Анализ финансового состояния

1.2.1. Запасы  и затраты                         1.2.1. Долгосрочные обязательства

1.2.2. Дебиторская  задолженность    1.2.2. Краткосрочные  кредиты 

                                                                                           и займы  

1.2.3. Денежные  средства                    1.2.3. Кредиторская задолженность.

     Чтение баланса по таким систематизированным  группам ведется с использованием  методов горизонтального и вертикального  анализа. 

     Горизонтальный или динамический анализ этих показателей позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста, что важно для характеристики финансового состояния. Так динамика стоимости имущества предприятия дает дополнительную к величине финансовых результатов информацию о мощи предприятия.

Вертикальный  анализ касается структуры финансовых показателей с выявлением влияния  каждой статьи на результат.

В таблице 10 и 11 (Приложение Б) приведены аналитическая группировка и анализ статей актива и пассива баланса.

 

Анализ Актива.

Из таблицы 10 мы видим, что величина имущества предприятия в 2009 году по сравнению с 2008 увеличилась на 274326 тыс.руб., а в 2010 по сравнению с 2009 годом – сократилась на 107029 тыс.руб. Таким образом, в 2010 году по сравнению с 2008 имущество предприятия увеличилось на 167297 тыс.руб. Это произошло вследствие увеличения стоимости мобильных активов в 2010 году на 126466 тыс.руб. (9,75%) по сравнению с 2008 годом, так же стоимость иммобилизованных активов возросла на 40831 тыс.руб. в 2010 году по сравнению с 2008 годом.

Падение стоимости мобильных активов  в 2010 году по сравнению с 2009 (на 147639 тыс.руб. или 10,42%) объясняется уменьшением величины дебиторской задолженности на 167811 тыс. руб. или 21,42%, а также уменьшением величины НДС по приобретённым ценностям на 1114,00 тыс.руб. (0,66%). Именно по причине увеличения стоимости оборотных активов в 2009 году величина мобильных активов за 3 года выросла, несмотря на небольшой спад в 2010 году по сравнению с 2009 годом (10,42%).

Следует отметить, что доля в общем  объёме активов мобильных активов  уменьшилась на 9,75%.

Далее заметим, что дебиторская  задолженность, составлявшая в 2008 году 58,29%, в 2009 году  резко увеличилась  и составила 77,26%, но в 2010 году предприятие  погасило часть дебиторской задолженности  за 2009 год , тем самым она сократилась на 2,25% по сравнению с базисным годом (2008) и составила в 2010 году 56,04%. Таким образом, к концу рассматриваемого периода (3 года) наибольший удельный вес в структуре оборотных активов занимает дебиторская задолженность.  Запасы и затраты же, уменьшившись в 2009 году по сравнению с 2008 (на 23,88%), составили на 2010 год, увеличившись на 11,1%, 26,56%. Минимальный удельный вес на протяжении всего рассматриваемого периода составляли денежные средства + краткосрочные финансовые вложения (1,02% в 2008 году, 6,07% в 2009 году, 6,34% в 2010 году). Таким образом, можно сделать вывод, что структура оборотных активов удовлетворительна, об этом говорит ряд факторов. Во-первых, наибольший удельный вес в составе имущества занимают запасы и затраты. Во-вторых, уменьшение дебиторской задолженности на конец исследуемого периода говорит о проблемах со сбытом продукции, снижении платёжеспособности. И, в-третьих, на предприятии наблюдается нехватка наиболее ликвидных активов, о чём говорит низкий удельный вес в составе имущества денежных средств.

В заключение анализа актива баланса  можно сказать, что структуру  имущества нерациональна, и отметить недостаточную ликвидность.

Анализ Пассива.

По данным таблицы 11 в 2009 году по сравнению  с 2008 величина источников имущества  увеличилась на 274326 тыс.руб., а в 2010 по сравнению с 2009 годом уменьшилась на 107029 тыс.руб. Таким образом, в 2010 году по сравнению с 2008 годом источники имущества сократились на 167297 тыс.руб. Это произошло вследствие увеличения величины заёмного капитала за отчётный период на 225670 тыс.руб. При этом собственный капитал упал на 843 тыс. руб.

В свою очередь, увеличение величины заёмного капитала было вызвано сокращением  краткосрочных обязательств на 94448 тыс.руб., а также полным погашением краткосрочных кредитов, займов в 2010 году (71994 тыс.руб.).

Увеличение величины заёмного капитала, а также падение собственного капитала является негативным фактором, так как это говорит о снижении финансовой независимости предприятия  от кредиторов.

Для получения общей оценки динамики состояния предприятия сопоставим изменение итогов баланса с изменением финансовых результатов хозяйственной  деятельности. Для этого рассчитаем следующие коэффициенты:

 

Коэффициент роста валюты баланса (Кв):

Кв= (В1-В0)/B0*100      (13)

В1 и В0 – валюта баланса за отчетный и предыдущий периоды

соответственно.

Коэффициент роста выручки от реализации (Кv):

Кv= (V1-V0)/V0*100      (14)

V₁, V₀ - выручка от реализации продукции за отчетный и предыдущий периоды.

Коэффициент роста прибыли (Кп):

Кп= (П1-П0)/П0*100      (15)

П₁, П₀ – прибыль от реализации за отчетный и предыдущий периоды соответственно.

 

Таблица 12 - Общая оценка состояния имущества предприятия

Показатель	Год
	2008	2009	2010
Валюта баланса, тыс. руб.	229077	503403	396374
Выручка от реализации, тыс. руб.	396859	1043562	977555
Прибыль (убыток) до налогообложения  тыс.руб.	(6785)	848	3029
Прибыль (убыток) от реализации, тыс.руб.	(6199)	82	761
	2007/2006	2008/2007	2008/2006
Коэффициент роста валюты баланса	120%	-21%	73%
Коэффициент роста выручки от реализации	163%	600%	1460%
Коэффициент роста прибыли от реализации	98,6%	82,8%	877,2%

  

  Из таблицы 12 следует, что  валюта баланса предприятия в  2009 году по сравнению с 2008 годом  увеличилась на 120%, а в 2010 по  сравнению с 2009 годом снизилась  на 21%. Таким образом, валюта баланса  предприятия за рассматриваемый  период увеличилась на 73%, что является позитивным фактором.

     Рассматривая выручку  предприятия, отметим, что она  увеличилась за отчётный период  на 1460% (в 2009 году она сократилась  на 163%, а в 2010 году она увеличилась  на 600%).

     Прибыль от реализации  также увеличилась (на 82,8%) в 2009 году, а в 2010 увеличилась на 877,2%. Таким образом, за 3 года прибыль  от реализации увеличилась значительно.

По данным из таблицы 12 мы видим, что за отчётный период все коэффициенты положительны, то есть соответствующие показатели (валюта баланса, выручка, прибыль от реализации) значительно увеличились. Также следует заметить, что это  произошло в результате резкого  подъема данных показателей в 2009 году. В 2010 году имеется тенденция  к росту и развитию предприятия.

 

 

3 АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ

Внутри предприятия документы  финансовой отчетности используются для  оценки сильных и слабых сторон финансовой деятельности предприятия, его готовности к использованию предоставляемых  возможностей и способности противостоять  грозящим рискам, проистекающим из внешней среды бизнеса, а также  соответствия достигнутых предприятием результатов ожиданиям его инвесторов. Анализ данных прошлых периодов –  это первый шаг в определении  финансовой стратегии предприятия  и установлении четких задач на будущее. Такой анализ создает некоторый  контроль над деятельностью предприятия  в будущем.

Показатели финансовых результатов  характеризуют эффективность хозяйствования предприятия, важнейшим среди которых  являются показатели прибыли. Рост прибыли  создает финансовую базу для самофинансирования, решения проблем социальных, материальных потребностей трудовых коллективов. Таким  образом, показатели прибыли становятся важнейшими для производственной и  финансовой деятельности предприятия. Анализ динамики показателей прибыли представлен в таблице 13.

Таблица 13 - Анализ динамики показателей прибыли, тыс. руб.

Показатели	Год			Отклонение, +-			Темп роста, %
	2008	2009	2010	09 - 08	10 - 09	10 - 08	09/08	10/09	10/08
Выручка от продажи	396859,00	1043562,00	977555,00	646703,00	-66007,00	580696,00	2,63	0,94	2,46
Себестоимость продукции	341192,00	925141,00	839606,00	583949,00	-85535,00	498414,00	2,71	0,91	2,46
Управленческие  расходы	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Коммерческие  расходы	47813,00	98451,00	94622,00	50638,00	-3829,00	46809,00	2,06	0,96	1,98

Продолжение таблицы 13.

Прибыль от продаж	7854,00	19970,00	43327,00	12116,00	23357,00	35473,00	2,54	2,17	5,52
Результат от прочих операций: пр дох, пр расх	55,00	17480,00	26982,00	17425,00	9502,00	26927,00	317,82	1,54	490,58
	-14217,00	-17179,00	-67435,00	-2962,00	-50256,00	-53218,00	1,21	3,93	4,74
Прибыль до налогообложения	-6785,00	848,00	3029,00	7633,00	2181,00	9814,00	-0,12	3,57	-0,45
Чистая прибыль (непокрытый убыток)	-6199,00	82,00	761,00	6281,00	679,00	6960,00	-0,01	9,28	-0,12

 

Анализируя таблицу 10, отметим, что прибыль от продаж значительно повысилась в 2009 году (на 12116 тыс.руб.), несмотря даже на рост себестоимости продукции и рост коммерческих расходов. При этом выручка от продаж повысилась в 2009 году на 646703 тыс.руб. В 2010 году прибыль от продаж повысилась (на 35473 тыс.руб.) вследствие снижения коммерческих расходов. При этом выручка от продаж понизилась на 580696 тыс.руб.

Прибыль до налогообложения в 2009 году повысилась на 7633 тыс.руб.. В 2010 году повысилась по отношению к 2009 году на 2181 тыс.руб., а по сравнению с 2008 годом на 9814 тыс.руб. в абсолютном значении. Снижение в 2009 году было обусловлено снижением прибыли от продаж. Рост в 2010 же был достигнут вследствие роста прибыли от продаж и снижения прочих расходов.

Чистая прибыль на конец периода  составила 761 тыс.руб., резко увеличившись по сравнению с началом периода на 6960 тыс.руб.

Таким образом, рост показателей чистой прибыли и прибыли до налогообложения  в динамике свидетельствует об улучшении  эффективности хозяйственной деятельности предприятия.

Для обобщения результатов все  полученные технико-экономические  показатели представим в сводной таблице 14.

Таблица 14 - Сводные технико-экономические показатели ООО ТД «СДС - Алко»

Показатели	Год			Отклонение			Темп роста, %
	2008	2009	2010	09 - 08	10 - 09	10 - 08	09/08	10/09	10/08
Выручка от продажи, тыс. руб.	396859,00	1043562,00	977555,00	646703,00	-66007,00	580696,00	2,63	0,94	2,46
Объем ТП, тыс. руб.	85943,00	73821,00	102536,00	-12122,00	28715,00	16593,00	0,86	1,39	1,19
Среднегодовая стоимость  ОПФ, тыс. руб.	2359,00	3986,00	4149,00	1627,00	163,00	1790,00	1,69	1,04	1,76
Среднесписочная численность, чел.	77,00	140,00	122,00	63,00	-18,00	45,00	181,82	87,14	158,44
ФОТ, тыс. руб.	17499,03	30412,39	32894,66	12913,36	2482,27	15395,63	173,79	108,16	187,98
Себестоимость, тыс. руб.	341192,00	925141,00	839606,00	583949,00	-85535,00	498414,00	2,71	0,91	2,46
Фондоотдача ОС, руб./руб.	36,43	18,52	24,71	-17,91	6,19	-11,72	50,83	133,44	67,83
Фондоемкость ОПФ, руб./руб.	0,03	0,05	0,04	0,03	-0,01	0,01	196,72	74,94	147,42
Фондовооруженность ОПФ, тыс. руб./чел.	30,64	28,47	34,01	-2,16	5,54	3,37	92,92	119,46	111,01