Анализ финансовой отчетности на примере предприятия ОАО «Хлеб»

Министерство образования и науки Российской Федерации

ФГБОУ ВПО «Сибирский государственный технологический университет»

 

 

 

 

Экономический факультет

Кафедра бухгалтерского учета и финансов

 

 

 

 

Контрольная работа по дисциплине «Анализ финансовой отчетности»

Предприятие - ОАО «Хлеб»

 

 

 

 

 

 

 

 

Руководитель:

____________ И.В. Мельман

                        (подпись)     

________________________

(оценка, дата)

Выполнила:

Студентка 4 курса гр. 84-3

____________А.М. Пташник

        (подпись)

                                                                                 ________________

                                                                          (дата)

 

 

 

 

 

Красноярск, 2013г.

 

Содержание

 

 

Введение

Анализ финансовой отчетности заключается в применении аналитических инструментов и методов к показателям финансовых документов с целью выявления существенных связей и характеристик, необходимых для принятия какого-либо решения. Главное, анализ финансовой отчетности позволяет в меньшей степени полагаться на догадки, предчувствия и интуицию, уменьшить неизбежную неопределенность, которая присутствует в любом процессе принятия решения. Анализ финансовой отчетности не устраняет потребности в деловом чутье, но создает прочную и систематическую основу для его рационального применения.

Сложность анализа финансовой отчетности, при всей простоте используемых математических формул, заключается в неоднозначной трактовке полученных в результате расчета показателей, их интерпретация сильно зависит от общей экономической ситуации, отрасли, положения инвестиционного цикла и индивидуальных особенностей работы предприятия. Кроме этого, необходимо учитывать сложность понимания методик из-за большого числа синонимов терминов и производных показателей. В англоязычной литературе также имеется большое число синонимов, и при переводе экономической литературы появляются новые, и при этом иногда происходит изменение их смысла. Российские создатели методик анализа финансовой отчетности не редко вводят/добавляют и/или смешивают/применяют терминологию и методики плановой экономики, с пришедшими с запада методиками. Часть коэффициентов имеют несколько вариантов расчетов. При адаптации западных методик, к отличающейся российской финансовой отчетности, также возникают проблемы. Возможное, по разным причинам, несоответствие декларируемой финансовой отчетности реальному состоянию дел на предприятии, и при этом не выявленное аудиторами. Серьезная проблема в переоценке стоимости основных средств с учетом их амортизации и действия инфляции.

Актуальность темы анализа финансовой отчетности, как базы для принятия решений по управлению активами и пассивами определяется тем, что финансовая отчетность является важнейшим источником, поставщиком фактической информации различным пользователям.

 

 

1 Анализ бухгалтерского баланса

1.1 Анализ бухгалтерского баланса, его основных статей и расчётных показателей

 

Анализ бухгалтерской отчетности - это, прежде всего, анализ баланса, то есть процесс сопоставления определенных элементов актива и пассива. Основным источником информации для проведения финансового анализа служит бухгалтерская (финансовая) отчетность.

Бухгалтерская (финансовая) отчетность — это совокупность форм отчетности, составленных на основе данных финансового учета с целью предоставления внешним и внутренним пользователям обобщенной информации о финансовом положении организации в форме, удобной и понятной для принятия этими пользователями определенных деловых решений.

Анализ бухгалтерского баланса рекомендуется начинать с составления  аналитического баланса. Аналитический баланс-нетто формируется путем перегруппировки отдельных статей оборотных и внеоборотных активов, капитала и обязательств, а также устранения влияния на валюту баланса и его структуру регулирующих статей. После этого однородные по составу элементы балансовых статей объединяются в необходимых аналитических разрезах.

 

Аналитический баланс предприятия ОАО «Хлеб» представлен в таблице 1.

 

Таблица 1- Сравнительный аналитический баланс.

Наименование статей	Абсолютные величины		Относительные величины		Изменения
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	в абсолютных величинах	в структуре	в % к величине на начало года	в % к изменению итога баланса
1	2	3	4	5	6	7	8	9
	А1	А2	А1/Б1· 100	А2/Б2· 100	А2-А1=∆А	∆(Аi/Б  *100)	∆ Аi/ А1·100	∆Аi/∆Б·100
1.Внеоборотные активы	70629	78357	61,61	57,84	7728	-3,77	10,94	37,09
НМА	22	20	0,02	0,01	-2	0,00	-9,09	-0,01
Основные средства	69967	77680	61,04	57,34	7713	-3,69	11,02	37,02
Незавершенное строительство	612	612	0,53	0,45	0	-0,08	0,00	0,00
Отложенные налоговые активы	28	45	0,02	0,00	17	-0,02	60,71	0,08

Продолжение таблицы 1.

2.Оборотные активы	44003	57109	38,39	42,16	13106	3,77	29,78	62,91
Запасы	23113	25674	20,16	18,95	2561	-1,21	11,08	12,29
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	15748	22381	13,74	16,52	6633	2,78	42,12	31,84
Денежные средства	5142	9054	4,49	6,68	3912	2,20	76,08	18,78
Актив	114632	135466	100,00	100,00	20834	0,00	18,17	100,00
3.Капитал и резервы	91391	105502	79,73	77,88	14111	-1,84	15,44	67,73
Уставный капитал	869	869	0,76	0,64	0	-0,12	0,00	0,00
Добавочкный капитал	8 340	8 340	7,28	6,16	0	-1,12	0,00	0,00
Резервный капитал	3 464	3 464	3,02	2,56	0	-0,46	0,00	0,00
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	78718	92829	68,67	68,53	14111	-0,14	17,93	67,73
4.Долгосрочные обязательства:	296	1289	0,26	0,95	993	0,69	335,47	4,77
Отложенные налоговые обязательства	296	1289	0,26	0,95	993	0,69	335,47	4,77
5.Краткосрочные обязательства:	22945	28675	20,02	21,17	5730	1,15	24,97	27,50
Кредиторская задолженность	22777	28493	19,87	21,03	5716	1,16	25,10	27,44
Прочие краткосрочные обязательства	168	182	0,15	0,13	14	-0,01	8,33	0,07
Пассив	114632	135466	100,00	100	20834	0	18,17	100

 

Анализ динамики валюты баланса, структуры активов и пассивов организации позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых как для осуществления ее текущей финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу.

Из таблице 1 видно, что валюта баланса на конец года увеличилась на 20834 тыс.руб (в абсолютном выражении), что свидетельствует об увеличении хозяйственного оборота организации. Это могло произойти в результате увеличения спроса на товары организации и по другим причинам.

Организация имеет незавершенное строительство в размере 612 тыс.руб. Наличие у организации нематериальных активов в размере 20 тыс.руб на конец отчетного периода свидетельствует о том, что стратегия ОАО «Хлеб» является инновационной, т.к. она вкладывает средства в патенты, технологии, другую интеллектуальную собственность. Рост оборотных активов в абсолютном выражении составляет 13106 тыс.руб, что свидетельствует о расширении производства.

Из анализа пассива баланса видно, что доля собственного капитала ОАО «Хлеб» на конец отчетного года возросла на 15, 44 %, что способствует усилению финансовой устойчивости данной организации.

Сопоставим данные полученные при расчете таблицы 1 с признаками хорошего баланса.

1. Валюта баланса в конце отчетного периода должна увеличиваться по сравнению с началом периода- критерий выполняется.
2. Темпы роста (в %) оборотных активов должны быть выше, чем прироста в процентах внеоборотных активов- критерий выполняется, оборотные активы больше внеобротных на конец отчетного периода на 18,84%.
3. Собственный капитал организации в абсолютном выражении должен превышать заемный и (или) темпы его роста в процентах должны быть выше, чем темпы роста заемного капитала- критерий выполняется, т.к. размер собственного капитала ОАО «Хлеб» составляет 105 502 тыс.руб, а заемный капитал 29 964 тыс.руб;
4. Темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть примерно одинаковы или кредиторской задолженности – чуть выше- данный критерий не выполняется, так как на конец отчетного периода дебиторская задолженность возросла на 42,12%, а кредиторская на 12,1%;
5. Доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10%- критерий выполняется ;

Коэффициент обеспеченности собственными средствами= (собственный капитал- внеоборотные активы)/ оборотные активы= 0,48 или 48%, что более 10%.

6. В балансе должна отсутствовать статья «Непокрытый убыток»- критерий не выполняется, ОАО «Хлеб» имеет нераспределенную прибыль в размере 92829 тыс.руб.

1.2 Анализ ликвидности и оценка платежеспособности предприятия

 

Анализ платежеспособности и ликвидности баланса предприятия осуществляется сравнением средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных  в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированных по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности выделяют следующие группы активов [ 7]:

А-1 Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения.

А-2 Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

А-3 Медленно реализуемые активы – статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и прочие оборотные активы.

А-4 Трудно реализуемые активы - статьи раздела 1 актива.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П-1 Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность.

П-2 Краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов и прочие краткосрочные обязательства.

П-3 Долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и займы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

П-4 Постоянные пассивы -  раздел "Капитал и резервы".

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место соотношение:

А1> П1, А2 > П2, A3 > ПЗ, А4 < П4

 

Таблица 2- Анализ ликвидности баланса

 

Группы показателей	Сумма, тысяч рублей		Группы показателей	Сумма тысяч рублей		Платежеспособный излишек, недостаток
	2012	2013		2012	2013	2012	2013
1	2	3	4	5	6	7	8
Наиболее ликвидные активы	5 142	9 054	Наиболее срочные обязательства	22 777	28 493	17 635	19 439
Быстрореализуемые активы	15 748	22 381	Краткосрочные обязательства	168	182	-15 580	-22 199
Медленно-реализуемые активы	23 113	25 674	Долгосрочные обязательства	28	45	-23085	-25 629
Труднореализуемые активы	70 629	78 357	Постоянные пассивы	91 391	10 5502	91 363	10 5457
Баланс	44 031	57 154	Баланс	11 4364	13 4222	70 333	77 068