Анализ финансового состояния предприятия ООО "Стимул"

2. Расчет  влияния фактора «Себестоимость  проданной услуги/продукции» осуществляется следующим образом:

где УС1 и УС0 — соответственно уровни себестоимости в отчетном и базисном периодах.

ΔПП(С) = 73 575 × (46,4 – 47,5)/100 = 833,4 (тыс. руб.)

Здесь при анализе нужно быть внимательным, так как расходы — это факторы обратного влияния по отношению к прибыли. Если мы посмотрим таблицу 1, то увидим, что себестоимость в отчетном периоде снизилась на 439 тыс. руб., а уровень ее по отношению к выручке от продажи уменьшился на 1,1 процентных пункта. Поэтому экономия привела к увеличению суммы прибыли от продажи на 833,4 тыс. руб.

3. Расчет  влияния фактора «Коммерческие расходы»

Для расчета используется формула, аналогичная предыдущей:

где УКР1 и УКР0 — соответственно уровни коммерческих расчетов в 2006 году и базисном 2005 году периодах.

ΔПП(КР) = 73 575 ×  (0,6 – 0,8)/100 = 194,5 (тыс. руб.)

Таким образом, сокращение коммерческих расходов в 2006 году и уменьшение их уровня на 0,3% пункта привел к увеличению суммы прибыли от продажи на 194,5 тыс. руб.

4. Расчет  влияния фактора «Управленческие расходы»

где УУР1 и УУР0 — соответственно уровни управленческих расходов в отчетном и базисном периодах.

ΔПП(УР) = 73 575 ×  (3,14 – 3,13)/100 = -10,1 (тыс. руб.)

Это означает, что перерасход по управленческим расходам в отчетном периоде по сравнению с прошедшим и повышение их уровня на 0,01 процентных пункта уменьшил сумму прибыли на 10,1 тыс. руб.

Поверка: 5 702,2 - 4 401,8 + 833,4 + 194,5 -10,1 = 2 318,2 (тыс. руб.)

Остальные показатели — факторы от прочей операционной и внереализационной деятельности и чрезвычайные — не оказывают столь существенного влияния на прибыль, как факторы хозяйственной сферы. Однако их влияние на сумму прибыли тоже можно определить. В данном случае используется метод балансовой увязки, факторная модель чистой прибыли отчетного периода аддитивного вида.

Влияние фактора определяется по колонке 5 в таблице 28 (абсолютные отклонения). Все показатели нужно разделить на факторы прямого и обратного влияния по отношению к прибыли. На какую величину увеличивается (уменьшается) показатель-фактор «прямого действия», на такую же сумму увеличивается (уменьшается) прибыль. Факторы «обратного действия» (расходы) влияют на сумму прибыли противоположным образом.

Таким образом можно обобщить влияние факторов, воздействующих на прибыль от продажи и, следовательно, на прибыль отчетного периода.

Таблица 29

Сводная таблица влияния факторов на чистую прибыль отчетного периода

Показатели-факторы	Сумма, тыс. руб.
1. Количество проданной продукции (работ, услуг)	-        4 401,8
2. Изменение цен на реализованную  продукцию	5 702,2
3. Себестоимость проданной продукции, товаров, работ, услуг	833
4. Коммерческие расходы	194,5
5. Управленческие расходы	-             10,1
6. Проценты к получению	383,0
7. Проценты к уплате	1
8. Доходы от участия в других  организациях	-
9. Прочие доходы	-              119
10. Прочие расходы	256
11. Налог на прибыль и санкции	-
12. Прочие внереализационные расходы	-
13. Ткущий налог на прибыль	-                97
Совокупное влияние факторов	2 742,2

 

Аналогичные расчеты выполнены и за предыдущие периоды.

Качество анализа расходов ООО «Стимул» зависит от качества исходной информации. По данным финансовой отчетности выполнить полный анализ затрат невозможно. Для этого необходимо располагать данными аналитического и синтетического учета. Для того чтобы проанализировать расходы и по видам, и по продуктам, и по затратным центрам можно составлять соответствующие аналитические таблицы.

Используя данные п. 6 формы № 5, составим таблицу 30. В отчетном 2006 году по сравнению с прошлым годом расходы предприятия возросли на 1 504 тыс. руб., или на 8,0%. В составе всех элементов затрат произошли некоторые изменения.

Таблица 30

Анализ себестоимости ООО «Симул» по элементам за 2005-2006 гг.

Виды затрат	За предыдущий год		За отчетный год		Отклонения		Темп роста
	Сумма	Сумма в %	Сумма	Сумма в %	Сумма	Уд. вес, %
1. Материальные затраты	19 290	51,9	20 947	55,5	1 657	3,60	108,6
2. Затраты на оплату труда	11 628	31,3	11 777	31,2	149	-          0,08	101,3
3. Отчисления на социальные нужды	3 023	8,1	3 062	8,1	39	-          0,02	101,3
4. Амортизация ОС	651	1,8	202	0,5	-               449	-          1,22	31,0
5. Прочие затраты	2 603	7,0	1 781	4,7	-               821	-          2,28	68,4
Итого:	37 195	100	37 770	100	575	0,00	101,5

 

Так, в отчетном году 2006 году на 8,6% по сравнению с прошлым годом увеличились материальные затраты, а их доля увеличилась на 3,60 процентных пункта (55,5% – 51,9%). Сумма затрат на оплату труда выросла на 149 тыс. руб. или на 1,3% (темп прироста), а их доля уменьшилась по сравнению с прошлым годом на 0,08 процентных пункта. Отчисления на социальные нужды также уменьшились на 0,02%. Амортизация основных средств сократился за счет выбытия основных средств на 730 тыс. руб. Темп роста прочих затрат у ООО «Стимул составляет 68,4%, т.е. наблюдается уменьшение этого элемента затрат.

Краткий вывод по разделу:

- выручка от продажи продукции в отчетном году по сравнению с прошедшим периодом увеличилась за счет роста цены на 11 747,3 тыс. руб. и общий прирост выручки (+2 679 тыс. руб.) получился за счет повышения цен на 19%. В данном случае прирост качественного фактора перекрыл негативное влияние количественного фактора;

- прирост цен на продукцию в отчетном периоде по сравнению с прошедшим периодом в среднем на 19% привел к увеличению суммы прибыли от продажи на 5 702,2 тыс. руб.;

- в результате сокращения в 2006 году (отчетном периоде) объема полученной выручки в сопоставимых ценах сумма прибыли от продажи уменьшилась на 4 401,8 тыс. руб., потому что помимо цены на выручку влияет и количество реализуемой мебели.

- фактор  «себестоимость» привел к увеличению суммы прибыли от продажи на 833,4 тыс. руб

- сокращение коммерческих расходов в 2006 году и уменьшение их уровня на 0,3% пункта привел к увеличению суммы прибыли от продажи на 194,5 тыс. руб.

- перерасход по управленческим расходам в отчетном периоде по сравнению с прошедшим и повышение их уровня на 0,01 процентных пункта уменьшил сумму прибыли на 10,1 тыс. руб.

 - увеличились материальные затраты, с одновременным увеличением их доли;

- сумма затрат на оплату труда выросла на 149 тыс. руб. или на 1,3% (темп прироста), а их доля уменьшилась по сравнению с прошлым годом на 0,08 процентных пункта;

- отчисления на социальные нужды возросли на 1,3%.

- амортизация основных средств сократился за счет выбытия основных средств на

- темп роста прочих затрат у ООО «Стимул 68,4%, т.е. наблюдается уменьшение этого элемента затрат за счет коммерческих расходов.

 

 

2.9. Выводы по финансовому анализу  предприятия

Для оценки финансирования деятельности ООО «Стимул» был выполнен анализ финансового состояния. В результате получено следующее:

1. Изучение имущества:

 - рост активов сопровождался в 2005-2006 гг. изменением их структуры в сторону уменьшения доли оборотных средств, что предопределяет замедление мобильности имущества предприятия

- рост оборотных активов сопровождался изменением их структуры, прежде всего в сторону увеличения доли краткосрочной дебиторской задолженности на конец анализируемого периода при проблемах с инкассацией дебиторской задолженности может возникнуть просроченная дебиторская задолженность в последствии приводящая к убыткам;

-рост оборотных активов и изменение их структуры сопровождалось уменьшением денежных средств и краткосрочных вложений, что характеризует отрицательно финансово-хозяйственную деятельность, т.к. ликвидность предприятия уменьшается;

- у ООО «Стимул» довольно высокие коэффициенты прироста и обновления основных средств и незначительный износ (18,18%).

- в конечном итоге можно заключить, что наметившаяся отрицательная тенденция в области использования значимого элемента активов ООО «Стимул» (доля основных средств в отчетном году составила 73,3% всего имущества организации) свидетельствует о неэффективности осуществляемых капитальных вложений и замедлении оборачиваемости капитала. Предприятие наращивает производственные мощности, но не использует их в полном объеме для производства, либо использует нерационально.

- увеличивается  риск неплатежеспособности («падение»  абсолютной ликвидности) ООО «Стимул», связанный с уменьшением денежных средств и краткосрочных вложений.

- оборачиваемость  оборотных активов замедлилась  и в результате, анализируемое  предприятие дополнительно отвлекало  из оборота 1 297 тыс. руб.  Таким  образом оборотные средства использовались  неэффективно;

- на замедление  оборачиваемости повлияло увеличение средних остатков оборотных активов более быстрыми темпами,  нежели увеличение выручки;

- рентабельность  продаж повлияла положительно  на рентабельность активов;

- замедление  оборачиваемости отрицательно повлияло  на рентабельность активов;

- изменение  коэффициента автономии положительно  повлияло на рентабельность активов.

2. Изучение капитала:

- в пассиве баланса собственный капитал преобладает над привлеченным. При этом собственный капитал предприятия представлен преимущество фондами и резервами, сформированными за счет прибыли предприятия, а привлеченный - преимущественно краткосрочными пассивами (в свою очередь представленной – кредиторской задолженностью);

- увеличение валюты баланса произошло в основном за счет значительного, более чем в 1,8 раза роста собственного капитала и увеличения кредиторской задолженности;

- рост источников средств сопровождался изменением их структуры в сторону увеличения доли собственного капитала, что предопределяет увеличение независимости предприятия от внешних источников финансирования;

- оборотные средства формируются за счет собственных средств, что свидетельствует о финансовом благополучии анализируемого предприятия;

- рентабельность  собственного капитала ООО «Стимул»  за 2005-2006 гг. уменьшилась на 41,76 процентных пункта. Оказали положительное влияние: рентабельность продаж и рост доли активов на 1 руб. заемного капитала. Отрицательное влияние: замедление оборачиваемости и леверидж.

3. Изучение  дебиторской и кредиторской задолженностей:

- задолженность  поставщикам и подрядчикам резко сократившись в течение 2005 года, далее в 2006 году увеличивается более чем в 2 раза, тем не менее уменьшается ее удельный вес в структуре всей кредиторской задолженности в 2006 г.;

- задолженность  по оплате труда возрастает на протяжении всего анализируемого периода, с одновременным увеличением ее доли в структуре всей кредиторской задолженности;

- наблюдается  увеличение задолженности перед  бюджетом с одновременным уменьшением  ее доли в структуре кредиторской задолженности;

- более высокими  темпами по сравнению с другими  статьями увеличивалась задолженность по прочим кредиторам;

- увеличение доли кредиторской задолженности в структуре источников имущества свидетельствует об ухудшении структуры пассивов, хотя с другой стороны, кредиторская задолженность – наиболее привлекательный способ заемного финансирования.

- дебиторская задолженность за анализируемый период непрерывно увеличилась с одновременным увеличением доли в структуре оборотных средств.  

- дебиторская задолженность превышает кредиторскую

4. Изучение  устойчивости и ликвидности:

-  финансовая устойчивость предприятия в пределах нормы и соответствует существующим требованиям

- коэффициент  абсолютной ликвидности на конец 2006 г. ниже нормативного. Остальные – превышают норму.

- ликвидность баланса по сопоставлению активов и пассивов можно охарактеризовать как удовлетворительную;

- по показателю  Z-индекса на конец анализируемого периода вероятность банкротства ничтожна;

- важно отметить, что коэффициент текущей ликвидности на предприятии превышает верхнюю границу оптимального интервала, вследствие чего руководству необходимо разработать мероприятия по использованию текущих активов, а именно – дебиторской задолженности - на развитие производства, а денежных средств – для улучшения ситуации с абсолютной ликвидностью.

5. Изучение деловой активности с определением операционного и финансового цикла:

- наблюдается  увеличение размера кредитования дебиторов мебельной продукции, т.к. время поступления денежных средств увеличилось с 16,38 дней до 24,54 дней. Однозначно судить об ухудшении или улучшении ситуации с дебиторской задолженностью по только одному (двум) показателям нельзя. Тем не менее, мы должны уяснить с чем связано удлинение «кредитования» дебиторов: с отвлечением средств из оборота, либо с расширением рынка сбыта мебельной продукции и  привлечением новых покупателей.

- мобильные  средства отвлекаются на хранение  и содержание  сырья материалов для производства мебели, хотя однозначно по этому показателю судить нельзя о замедлении движения мобильных средств, т.к. возможно изменились условия связанные с поставкой этого элемента средств.