Анализ финансового состояния

Рассмотрим анализ затрат по экономическим  элементам, который позволяет оценить  уровень материальных, трудовых и  амортизационных затрат на производство.

Структура издержек производства анализируется  в двух основных взаимодополняющих  направлениях по элементам затрат и  по статьям калькуляции.

 В затраты, образующие себестоимость  продукции, включаются:

• материальные затраты (сырье, материалы, покупные комплектующие изделия и полуфабрикаты, топливо, электроэнергия, теплоэнергия);
• затраты на оплату труда;
• отчисления на социальные нужды;
• амортизация основных средств;
• прочие затраты (износ нематериальных активов, арендная плата, обязательные страховые платежи, проценты по кредитам банка, налоги, включаемые в себестоимость продукции, отчисления во внебюджетные фонды и др.)

Данные для анализа приведены  в таблице 7.

Таблица 7 - Анализ затрат по экономическим  элементам, тыс. руб.

Показатели	Год			Отклонение			Темп роста, %
	2008	2009	2010	09-08	10-09	10-08	09/08	10/09	10/08
Материальные затраты	0	0	0	0	0	0
Затраты на ОТ	16927,00	28773,00	30411,00	11846,00	1638,00	13484,00	1,70	1,06	1,80

 

 

 

 

 

Продолжение таблицы 7.

Отчисления на социальные нужды	5030,00	6620,00	6578,00	1590,00	-42,00	1548,00	1,32	0,99	1,31
Амортизация ОФ	96,00	848,00	920,00	752,00	72,00	824,00	8,83	1,08	9,58
Прочие затраты	25760,00	65720,00	56716,00	39960,00	-9004,00	30956,00	2,55	0,86	2,20
Полная себестоимость	47813,00	101961,00	94625,00	54148,00	-7336,00	46812,00	2,13	0,93	1,98

 

Анализируя таблицу 7, отметим: Материальные затраты на всем исследуемом периоде (3года) отсутствуют.

Увеличение полной себестоимости  продукции в 2009 году по сравнению  с 2008 годом на 54148 тыс.руб. произошло вследствие повышении прочих затрат, затрат на оплату труда, отчислений на социальные нужды а также амортизации основных фондов. Рост величины полной себестоимости в 2010 году (темп роста 198%) объясняется ростом затрат на оплату труда и отчислений на социальные нужды. При этом стоимость амортизации основных фондов и прочих затрат так же повысилась.

     Так как предприятие не имеет  материальных затрат, анализ можно  считать завершенным.

 

2.6 Анализ финансовых результатов

 

Внутри предприятия документы  финансовой отчетности используются для  оценки сильных и слабых сторон финансовой деятельности предприятия, его готовности к использованию предоставляемых  возможностей и способности противостоять  грозящим рискам, проистекающим из внешней среды бизнеса, а также  соответствия достигнутых предприятием результатов ожиданиям его инвесторов. Анализ данных прошлых периодов –  это первый шаг в определении финансовой стратегии предприятия и установлении четких задач на будущее. Такой анализ создает некоторый контроль над деятельностью предприятия в будущем.

Показатели финансовых результатов  характеризуют эффективность хозяйствования предприятия, важнейшим среди которых  являются показатели прибыли. Рост прибыли  создает финансовую базу для самофинансирования, решения проблем социальных, материальных потребностей трудовых коллективов. Таким  образом, показатели прибыли становятся важнейшими для производственной и  финансовой деятельности предприятия.

 Анализ динамики показателей  прибыли представлен в  таблице  8.

Таблица 8 - Анализ динамики показателей  прибыли, тыс. руб.

 

Показатели	Год			Отклонение, +-			Темп роста, %
	2008	2009	2010	09-08	10-09	10-08	09/08	10/09	10/08
Выручка от продажи	396859,00	1043562,00	977555,00	646703,00	-66007,00	580696,00	2,63	0,94	2,46
Себестоимость продукции	341192,00	925141,00	839606,00	583949,00	-85535,00	498414,00	2,71	0,91	2,46
Управленческие расходы	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Коммерческие расходы	47813,00	98451,00	94622,00	50638,00	-3829,00	46809,00	2,06	0,96	1,98
Прибыль от продаж	7854,00	19970,00	43327,00	12116,00	23357,00	35473,00	2,54	2,17	5,52
Результат от прочих операций: пр дох, пр расх	55,00	17480,00	26982,00	17425,00	9502,00	26927,00	317,82	1,54	490,58
	-14217,00	-17179,00	-67435,00	-2962,00	-50256,00	-53218,00	1,21	3,93	4,74

Продолжение таблицы 8.

Прибыль до налогообложения	-6785,00	848,00	3029,00	7633,00	2181,00	9814,00	-0,12	3,57	-0,45
Чистая прибыль (непокрытый убыток)	-6199,00	82,00	761,00	6281,00	679,00	6960,00	-0,01	9,28	-0,12

 

Анализируя таблицу 8, отметим, что  прибыль от продаж значительно повысилась в 2009 году (на 12116 тыс.руб.), несмотря даже на рост себестоимости продукции и рост коммерческих расходов. При этом выручка от продаж повысилась в 2009 году на 646703 тыс.руб. В 2010 году прибыль от продаж повысилась (на 35473 тыс.руб.) вследствие снижения коммерческих расходов. При этом выручка от продаж понизилась на 580696 тыс.руб.

Прибыль до налогообложения в 2009 году повысилась на 7633 тыс.руб.. В 2010 году повысилась по отношению к 2009 году на 2181 тыс.руб., а по сравнению с 2008 годом на 9814 тыс.руб. в абсолютном значении. Снижение в 2009 году было обусловлено снижением прибыли от продаж. Рост в 2010 же был достигнут вследствие роста прибыли от продаж и снижения прочих расходов.

Чистая прибыль на конец периода  составила 761 тыс.руб., резко увеличившись по сравнению с началом периода на 6960 тыс.руб.

Таким образом, рост показателей чистой прибыли и прибыли до налогообложения  в динамике свидетельствует об улучшении  эффективности хозяйственной деятельности предприятия.

 

 

 

 

2.7 Анализ имущества и  источников формирования имущества  предприятия

 

Бухгалтерский баланс служит индикатором для оценки финансового состояния предприятия. Итог баланса носит название валюты баланса и дает ориентировочную  сумму средств, находящихся в  распоряжении предприятия.

Для общей оценки финансового состояния  предприятия составляют уплотненный  баланс, в котором объединяют в  группы однородные статьи. При этом сокращается число статей баланса, что повышает его наглядность  и позволяет сравнивать с балансами  других предприятий.

Существуют следующие  признаки «хорошего» баланса:

• валюта баланса в конце отчетного периода увеличивается по сравнению с началом периода;
• темпы роста выручки не ниже темпов роста валюты баланса;
• темпы роста оборотных активов выше, чем темпы роста внеоборотных активов;
• темпы роста оборотных активов выше, чем темпы роста краткосрочных обязательств;
• размеры долгосрочных источников финансирования (собственного и долгосрочного заемного капитала) превышают размеры внеоборотных активов;
• темпы роста долгосрочных источников финансирования (собственного и долгосрочного заемного капитала) превышают темпы роста внеоборотных активов;
• доля собственного капитала в валюте баланса не ниже 10%;
• размеры дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковые (отклонение не более 20%);
• доля дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковые (отклонение не более 20%);
• темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковые (отклонение не более 20%);
• в балансе отсутствуют непокрытые убытки.

Уплотненный баланс можно выполнять  разными способами. Допустимо объединение  статей различных разделов.

На стадии аналитической обработки  баланса формируется представление  о деятельности предприятия.

В таблице 9 (приложение А) приведён анализ имущества и источников формирования имущества ООО ТД «СДС - Алко».

      Как видно из таблицы 9, актив баланса равен пассиву баланса, что говорит о том что бухгалтерский баланс составлен верно.

Актив.

     Анализируя актив таблицы 9, мы видим, что величина оборотных активов увеличилась в 2009 году по сравнению с 2008 на 274105 тыс.руб. (221,23%). На это повлиял рост величины основных средств предприятия  на 880 тыс.руб.  в 2009 году по сравнению с 2008. В 2010 наблюдается невиданный рост внеоборотных активов по сравнению с 2009 годом на 40610 тыс.руб. (1373,44%), однако основные средства здесь не причем. Это произошло  вследствие доходных вложений предприятием, в материальные ценности (на 41175 тыс. руб.), хотя основные средства упали на 527 тыс.руб.. Таким образом, величина внеоборотных активов в 2010 (43799т.р.) году по сравнению с 2008 (2968т.р.) показала колоссальный рост составивший 40831 тыс.руб (1475,71%). Рост внеоборотных активов оценивается положительно, так как это говорит о стремительном развитии предприятия.

Рост величины оборотных  активов в 2009 году по сравнению с 2008 (на 274105 тыс.руб. или 45,2%) объясняется уменьшением величины запасов на 11643,00 тыс. руб. или 23,63%, а также и падением величины денежных средств на 992 тыс.руб. (0,65%). Но самой основной причиной роста оборотных средств явилась задолженность предприятия поставщикам и покупателям, которая составила разницу в 263902 тыс.руб. (23,28%) в 2009 по сравнению с 2008 годами. Не менее важной причиной явились краткосрочные финансовые вложения предприятием, увеличившиеся на 28827 тыс.руб. (5,58%) в 2009 году.

      Падение величины внеоборотных активов в 2010 по сравнению с 2009 годом на 147639 тыс.руб. (141,87%), в свою очередь, произошло по причине увеличения запасов на 26723 тыс.руб. или 10,42%, а также ростом величины денежных средств на 23601 тыс.руб. или 6% и ростом величины дебиторской задолженности на 167811 тыс. руб. (21,42%). Таким образом, величина оборотных активов в 2010 по сравнению с 2008 годом увеличилась на 126466 тыс.руб. или 155,93%.

     Отметим, что сумма финансовых  активов (валюта баланса) в  2010 году по сравнению с 2008 увеличилась  на 167297 тыс.руб. (173,03%). Увеличение валюты баланса – положительное явление, так как это указывает на увеличение производственной деятельности предприятия.

Пассив.

     Уставный капитал не изменился.  Непокрытый убыток  уменьшился  в 2009 году по сравнению с  2008 на 82 тыс.руб. (102,41%), а в 2010 по сравнению с 2009 – увеличился на 761 тыс.руб. (121,81%). Таким образом, в 2010 году по сравнению с 2008 непокрытый убыток увеличился на 843 тыс.руб. (124,74%), что является отрицательным фактом.

     Долгосрочных обязательств предприятие не имеет.

     Краткосрочные обязательства в  2009 году по сравнению с 2008 сократились  на 225670 тыс.руб. по причине полного погашения займов и кредитов, а также погашения кредиторской задолженности всем кредиторам. В 2010 году по сравнению с 2009 величина краткосрочных обязательств осталась без изменений. В итоге в 2010 году по сравнению с 2008 краткосрочные обязательства уменьшились на 225670 тыс.руб. (98,51%).

 

 

Выводы  по таблице 9:

• Валюта баланса в конце отчетного периода (2010 год) увеличилась по сравнению с началом периода (2008 год). Это положительный факт.

• Темпы роста оборотных активов (221,23%; 70,48%; 155,93%) значительно ниже, чем темпы роста внеоборотных активов (107,45%; 1373,44%; 1475,71%). По этому баланс данного предприятия не совпадает с признаками «хорошего» баланса.

• Темпы роста оборотных активов (221,23%; 70,48%; 155,93%)  выше, чем темпы роста краткосрочных обязательств, что является положительным фактом.

• Доля собственного капитала в валюте баланса высокая (173,03% на 2010 год). Это положительный фактор.

• Размеры дебиторской задолженности (222130 тыс.руб. на 2010 года) и кредиторской задолженности (201,804 на 2010 год) существенно различаются, что также не является признаком «хорошего баланса»

• Сравнение дебиторской (155,36% на 2010 год) и кредиторской задолженности (166,35% на 2010 год) даёт расхождение в более чем 10%, что не является негативным фактором.

• Темпы роста за 3 года дебиторской задолженности (515,34%) намного ниже темпов роста кредиторской задолженности (409,25%)

• Отметим, что в балансе присутствуют непокрытые убытки. Это является плохим показателем.

Для общей  оценки динамики финансового состояния  следует сгруппировать статьи баланса  в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). Чтение по таким систематизированным  группам ведется с использованием методов горизонтального и вертикального  анализа.

На основе агрегированного баланса осуществляется анализ структуры имущества предприятия, который удобнее проводить по следующей формуле:

АКТИВ                                                                ПАССИВ

1. Имущество                                          1. Источники имущества

1.1. Иммобилизованные  активы            1.1. Собственный капитал

1.2. Мобильные,  оборотные активы      1.2. Заемный капитал