения представлены в балансе предприятия.

Основными факторами, определяющими  финансовое состояние, являются выполнение финансового плана и пополнение, по мере возникновения потребности собственного оборотного капитала за счет прибыли; скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевается его способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет. Поскольку выполнение финансового плана, в основном, зависит от результатов производственно-хозяйственной деятельности в целом, то можно отметить, что финансовое положение определяется всей совокупностью хозяйственных факторов и является наиболее обобщающим показателем экономической эффективности предприятий. Следовательно, отчет о финансовых результатах и использовании финансов также привлекается для анализа финансового состояния.

Финансовое состояние предприятия  характеризует все стороны производственной деятельности. Отдельные составляющие, характеризующие его, имеют большое значение не только для менеджмента и акционеров предприятия, но и для внешних заинтересованных пользователей информации [12, c. 108].

Экономической сущностью финансовой устойчивости предприятия является обеспеченность его запасов и затрат источниками их формирования. Для анализа финансовой устойчивости предприятия необходимо рассчитать такой показатель, как излишек или недостаток средств для формирования запасов и затрат, который рассчитывается как разница между величиной источников средств и величиной запасов и затрат. Поэтому для анализа прежде всего нужно определить размеры источников средств, имеющихся у предприятия для формирования его запасов и затрат.

Е.С. Стоянова [22, с. 463] дает более широкое определение понятию «финансовое состояние предприятия» - это экономическая категория, отражающая финансовые отношения субъекта рынка и его способность финансировать свою деятельность по состоянию на определенную дату. В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, потребность в финансовых ресурсах и, как следствие, финансовое состояние предприятия.

Глазунов В.Н. [9, с. 15] рассматривает финансовое состояние предприятия как комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отображающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия. Эта характеристика его финансовой конкурентоспособности (то есть платежеспособности, кредитоспособности), выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

Финансово-устойчивым является такой  хозяйствующий субъект, который за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные средства, нематериальные активы, оборотные средства), не допускают неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачиваются в срок по своим обязательствам.

Различают следующие типы финансового состояния:

1. Абсолютная устойчивость финансового  состояния – излишек источников формирования запасов и затрат и отвечает следующим условиям:

Ф_с ≥ 0; Ф_т ≥ 0; Ф₀ ≥ 0, т.е. S = (1; 1; 1);   

2. Нормально-устойчивое  финансовое состояние – запасы и затраты обеспечиваются суммой собственных средств:

Ф_с < 0; Ф_т ≥ 0; Ф₀ ≥ 0, т.е. S = (0; 1; 1);  

3. Неустойчивое финансовое  состояние – запасы и затраты  обеспечиваются суммой собственных средств и заемных средств:

Ф_с < 0; Ф_т < 0; Ф₀ ≥ 0, т.е. S = (0; 0; 1);   

4. Кризисное финансовое  состояние – запасы и затраты  не обеспечиваются источниками формирования, предприятие находится на грани банкротства:

Ф_с < 0; Ф_т < 0; Ф₀ < 0, т.е. S = (0; 0; 0);   

где: Ф_с – излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств;

Ф_т - излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат;

Ф₀ – излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат [25, c. 62].

На устойчивость предприятия отказывают влияние следующие факторы:

• производство и выпуск продукции с меньшими затратами, т.е. дешевая продукция, которая пользуется спросом;
• его экономический потенциал в деловом сотрудничестве;
• степень зависимости предприятия от внешних кредиторов и инвесторов;
• наличие неплатежеспособных дебиторов.

Финансовая устойчивость предприятия может быть внутренней, внешней, общей. Внутренняя финансовая устойчивость – это финансовое состояние  предприятия, при котором обеспечивается высокий результат его функционирования. Внешняя устойчивость обусловлена стабильностью экономической среды, определяется ситуацией на макроуровне. Общая устойчивость предприятия характеризуется движением денежных средств, которое обеспечивает постоянное превышение денежных средств над расходами.