Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Туймазинский завод автобетоновозов»

 

Как видно из таблицы 23 собственный капитал в отчетном году увеличился на 38,8%, что в денежном эквиваленте составило 55063 тыс. руб.

Увеличилась нераспределенная прибыль (внутренний источник финансирования деятельности организации) на 196,7%, что свидетельствует о положительной результативности деятельности предприятия.

Размер резервного капитала в 2011-2012гг. составил 4110 тыс. руб.

Динамика структуры пассивов предприятия представлена на рис. 5.

Рис. 5. Динамика структуры пассивов предприятия, %

 

Долгосрочные обязательства снизились на 20020 тыс. руб., что свидетельствует о покрытии заемных обязательств, прочих обязательств в 2012 году.

Краткосрочные обязательства снизились на 7,4%, причем кредиторская задолженность возросла на 7916 тыс. руб., что может свидетельствовать о снижении платежеспособности предприятия, покрыты заемные обязательства на 25,1% относительно 2011 года, или на 22206 тыс. руб. Это говорит о том, что увеличение объемов производства возможно (в случае отсутствия собственных средств) за счет привлечения средств извне.

Анализ состава и динамики дебиторской задолженности предприятия представлен в табл. 24.

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 24

Анализ состава и динамики дебиторской задолженности
Наименование показателя	На начало года		На конец года		Изменение
	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	темп роста, %
1. Дебиторская задолженность (более  чем через 12 месяцев)	100	0,1	282	0,4	182	0,2	282,0
2. Дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев), в т.ч.:	60696	87,6	63843	79,3	3147	-8,4	105,2
– покупатели и заказчики	47182	68,1	48952	60,8	1770	-7,3	103,8
– авансы выданные	5391	7,8	4704	5,8	-687	-1,9	87,3
– прочие дебиторы	8123	11,7	10187	12,6	2064	0,9	125,4
3. Просроченная дебиторская задолженность, в т.ч.:	8475	12,2	16431	20,4	7956	8,2	193,9
– длительностью свыше 3-х месяцев	8475	12,2	16431	20,4	7956	8,2	193,9
4. Дебиторская задолженность, всего	69271	100,0	80556	100,0	11285	0	116,3

 

В целом, учитывая все виды дебиторской задолженности, в отчетном году наблюдается увеличение дебиторской задолженности предприятия на 11285 тыс. руб. (на 16,3%) – с учетом просроченной и долгосрочной задолженности от покупателей предприятия. Дебиторская задолженность менее 12 месяцев возросла на 3147 тыс. руб. (на 5,2%) за счет  выданных авансов прочим дебиторам, покупателям и заказчикам, которые имеют наибольший удельный вес, равный 60,8% и 12,6%.

Управление дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Большое значение для сокращения сроков платежей имеют отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах. Отбор осуществляется с помощью неформальных критериев: соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого им объема товаров, уровень текущей платежеспособности, уровень финансовой устойчивости, экономические и финансовые условия предприятия-продавца (затоваренность, степень нуждаемости в денежной наличности).

Анализ состояния и динамики займов и кредиторской задолженности представлен в табл. 25.

Таблица 25

Анализ состояния и динамики займов и кредиторской задолженности

Наименование показателя	На начало года		На конец года		Изменение
	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	темп роста, %
1. Долгосрочная кредиторская задолженность	22220	7,2	2200	0,7	-20020	-6,5	-
2. Краткосрочные кредиты  и займы	88633	28,8	66427	20,3	-22206	-8,4	74,9
3. Кредиторская задолженность, в  т.ч.:	174454	56,6	182370	55,8	7916	-0,8	104,5
– поставщики и подрядчики	67299	21,8	73388	22,5	6089	0,6	109,0
– расчеты по налогам и взносам	22756	7,4	20586	6,3	-2170	-1,1	90,5
– авансы полученные	50582	16,4	63324	19,4	12742	3,0	125,2
прочая задолженность	33817	11,0	25072	7,7	-8745	-3,3	74,1
4. Просроченная кредиторская задолженность, в т.ч.:	22738	7,4	75569	23,1	52831	15,8	332,3
– свыше 3-х месяцев	22738	7,4	75569	23,1	52831	15,8	332,3
5. Итого обязательства	308045	100,0	326566	100,0	18521	0,0	106,0

 

Как видно из таблицы 25 у ОАО «ТЗА» снижаются долгосрочные займы и кредиты  на 20020 тыс. руб. Краткосрочные кредиты и займы в отчетном периоде снизились на 25,1% (22206 тыс. руб.), что свидетельствует о возможном повышении финансовой зависимости. Кредиторская задолженность возросла на 4,5% за счет всех статей, входящие в нее: рост задолженности перед поставщиками на 9%, авансы полученные – на 25,2%. В целом, по некоторым показателям по обязательствам предприятия следует охарактеризовать, как положительную: снижаются долгосрочные и краткосрочные займы и кредиты. Отрицательным фактором является значительный рост просроченной кредиторской задолженности и кредиторской задолженности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

Финансовую устойчивость можно считать одним из самых важных показателей стабильности организации. О финансовой устойчивости можно говорить, если уровень доходов организации превышает уровень ее расходов. Если организация в состоянии свободно распоряжаться своими деньгами, если у нее имеется налаженный механизм постоянного производства и продажитоваров, то мы можем считать такую организацию устойчивой.

Показатель стоимости «чистых активов» характеризует степень защищенности интересов кредиторов. А также, он является исходной базой при определении доли выходящего из общества участника и стоимости акций компании. Анализ чистых активов предприятия представлен в таблице 26.

Таблица 26 Анализ чистых активов предприятия Наименование показателя На начало года На конец года Изменения       абсолютное темп прироста, %   Внеоборотные активы 155730 139046 -16684 89,3 Оборотные активы, за исключением налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 281597 309297 27700 109,8 Итого оборотные активы, включаемые в расчет чистых активов 437327 448343 11016 102,5 Долгосрочные обязательства 22220 2200 -20020 9,9 Краткосрочные обязательства (за исключением доходов будущих годов) 274786 254329 -20457 92,6 Итого пассивы, исключаемые из расчета чистых активов 297006 256529 -40477 86,4 Чистые активы 140321 191814 51493 136,7 Чистые активы по данным ф. №3 141940 197003 55063 138,8 Отклонение -1619 -5189 -3570 - Уставный и добавочный капитал 82200 82200 0 100,0 Чистые активы в % к уставному капиталу 170,7 233,4 62,6 136,7

Таким образом, чистые активы предприятия увеличились на 36,7% и составили в отчетном году 191814 тыс. руб., что характеризует финансовое положение предприятия как устойчивое.

Анализ наличия и движения чистого оборотного капитала, который будет использован при анализе его достаточности для формирования запасов и определения уровня финансовой устойчивости предприятия представлен в табл. 27.

Таблица 27 Анализ наличия и движения собственных оборотных средств Наименование показателя Код строки баланса На начало года На конец года Изменение (+, –) Уставный капитал 1310 82200 82200 0 Добавочный капитал 1350 0 0 0 Резервный капитал 1360 4110 4110 0 Нераспределенная прибыль 1370 28272 83877 55605 Доходы будущих годов 1530 0 0 0 Резервы предстоящих платежей 1550 0 0 0 Итого источники собственных средств – 114582 170187 55605 Исключаются:       0 Нематериальные активы 1110 109 73 -36 Основные средства 1130 78827 80153 1326 Незавершенное строительство 1171 0 0 0 Доходные вложения 1160 0 0 0 Долгосрочные финансовые вложения 1150 50 0 -50 Отложенные налоговые активы 1160 74628 56129 -18499 Прочие внеоборотные активы 1170 2116 2691 575 Итого внеоборотные активы 1100 155730 139046 -16684 Чистый оборотный капитал - -41148 31141 72289

Чистый оборотный капитал – это реальные собственные средства предприятия, та часть текущих активов, которая остается в его распоряжении после покрытия текущих обязательств, резервов предстоящих платежей.

Как видно из представленной таблицы значение чистого оборотного капитала в 2011 году имеет отрицательное значение, что свидетельствует о неспособности предприятия погасить свои краткосрочные обязательства.

В 2012 году ситуация изменяется: стоимость чистого оборотного капитала составила 31141 тыс. руб., что является положительным изменением в финансовом положении предприятия.

Далее оценим финансовую устойчивость ОАО «ТЗА».

Финансовая устойчивость отражает сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования. Результаты анализа финансовой устойчивости ОАО «ТЗА» представлены в табл. 28.

Таблица 28

Установление уровня финансовой устойчивости

Наименование показателя	Обозначение, формула расчета	На начало года	На конец года
Чистый оборотный капитал (собственные оборотные средства)	ЧОК  = СК – ВА	-13790	57957
Запасы и затраты	З = ЗЗ – стр. 216	216301	244154
Источники формирования запасов	ИФЗ = ЧОК + ДП + ККЗ	182884	242527
Тип финансовой устойчивости предприятия		На начало года	На конец года
1. Абсолютная устойчивость	З < ЧОК
2. Нормальная устойчивость	ИФЗ = ЧОК + ЗЗ
3. Неустойчивое состояние	ЧОК < З < ИФЗ
4. Кризисное состояние	ИФЗ < З	v	v

 

Как видно из представленных расчетов финансовое состояние предприятия ОАО «ТЗА» можно охарактеризовать как кризисное, т.к. величина запасов и затрат превышает все источники формирования запасов, что свидетельствует о том, что запасы не покрываются собственными оборотными средствами, т.е. предприятие  зависит от внешних кредиторов.