Анализ финансового состояния предприятия

материально-производственных запасов (сырья и материалов, незавершенного производства, готовой продукции и товаров для перепродажи, товаров отгруженных) на 4580 тыс. руб., т. е. на 103 ,%. Объем денежных средств уменьшился на 711 тыс. руб., т. е. на 51,1 процентных пункта. Уменьшение дебиторской задолженности на 2772 тыс. руб. (46,93 %) обусловлено уменьшением задолженности со стороны покупателей и заказчиков на 2960 тыс. руб., т. е. на 65,89 %.

Произошло изменение структуры активов акционерного общества в пользу увеличения оборотных средств на 3,40 пункта. Величина ВА уменьшилась на 3,4 пункта за счет уменьшения основных средств на 4,3 пункта.

Дебиторская задолженность уменьшилась на 8,40 пункта. Увеличение оборотных средств произошло за счет увеличения запасов на 14,03 пункта.

Объем собственного капитала предприятия уменьшился на 2022 тыс. руб. ( на 53%) за счет увеличения доли нераспределенной прибыли на 2022 тыс. руб., т. е. на 8,77 %. Величина заемных средств увеличилась на 1940 тыс. руб. или на 6 % за счет увеличения доли краткосрочных обязательств на 1623 тыс. руб. или на 5,6 процентных пункта, а также за счет увеличения кредиторской задолженности на 1320 тыс. руб. или на 4,7 %, которое произошло  за счет увеличения задолженности по расчетам по налогам и сборам на 3420 тыс. руб. (17,27 %), а также за счет увеличения займов на 309 тыс. руб. (47,39 %). Объем собственных средств в обороте имеет отрицательное значение, причем на конец отчетного периода это значение увеличилось на 3 %.Из чего можно предположить об ухудшении финансового положения акционерного общества.

Удельный вес СОС на начало отчетного года имел отрицательное значение, на конец анализируемого периода это значение уменьшилось на  4,9 % (100 – ((1805 – 19893) / (3824 – 21072))* 100).

Темп роста заемного капитала превышает темп роста собственного капитала на 59 процентных пункта.  Кредиторская задолженность увеличилась на 1320 тыс. руб., т. е. на 4,7 %, тогда как дебиторская задолженность уменьшилась на 2772 тыс. руб., т. е. на 46,9 %.

Структура пассивов также претерпела некоторые изменения в пользу увеличения заемного капитала на 6,20 пункта за счет увеличения краткосрочных обязательств на 5,20 пункта, а также за счет увеличения кредиторской задолженности на 4,30 пункта Собственный капитал уменьшился на 6,20 пункта.

Следует подчеркнуть, что структура имущества и даже ее динамика не дают ответа на вопрос, насколько выгодно для инвестора или кредитора вложение денежных средств в данное предприятие, а лишь оценивают состояние активов и наличие средств для погашения долговых обязательств.

Для ответа на данный вопрос целесообразно детально изучить показатели финансовой устойчивости и ликвидности баланса предприятия.

2.3. Анализ финансовой устойчивости

Для анализа ФУ воспользуемся абсолютными и относительными показателями.

Таблица 11.

Абсолютные показатели ФУ

По данным таблицы налицо кризисное (критическое) финансовое положение. Предприятие полностью неплатежеспособно и находится на грани банкротства. Рост запасов и затрат значительно превышает рост источников их формирования, т.е. ОАО «Колобовская ткацкая фабрика» не имеет источников покрытия затрат. В данной ситуации рекомендуется значительно увеличить собственные оборотные средства. Также необходима оптимизация структуры пассивов, т.е. увеличение доли источников собственных средств во внеоборотные активы и привлечение заемных средств.

Таблица 12.

Относительные показатели ФУ

Согласно расчетам, приведенных в таблице 12, можно сказать следующее. Предприятие не в состоянии проводить независимую финансовую политику. Налицо большая зависимость организации от внешних финансовых источников. Предприятие не в состоянии своевременно реагировать на какие-либо изменения рынка из-за отсутствия возможности маневренности. Собственный капитал организации не покрывает заемные средства. Средства, авансируемые в оборотные (мобильные) активы практически отсутствуют.

Таким образом, ОАО «Колобовская ткацкая фабрика» финансово неустойчиво.  

2.4. Анализ ликвидности  и платежеспособности

Таблица 13.

Отрицательной тенденцией является тот факт, что наиболее срочные обязательства превышают наиболее ликвидные активы на 26897 тыс. руб. на начало года и на 28928 тыс. руб. на конец анализируемого периода, а также и то, что трудно реализуемые активы превышают СК и др. постоянные пассивы.

К положительным тенденциям - быстро реализуемые активы также превышают краткосрочные обязательства на 5220 тыс. руб. на начало года и на 2169 на конец периода, а также превышение медленно реализуемых активов над долгосрочными обязательствами.

Рассчитаем относительные и абсолютные показатели ликвидности.

Таблица 14

Относительные показатели ликвидности и платежеспособности

Согласно вышеприведенным расчетам, предприятие практически не в состоянии в ближайшее время погасить краткосрочную задолженность, что говорит о дефиците свободных денежных средств на предприятии.

Данная ситуация указывает на то, что необходимо срочно увеличить наличие наиболее ликвидных активов – прежде всего поступление денежных средств за счет ускорения процесса реализации продукции, а также улучшения работы с дебиторами по погашению ими своих финансовых обязательств перед предприятием.