Автор работы: Пользователь скрыл имя, 10 Ноября 2012 в 12:41, курсовая работа
Объектом исследования работы является Общество с ограниченной ответственностью «Промтек» (ООО «Промтек»).
Предмет исследования составляет финансовое состояние предприятия.
Целью данной работы является оценка финансового состояния неплатежеспособности предприятия (модели банкротств) и прогнозирования финансовых показателей на базе действующего предприятия.
Введение 6
1 Теоретические и методологические аспекты анализа финансового состояния предприятия 8
1.1 Сущность и значение анализа финансового состояния 8
1.2 Цели, задачи и виды анализа финансового состояния предприятия 10
1.3 Основные показатели и методы оценки финансового состояния предприятия 15
2 Анализ финансового состояния предприятия ООО «Промтек» 19
2.1 Характеристика предприятия 19
2.2 Анализ динамики и структуры имущества и его источников 21
2.3. Оценка типа финансовой устойчивости 25
2.4 Анализ коэффициентов финансовой устойчивости 27
2.5 Анализ платежеспособности предприятия 30
3 Пути улучшения финансового состояния предприятия ООО «Промтек» 34
3.1 Совершенствование управления дебиторской задолженностью 34
3.2 Оптимизация производственных запасов 41
3.3 Прогнозирование финансовых показателей на основе применения экономическо-математических методов 46
Заключение 53
Список использованных источников 56
где: 33 477 998 руб. – планируемая выручка от реализованной продукции с учетом 5% снижения;
83 дней – фактическая длительность оборота дебиторской задолженности; 360 дней – количество дней в году (финансовый год).
где: 40 дней – планируемая длительность оборота дебиторской задолженности.
Отсюда сокращение дебиторской задолженности:
ΔДЗс = 7 736 936 – 3 719 778 = 4 017 159 руб.
Исходя из нормы прибыли на капитал 11,5% (принимаем на уровне ставки рефинансирования ЦБ РФ с 5 июня 2010 г.) определим экономию затрат связанных с финансированием дебиторской задолженности:
ΔЗ = 4 017 159 ∙ 0,115 = 461 973 руб.
Тогда прирост прибыли от изменения условий расчетов составит:
ΔП = 461 973 – 411 672 = 50 301 руб.
Таким образом, проведение более жесткой кредитной политики для ООО «Промтек» является целесообразным, так как приносит дополнительную прибыль.
Для успешного управления запасами, в каждый момент предприятие располагает нужного вида сырьем и материалами, необходимыми для бесперебойного снабжения производства. Ни больше, ни меньше, а именно столько, сколько нужно для полного удовлетворения запросов производства.
Предприятие всегда должно располагать достаточным количеством сырья и материалов, чтобы без промедления удовлетворять потребности производства, однако нельзя вкладывать большие деньги для создания чрезмерных запасов, которые будут бесполезно лежать на складе.
Оптимальный уровень запасов сырья и материалов представляет собой нечто среднее между уровнями «слишком высоким» и «слишком низким». Запасы нельзя представлять как единую категорию, т. к. поведение различных видов сырья и материалов разнообразно, необходимо контролировать каждое наименование производственных запасов.
Проиллюстрируем движение запасов сырья и материалов в упрощенном варианте.
Предположим, что в течение месяца в производство отпускается 100 кг. какого-либо сырья или материала. Запас пополняется мгновенно в конце месяца, и цикл повторяется заново что показано на рисунке 11.
Рисунок 1 - Упрощенная схема движения запаса
Минимальный запас в данном случае составляет 0 кг., максимальный запас – 100 кг., а средний запас – 50 кг. Средний текущий запас является важным показателем для контроля запасов, он определяет среднюю величину средств, вложенных в запасы, и среднюю стоимость их содержания.
Для удовлетворения потребностей производства в любой момент, независимо от задержек в поставках или скачка заказов, в систему управления необходимо включить страховые запасы сырья и материалов.
Важной направлением улучшения финансового состояния предприятия является минимизация производственных запасов. Как свидетельствует раннее проведенный анализ, в структуре оборотного капитала ООО «Промтек» производственные запасы на конец 2009 г. занимали второе место по удельному весу в структуре активов. Содержание значительных запасов, при недостаточности собственных средств требует необходимость привлечения заемных ресурсов, что отрицательно сказывается на платежеспособности предприятия, так как данный вид активов имеет относительно низкую ликвидность.
Важной функцией управления является определение оптимальной партии заказа (Economic Ordering Quantity). Под оптимальным понимается такой размер заказа, который минимизирует общие затраты, связанные с запасами. [33]
Оптимальный размер заказа (ОРЗ) может быть определен и по следующей формуле:
или , (7)
где: Зпост – постоянные затраты на оформление одного заказа (размещение, доставка, приемка);
Зхр – затраты на хранение в расчете на единицу запасов, руб.
Пг — годовая потребность в ресурсе, единиц;
Кхр — издержки хранения запасов в % от стоимости запасов;
Цед — цена покупки единицы запаса.
Отсюда видно, что оптимальный размер заказа изменяется прямо пропорционально расходам на оформление одного заказа и годовой потребности в материале, и обратно пропорционально расходам на хранение запасов в расчете на единицу материала. В табл. 13 определим оптимальные товаров, реализуемых ООО «Промтек».
Таблица 13 – Определение оптимального размера запаса товаров
Группа товаров |
Годовой расход, кг. |
Цена за ед. изм., руб. |
Затраты на хранение на ед. изм., руб. |
Затраты на заказ, руб. |
Оптимальная партия заказа, кг. |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
Круг ст.20 |
57780,0 |
17,01 |
3,06 |
1000 |
6143 |
Круг ст.35 |
6440,0 |
17,52 |
3,15 |
900 |
1917 |
Лист ст. 45 |
1325,0 |
20,25 |
3,65 |
600 |
660 |
Белила |
135,0 |
38,08 |
6,85 |
100 |
63 |
Болт |
17087,5 |
44,91 |
8,08 |
800 |
1839 |
Гайка |
6430,0 |
51,47 |
9,26 |
800 |
1054 |
Олифа оксоль |
12,5 |
29,25 |
5,27 |
150 |
27 |
Проволока |
1875,0 |
20,5 |
3,69 |
500 |
713 |
Смазка ЦИАТИМ |
500,0 |
73,76 |
13,28 |
300 |
150 |
Эмаль МЧ-123 |
3000,0 |
80,99 |
14,58 |
200 |
287 |
Из таблицы видно, что по ряду товаров, имеющих небольшую норму расхода, оптимальная партия заказа превышает годовую потребность, в то время как по основным видам товаров требуются более частые закупки.
В таблице 14 определим сумму высвобождения средств при оптимизации производственных запасов.
Таблица 14 – Расчет изменения стоимости производственных запасов
Группа товаров |
Средние запасы при оптимальном заказе |
Фактические остатки запасов |
Изменение стоимости остатков запасов | |||
кг. |
руб. |
кг. |
руб. |
руб. |
% | |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
Круг ст.20 |
3071,5 |
52246,22 |
4226 |
71884,26 |
-19638,05 |
72,7 |
Круг ст.35 |
958,5 |
16792,92 |
1384 |
24247,68 |
-7454,76 |
69,3 |
Лист ст. 45 |
330 |
6682,50 |
356 |
7209,00 |
-526,50 |
92,7 |
Белила |
31,5 |
1199,52 |
54 |
2056,32 |
-856,80 |
58,3 |
Болт |
919,5 |
41294,75 |
1122 |
50389,02 |
-9094,28 |
82,0 |
Гайка |
527 |
27124,69 |
836 |
43028,92 |
-15904,23 |
63,0 |
Олифа оксоль |
13,5 |
394,88 |
26 |
760,50 |
-365,63 |
51,9 |
Проволока |
356,5 |
7308,25 |
413 |
8466,50 |
-1158,25 |
86,3 |
Смазка ЦИАТИМ |
75 |
5532,00 |
102 |
7523,52 |
-1991,52 |
73,5 |
Эмаль МЧ-123 |
143,5 |
11622,07 |
180 |
14578,20 |
-2956,14 |
79,7 |
Итого |
170197,78 |
230143,92 |
-59946,14 |
74,0 |
Исходя из таблицы, следует, что при использовании оптимальной партии заказа, можно сократить средние остатки запасов на 26%. Исходя из уровня запасов на 1.01.2010 г. в целом по предприятию снижение запасов может составить около 840204 руб. (3231552 ∙ 0,26).
Оптимальный размер заказа является важным параметром планирования и организации работы с запасами при использовании как модели управления запасами с фиксированным размером заказа, так и модели управления запасами с фиксированным интервалом времени между заказами. Более того, он лежит в основе определения уровня желательного максимального заказа и определения оптимального интервала времени между заказами и является инструментом интеграции сфер управления запасами, закупками, складированием и грузообработкой.
Однако, что бы модель оптимального размера заказа работала ООО «Промтек», необходимо соблюдение следующих допущений:
Классификация ABC-метода позволяет сосредоточиться на контроле только за наиболее важными видами ТМЗ (категории А и В) и тем самым сэкономить время, ресурсы и повысить эффективность управления.
По табл. 15 проведем АВС-анализ запасов товаров на ООО «Промтек».
Таблица 15 - АВС-анализ запасов товаров на ООО «Промтек»
Материал |
Кол-во заказов в год |
Стоимость годовой потребности, руб. |
Годовые затраты на заказ, руб. |
Годовые затраты на хранение, руб. |
Суммарные затраты, руб. |
Удельный вес, % |
Класс |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
Круг ст.20 |
2 |
982837,80 |
36000 |
54056,08 |
1072893,88 |
39,31 |
А |
Болт |
6 |
767399,63 |
7200 |
14068,99 |
788668,62 |
28,90 |
А |
Гайка |
4 |
330952,10 |
4800 |
9101,18 |
344853,28 |
12,64 |
А |
Эмаль МЧ-123 |
4 |
242970,00 |
4800 |
6681,68 |
254451,68 |
9,32 |
В |
Круг ст.35 |
1 |
112828,80 |
12000 |
12411,17 |
137239,97 |
5,03 |
В |
Проволока |
1 |
38437,50 |
2500 |
4228,13 |
45165,63 |
1,65 |
С |
Смазка ЦИАТИМ |
2 |
36880,00 |
1600 |
2028,40 |
40508,40 |
1,48 |
С |
Лист ст. 45 |
1 |
26831,25 |
8000 |
2951,44 |
37782,69 |
1,38 |
С |
Белила |
1 |
5140,80 |
800 |
565,49 |
6506,29 |
0,24 |
С |
Олифа оксоль |
1 |
365,63 |
800 |
40,22 |
1205,84 |
0,04 |
С |
Таким образом, удельный вес трех видов товаров отнесенных к классу А (круг В-I-25, болт М-20 и гайка М-20) превышает 80%. К классу В относятся эмаль МЧ-123 и круг В-I-28, суммарная доля которых, в общих затратах на приобретение и содержание запасов, превышает 14%. Удельный вес остальных материалов составляет менее 5%, следовательно их можно отнести к классу С.
Таким образом, оптимизация материальных запасов на основе формулы Вильсона и ее модификаций позволяет минимизировать затраты, связанные с их закупкой и хранением, а использование АВС анализа позволит сосредоточить внимание на основных видах потребляемых материалов, сэкономить время и затраты на управление запасами. Использование предлагаемых методов управления запасами позволяет минимизировать их уровень без ущерба для производства и, тем самым, улучшить финансовое состояние ООО «Промтек» за счет высвобождения денежных средств из низко-ликвидных активов, а, следовательно, повысить срочную ликвидность активов и уровень обеспеченности запасов собственными оборотными средствами.
Для прогнозирования чистой прибыли в данной работе предлагается использования модели линейной регрессии. Методика определения тенденций развития включает в себя выполнение следующих основных этапов. На первом этапе производится предварительный анализ информации и классификация их по направлениям. На втором этапе составляется информационный массив по выделенным группам. На третьем этапе строятся тренды динамики. На четвертом этапе осуществляется обработка информационных массивов методами математической статистики, получение функций - математических моделей динамики. После чего осуществляется сравнительный анализ математических моделей, выявление перспективности отдельных анализируемых групп.
Определение тенденций прибыли предполагает применение методов аппроксимации линейных трендов, которая сводится к нахождению коэффициентов К и В линейной зависимости вида:
N = K*t + B (8)
Численные значения К и В рассчитываются по формуле:
(9)
где: - выручка от продажи товаров;
ti - исследуемый период (годы).
По данным приложения 2, рассчитываются тренды динамики чистой прибыли (табл. 16).
Таблица 16 – Данные для расчета тренда динамики чистой прибыли
Исследуемый период ti |
1 |
2 |
3 |
4 |
∑ti = 10 |
Чистая прибыль (руб.) |
1827960,03 |
879791,06 |
1801482,83 |
1401263,08 |
∑Ni = 5910497,00 |
ti2 |
1 |
4 |
9 |
16 |
∑ti2 = 30 |
ti*Ni |
1827960,03 |
1759582,12 |
5404448,49 |
5605052,32 |
∑(ti × Ni) = 14597042,96 |