Анализ финансового состояния организации

Министерство образования  и науки РФ

Государственное образовательное  учреждение

высшего профессионального  образования

«Сибирский государственный  индустриальный университет»

Институт экономики и  менеджмента

 

Кафедра «Финансы и кредит»

 

Курсовая  работа

Тема: «Анализ финансового состояния  организации»

 

 

 

 

 Новокузнецк 2013.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Содержание

 

Введение...........................................................................................................				4
1.	Теоретические основы анализа  финансового состояния и эффективности деятельности организации......................................................			7
	1.1.	Методика общей оценки баланса...............................................		7
	1.2.	Методика оценки динамики и уровня отдельных статей баланса..............................................................................................		9
	1.3.	Методика анализа ликвидности  баланса...................................		12
	1.4.	Методика расчета несостоятельности  организации.................		20
	1.5.	Методика анализа финансовой устойчивости организации....		26
		1.5.1.	Расчет абсолютных показателей..................................	26
		1.5.2.	Расчет относительных  показателей..............................	29
		1.5.3.	Методика проведения бальной  оценки финансового состояния организации..................................................	31
	1.6.	Платежеспособность организации.............................................		34
	1.7.	Методика анализа кредитоспособности организации..............		38
	1.8.	Методика анализа деловой  активности.....................................		41
		1.8.1.	Коэффициенты рентабельности (R).............................	47
	1.9.	Рейтинговая оценка организации...............................................		51
2.	Анализ финансового состояния  организации........................................			55
	2.1.	Общая оценка баланса.................................................................		55
	2.2.	Оценка динамики и уровня отдельных статей баланса............		57
	2.3.	Анализ ликвидности организации..............................................		61
		2.3.1.	Анализ ликвидности организации  на основе абсолютных показателей......................................................	61
		2.3.2.	Анализ ликвидности организации  на основе относительных показателей......................................................	64
	2.4.	Анализ несостоятельности (банкротства) организации...........		66
		2.4.1.	Методика 1994 года.......................................................	66
		2.4.2.	Методика 1998 года.......................................................	68
	2.5.	Анализ финансовой устойчивости организации.......................		70
		2.5.1.	Анализ обеспеченности запасов  источниками их формирования.................................................................	70
		2.5.2.	Анализ финансовой устойчивости организации на основе относительных  показателей.............................	71
		2.5.3.	Проведение балльной оценки финансового состояния организации.............................................................	72
	2.6.	Анализ платежеспособности и организации по Правительственной методике...........................................................................		73
	2.7.	Анализ кредитоспособности организации.................................		74
	2.8.	Анализ деловой активности организации.................................		76
		2.8.1.	Анализ коэффициентов  рентабельности.....................	79
	2.9.	Рейтинговая оценка финансового  состояния организации.....		80
3.	Мероприятия по улучшению  финансового состояния организации..			82
	3.1.	Обоснование предлагаемого  мероприятия...............................		82
	3.2.	Расчет  эффективности  мероприятий и прогнозного баланса..		83
	3.3.	Расчет финансовых показателей  после внедрения мероприятий..................................................................................................		87
Заключение.......................................................................................................				88
Список используемых источников.................................................................				89

Приложение А………………………………………………………………….91

Приложение Б………………………………………………………………….94

 

 

Введение.

 

Результаты в любой  сфере бизнеса зависят от наличия  и эффективности использования финансовых ресурсов, которые приравниваются к кровеносной системе, обеспечивающей жизнедеятельность организации. Поэтому забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого субъекта хозяйствования. В условиях рыночной экономики эти вопросы имеют первостепенное значение. Выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов является характерной чертой и тенденцией во всем мире.

Профессиональное управление финансами неизбежно требует: глубокого анализа, позволяющего наиболее точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования.

В связи с этим существенно  возрастает приоритет и роль финансового анализа, основным содержанием которого является комплексное системное изучение финансового состояния организации и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.

Финансовое состояние  организации (ФСП) характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние организации, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

Финансовое состояние  может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность организации успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Платежеспособность является внешней проявляющей финансового состояния организации, то финансовая устойчивость, его внутренняя сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования. Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования.

Относительные показатели анализируемой организации можно сравнивать с:

• общепринятыми нормами для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;
• аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны организации и его возможности;
• аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения ФСП.

Целью данной работы является раскрыть главные составляющие анализа и показать методы, приемы, интерпретацию результатов обработки финансовой отчетности.

Объектом является финансовая отчетность организации.

Главной задачей является переход к управлению ресурсами  организации на основе анализа его финансово-экономической деятельности.

Основной задачей анализа  является достижение максимального  дохода при сохранении достаточной  финансовой устойчивости и платежеспобности организации, то есть нахождение оптимального режима предпринимательской деятельности.

Итогом анализа должно стать  предложение мероприятия по улучшению финансового состояния организации, способствующее его дальнейшему развитию.

Результативность финансового  анализа во многом зависит от организации и совершенства его информационной базы. Основными источниками информации для анализа финансового состояния организации служат отчетный бухгалтерский баланс (форма № 1), отчеты о прибылях и убытках (форма № 2), движении капитала (форма № 3), о движении денежных средств (форма № 4), приложение к балансу (форма № 5) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Теоретические основы анализа финансового состояния организации.

1.1. Методика общей оценки баланса.

 

Согласно действующим  нормативным документам баланс в  настоящее время составляется в  оценке нетто. Итог баланса дает ориентировочную  оценку суммы средств, находящихся  в распоряжении организации. Эта оценка является учетной и не отражает реальной суммы денежных средств, которую можно выручить за имущество, например, в случае ликвидации организации. Текущая «цена» активов определяется рыночной конъюнктурой и может отклоняться в любую сторону от учетной, особенно в период инфляции.

Анализ проводится по балансу (ф. № 1) с помощью одного из следующих способов:

• анализ непосредственно по балансу без предварительного изменения состава балансовых статей;
• строится уплотненный сравнительный аналитический баланс путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей;
• производится дополнительная очистка баланса с последующим агрегирования статей в необходимых аналитических разрезах.

Анализ непосредственно  по балансу дело довольно трудоемкое и неэффективное, т.к. слишком большое количество расчетных показателей не позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии организации.

Сравнительный аналитический  баланс можно получить из исходного  баланса путем уплотнения отдельных  статей и дополнения его показателями структуры, динамики и структурной  динамики.

Аналитический баланс, полезен  тем, что сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Схемой аналитического баланса охвачено много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации. Этот баланс фактически включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа.

Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации

Следующей аналитической  процедурой является вертикальный анализ: иное представление финансового  отчета в виде относительных показателей. Такое представление позволяет  увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Обязательным элементом анализа  являются динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать  и прогнозировать структурные изменения в составе активов и их источников покрытия.

Таким образом, можно выделить две основные черты вертикального  анализа:

• переход к относительным показателям позволяет проводить сравнительный анализ предприятий с учетом отраслевой специфики и др. характеристик;
• относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые существенно искажают абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затрудняют их сопоставление в динамике.

Горизонтальный анализ баланса  заключается в построении одной  или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополнятся относительными темпами роста (снижения). Степень агрегирования показателей определяет аналитик. Как правило, берут базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать изменение отдельных балансовых статей, а также и прогнозировать их значения.

Горизонтальный и вертикальный анализы взаимно дополняют один другой. Поэтому на практике можно  построить аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей.

Трендовый анализ - часть  перспективного анализа, необходим  в управлении для финансового менеджмента. Строится график возможного развития организации. Определяется среднегодовой темп прироста и рассчитывается прогнозное значение показателя. Это самый простой способ финансового прогнозирования. Сейчас на уровне отдельной организации расчетным периодом времени является месяц или квартал.

1.2. Методика оценки динамики и уровня отдельных статей баланса.

 

Анализ динамики валюты баланса, структуры активов и пассивов организации позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых как для осуществления текущей финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу.

Например, уменьшением (в  абсолютном выражении) валюты баланса  за отчетный период свидетельствует  о сокращении организаций хозяйственного оборота, что могло повлечь ее неплатежеспособность. Установление факта сворачивания хозяйственной деятельности требует проведения тщательного анализа его причин:

• сокращение платежеспособного спроса на товары, работы, услуги данной организации;
• ограничение доступа на рынки необходимого сырья, материалов, полуфабрикатов;
• постепенное включение в активный хозяйственный оборот филиалов (дочерних предприятий) за счет основной организации и т.д.

Анализируя увеличение валюты баланса за отчетный период, необходимо учитывать влияние переоценки основных фондов, когда увеличение их стоимости не связано с развитием производственной деятельности. Наиболее сложно учесть влияние инфляционных процессов, однако без этого затруднительно сделать определенный вывод о том, является ли увеличение валюты баланса следствием только лишь удорожания готовой продукции под воздействием инфляции сырья, материалов либо оно показывает и на расширение финансово-хозяйственной деятельности.

Исследование структуры  пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости (устойчивости) организации. Так, например, увеличение доли собственных  средств за счет любого из источников способствует усилению финансовой устойчивости организации. При этом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств и снижения уровня краткосрочной, кредиторской задолженности