Анализ финансового состояния предприятия общественного питания

Финансовое положение организации, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные  в активы, превращаются в реальные деньги.

На длительность нахождения средств  в обороте оказывают влияние  разные внешние и внутренние факторы.

К внешним факторам относятся:

• отраслевая принадлежность;

• сфера деятельности организации;

• масштаб деятельности организации;

• влияние инфляционных процессов;

• характер хозяйственных связей с партнерами.

К внутренним факторам относятся:

• эффективность стратегии управления активами;

• ценовая политика организации;

• методика оценки товарно-материальных ценностей и запасов.

Таким образом, для анализа деловой  активности организации используют две группы показателей:

1. Общие показатели оборачиваемости активов.

2. Показатели управления активами.

Оборачиваемость средств, вложенных  в имущество организации, может  оцениваться:

а) скоростью оборота - количество оборотов, которые делают за анализируемый период капитал организации или его составляющие;

б) периодом оборота - средний срок, за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции.

Информация о величине выручки  от реализации содержится в форме № 2 “Отчет о прибылях и убытках”. Средняя величина активов для расчета деловой активности определяется по балансу по формуле средней арифметической:

 

О_н + О_к

Средняя величина активов = ———————,

2

где О_н и О_к - величина активов на начало и конец анализируемого периода

 

Согласно методике анализа деловой  активности, рассмотренной в книге  Донцовой Л.В. и Никифоровой Н.А. “Анализ бухгалтерской отчетности” , коэффициенты деловой активности рассчитываются по формулам.

А. Общие показатели оборачиваемости  активов:

1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсо-отдача):

 

выручка от реализации

d₁ = —————————————— (оборотов)  1.

стр.399 - стр.390

 

Отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период) всего капитала организации.

 

2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств:

выручка от реализации

d₂ == ————————————— (оборотов)  2.

стр.290

 

Показывает скорость оборота всех оборотных средств организации (как  материальных, так и денежных).

 

3. Коэффициент отдачи, отражающий эффективность использования нематериальных активов:

выручка от реализации

d₃=———————————      3.

стр.110

 

4. Фондоотдача - показывает эффективность использования только основных средств организации:

 

выручка от реализации

d₄=——————————————     4.

стр.120

 

Б. Показатели управления активами:

 

5. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала:

 

выручка от реализации

d₅ = ——————————— (оборотов)   5.

стр.490 - стр.390

 

Показывает скорость оборота собственного капитала.

6. Коэффициент оборачиваемости материальных средств, определяющий число оборотов запасов и затрат за анализируемый период:

 

В

d₆=———————————— (оборотов),   6.

стр.210+стр.220

 

где В - выручка от реализации

7. Коэффициент оборачиваемости денежных средств, показывающий скорость оборота денежных средств:

 

В

d₇=————— (оборотов)       7.

стр.260

 

8. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах. Значение данного коэффициента позволяет судить о расширении или снижении коммерческого кредита, представляемого организацией:

 

В

d₈=———————————— (оборотов)   8.

стр.230 или стр.240

 

9. Срок оборачиваемости средств в расчетах, т.е. средний срок погашения дебиторской задолженности:

 

360 дней

d₉= —————— (дни)       9.

d₈

10. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:

 

В

d₁₀= ————— (оборотов)    10.

стр.620

 

11. Срок оборачиваемости кредиторской задолженности:

360 дней

d₁₁=—————— (дни)       11.

d₁₀

 

12. Период погашения задолженности поставщикам:

 

стр.621 х t

d₁₂=—————————————————————  12.

сумма погашенных обязательств

поставщиков (оборот Дт сч.60)

 

13. Период хранения производственных запасов:

 

ср. остатки запасов х t

d₁₃=——————————————————    13.

сумма материальных затрат,

отнесенных на производство

 

14. Длительность нахождения в авансах поставщикам:

 

стр.245 х t

d₁₄ = ——————————————————   14.

поступление __ __

запасов по + стр.245_{конец года} - стр.245_{начало года}

предоплате

 

15. Длительность процесса производства:

 

стр.214 х t

d₁₅= —————————————————  15.

фактическая себестоимость 

выпущенной продукции

 

16. Длительность хранения годовой продукции на складе:

 

ср. остатки годовой продукции  на складе х t

d₁₆ = ——————————————————————  16.

фактическая производственная себестоимость 

реализованной продукции

 

Продолжительность одного оборота (в  днях) =

Длительность анализируемого периода  в днях

= —————————————————————————

Коэффициент оборачиваемости активов  в оборотах

 

В анализируемой организации за отчетный год деловая активность характеризуется следующими значениями коэффициентов (таблица 7.)

 

 

Таблица 7.Значение коэффициентов  деловой активности (в долях единицы)

Показатели	Отчетный  год	Аналогичный прошедший год	Отклонение (+, -)
1. Ресурсоотдача (d1)	4,08	4,15	0,07
2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (d2)	5,19	7,27	-2,08
3. Коэффициент оборачиваемости материальных средств (d6)	9,86	8,31	+1,55
4. Коэффициент оборачиваемости денежных средств (d7)	20,9	51,4	-30,5
5. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (d5)	11,4	5,09	+6,31

 

Коэффициент общей оборачиваемости (ресурсоотдача d₁) или коэффициент трансформации отражает скорость оборота всего капитала организации или эффективности использования всех имеющихся ресурсов независимо от их источников. Данные таблицы 7 показывают, что за изучаемый период времени этот показатель уменьшился. Значит в организации медленнее совершался полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль. Этот показатель деловой активности имеет большое аналитическое значение, так он тесно связан с прибыльность организации, а следовательно, влияет на результативность финансово-хозяйственной деятельности.

Оборачиваемость запасов характеризует  коэффициент d₆. Чем выше этот показатель, тем меньше затоваривание, тем быстрее можно погашать долги. В условиях нормально функционирующей рыночной экономики оптимальная величина оборачиваемости материальных запасов 4-8 раз в год. Оборачиваемость долгосрочных активов колеблется от 1 до 7 раз в зависимости от капиталоемкости производства. За отчетный период оборачиваемость запасов несколько увеличилась и составила 9,86 % оборотов в год.

Устойчивость финансового положения  предприятия и его деловую  активность характеризует соотношение  дебиторской и кредиторской задолженности. В стабильной экономике, если дебиторская задолженность превышает кредиторскую, это расценивается как свидетельство наращивания оборота и не считаются тревожным сигналом. Однако в России, в условиях инфляции, такое положение может быть опасным.

Скорость оборота собственного капитала (d₅) отражает активность использования денежных средств. Низкое значение этого показателя свидетельствует о бездействии части собственных средств. В анализируемой организации этот показатель в отчетном году больше, чем в аналогичном периоде прошлого года, и он довольно высокий - на каждый рубль инвестированных собственных средств приходится 11,4 руб. выручки от реализации.

При проведении анализа деловой  активности организации необходимо обратить внимание на следующее:

- длительность производственно-коммерческого  цикла и его составляющие;

- основные причины изменения  длительности производственно-коммерческого  цикла.

Прежде чем проводить анализ показателей управления активами, условно  изобразим эти этапы обращения  денежных средств организации (рисунок 4.)

 

 

Получение платежа от покупателя

Продажа готовой  продукции

Поступление сырья, материалов, товаров  и сопроводительных документов

 

Размещение 

заказа

Период от оборота дебиторской  задолженности (ОДЗ)

Производственный  процесс (ОЗ)

   Ох3     ОПП     ОхГП

Период обращения  кредиторской задолженности (ОКЗ)

Финансовый  цикл (ФЦ)

Операционный  цикл (ОЦ)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Схема 1. Этапы обращения денежных средств

 

Это примерная схема движения средств в рамках одного производственно-коммерческого цикла.

Операционный цикл (ОЦ) характеризует  общее время, в течение которого финансовые ресурсы обездвижены  в запасах и дебиторской задолженности.

Производственный процесс (ОЗ) состоит из нескольких этапов:

а) один отрезок времени характеризует время хранения производственных запасов с момента их поступления до момента отпуска в производство (О_х З);

б) отрезок, характеризующий длительность процесса производства (ОПП);

в) период хранения годовой продукции  на складе (О_х ГП).

Разрыв между сроком платежа  по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей  является финансовым циклом, в течение  которого денежные средства отвлечены  из оборота (ФЦ):

 

ФЦ = ОЦ - ОКЗ = ОЗ + ОДЗ - ОКЗ,    17.

 

где ОЗ - оборачиваемость запасов;

ОДЗ - оборачиваемость дебиторской задолженности;

ОКЗ - оборачиваемость кредиторской задолженности.

 

Как видно из формулы 17, сокращение ОЦ и ФЦ в динамике -положительная тенденция. Это сокращение может быть: во-первых, за счет ускорения производственного процесса; во-вторых, за счет ускорения оборачиваемости ДЗ; в-третьих, за счет замедления оборачиваемости КЗ.

Рассчитаем длительность производственно-коммерческого  цикла для нашего предприятия. Для  этого последовательно рассмотрим:

 

Производственный — Период обращения — Период обращения

процесс (03) дебиторской задол- кредиторской задол-

женности (ОДЗ) женности (ОКЗ)

 

Для проведения расчетов составим справку  об основных показателях деятельности предприятия за анализируемый год (таблица 8.).

 

Таблица 8. Справка об основных показателях деятельности за 2012 год

№ п/п	Показатели	Сумма, руб.
1.	Средние остатки производственных запасов	9451
2.	Средняя величина дебиторской задолженности, исключая авансы выданные (платежи  по которой ожидаются в течение 12 мес. После отчетной даты)	10481
3.	Средняя величина кредиторской задолженности	26113
4.	Поступление производственных запасов всего, в  том числе на условиях предоплаты	18810
5.	Сумма материальных затрат, отнесенных на себестоимость	127500
6.	Фактическая производственная себестоимость реализованной  продукции	156000
7.	Сумма погашенных (оплаченных) обязательств поставщиков	113440
8.	Выручка от реализации продукции, работ, услуг	243100