Анализ финансовой отчетности на примере предприятия ОАО «Хлеб»

 

Вертикальный анализ показал, что доходы организации по сравнению с предыдущим годом увеличились на 6550 тыс.руб., так же снизились расходы на 5847 тыс.руб.. В свою очередь, горизонтальный анализ показывает, что за год доходы по обычным видам деятельности увеличились на 0,17 %, а расходы уменьшились  на 0,06 %, что представляет собой положительную тенденцию.

 

2.2 Анализ прибыли от  продаж

 

Таблица 12 - Анализ прибыли от продаж

Показатели	В тыс. руб			Темп прироста, %	Структура, %
	предыдущий год	отчетный год	отклонение		предыдущий год	отчетный год	отклонение
Выручка от продажи продукции (товаров, работ, услуг)	540913	546517	5604	1,04	100	100	-
Себестоимость продукции (товаров, работ, услуг)	441495	429524	-11971	-2,71	81,62	78,59	-3,03
Валовая прибыль	99418	116993	17575	17,68	18,38	21,41	3,03
Коммерческие расходы	79822	93864	14042	17,59	14,76	17,17	2,42
Управленческие расходы	0	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00
Прибыль от продажи продукции (товаров, работ, услуг)	19596	23129	3533	18,03	3,62	4,23	0,61

 

  Как видно из таблицы 12 выручка от продажи продукции увеличилась на 5604 тыс. рублей по сравнению с базисным периодом. Валовая прибыль увеличилась на 17575 тыс. рублей. Произошло увеличение себестоимости на  11971 тыс. рублей.

Анализ формирования финансовых результатов дополняется оценкой показателей рентабельности, рассчитываемых по данным отчёта о прибылях и убытках (таблица 13).

Коэффициенты рентабельности рассчитываются на основе данных отчета о прибылях и убытках, а также баланса фирмы. Как правило, все эти показатели отражают отношение чистой или операционной прибыли компании к тому или иному параметру ее деятельности.

 

Таблица 13 - Коэффициенты рентабельности

Показатели	Алгоритм расчета	Предыдущий год, %	Отчетный год, %
Коэффициент валовой прибыли (валовая рентабельность)	Валовая прибыль/Выручка от продажи*100	18,38	21,41
Рентабельность текущей деятельности (затратоотдача)	Прибыль от продажи/Расходы по обычным видам деятельности*100	5,03	6,03
Рентабельность продаж по прибыли от продаж	Прибыль от продажи/Выручка от продажи*100	3,62	4,23
Общая рентабельность (бухгалтерская от обычной деятельности)	Прибыль до налогообложения/Выручка от продажи*100	2,49	3,34
Рентабельность продаж по чистой прибыли (чистая рентабельность)	Чистая прибыль/Выручка от продажи*100	1,86	2,58
Экономическая рентабельность	Чистая прибыль/Средняя стоимость имущества*100	10,58	7,54
Рентабельность собственного капитала	Чистая прибыль/Средняя стоимость собственного капитала*100	0,10	0,14
Рентабельность перманентного капитала	Чистая прибыль/(Средняя стоимость собственного капитала+средняя стоимость долгосрочных обязательств)*100	10,13	14,22

 

Как видно  из табл. 13 коэффициент валовой прибыли увеличился на 3,11%, рентабельность текущей деятельности на 1%, рентабельность продаж на 0,61%, общая рентабельность на 0,85%, что говорит о стабильном  финансовом состоянии предприятия.

В заключении анализа отчета о прибылях и убытках необходимо провести факторный анализ прибыли. Методика расчета факторных влияний на прибыль от обычной деятельности включает следующие шаги:

 

1) Расчет выручки в  сопоставимых ценах:

В, соп. = Во/Иц                         (1)

 

где В,соп. – выручка от продаж в отчетном году, в сопоставимых ценах;

Во –      выручка от продаж в отчетном году;

Иц –      индекс изменения цен.

 

Иц=(100+14)/100=1,14

В соп=546517/1,14=479400,87

 

2) Расчет изменения выручки  от продаж за счет изменения  цен:

ΔВ = Во – В, соп.                                          (2)

где Δ В – изменение выручки от продаж отчетного года за счет изменения   цены.

∆ В=546517-479400,87=67116,1228

 

3. Изменение суммы прибыли от продаж за счет изменения цен:

 

∆Пц = ∆ В · Р/100,         (3)

 

где ∆Пц – изменение суммы прибыли за счет изменения цен;

       Р     -  рентабельность продаж предыдущего года, %.

 

Рентабельность продаж предыдущего года  определяют:

 

Р = Пб/Вб · 100,          (4)

 

где Р   – рентабельность продаж предыдущего года, %;

      Пб -  прибыль  от продаж предыдущего года;

      Вб -  выручка от продаж предыдущего года.

 

Р=19596/540913*100=3,6228

∆Пц=67116,1228*3,6228/100=2431,4586

4. Изменение суммы прибыли от продаж за счет изменения физического объема и структуры продукции:

 

∆По = [((Во – В,соп.) - ∆ В) · Р]/100,      (5)

 

где ∆По – изменение суммы прибыли от продаж за счет изменения

       физического  объема и структуры продукции.     

 

∆По =(((546517-540913)- 67116,1228)* 3,6228)/100= -2228,4389

 

 

5. Изменение суммы прибыли от продаж за счет изменения себестоимости реализованной продукции:

 

∆Пс = [(Исо –Исб) · Во]/100,       (6)

 

где ∆Пс  –        изменение суммы прибыли за счет изменения

               себестоимости реализованной продукции;

      Исо, Исб -  удельный вес себестоимости в выручке от продаж

     в отчетном  и предыдущем периодах, %.

 

∆Пс =((90,11-87,05)*1653328)/100=50591

 

6. Изменение суммы прибыли от продаж за счет изменения управленческих расходов:

 

∆Пу = [(Иуо –Иуб) · Во]/100,        (7)

 

где ∆Пу  -  изменение суммы прибыли от продаж за счет изменения

         управленческих расходов;

Иуо,Иуб – удельный вес управленческих расходов в выручке от

                   продаж в отчетном и предыдущем  периоде, %.

 

∆Пу = ((81,6-78,5)*546517)/100=16545,0035

 

7. Изменение суммы прибыли от продаж за счет изменения коммерческих расходов:

 

∆Пк = [(Ико –Икб) · Во]/100,        (8)

 

где ∆Пк  -  изменение суммы прибыли от продаж за счет изменения

         коммерческих расходов;

Ико,Икб – удельный вес коммерческих расходов в выручке от

                   продаж в отчетном и предыдущем  периоде, %.

 

∆Пк =((17,1-14,7)*546517)/100=13215,0232

Таблица 14 – Сводная таблица влияния факторов на прибыль от продаж отчетного периода

 

Показатели- факторы	Сумма, тыс. руб.
1. Колическтво проданной продукции	-2228,4389
2. Изменение цен на  реализованную продукцию	2431,46
3. Себестоимость проданной  продукции	16545,00
4. Коммерческие расходы	93864
5. Управленческие расходы	0
Совокупное влияние факторов	110612,02

 

3 Анализ отчета о движении денежных средств

 

3.1 Анализ информации  содержащейся в отчете о движении  денежных средств

 

Наличие значительных денежных средств на счетах предприятий и в его кассе по традиции считается одним из признаков устойчивого финансового состояния, гарантией платежеспособности такого предприятия. Однако будь эти средства инвестированы в ценные бумаги или направлены на финансирование производства, они смогли бы приносить прибыль. Но и без свободных денежных средств предприятию тоже не обойтись. Связано это с целым рядом причин: выручка поступает не каждый день, а текущая деятельность требует денежных вливаний.

 

Таблица 15 -Анализ отчета о движении денежных средств прямым методом

Наименование показателя	2011		2012
	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс.руб.	Удельный вес, %

 

 

Продолжение таблицы 15.

Остаток денежных средств на начало года	7860	1,30	5142	0,84
Движение денежных средств по текущей деятельности:
Средства, полученные от покупателей, заказчиков	605191	99,86	612808	99,87
Прочие доходы	423	0,07	531	0,09
Денежные средства, направленные:
на оплату приобретенных товаров, услуг, сырья и иных оборотных активов	357927	58,80	363640	59,64
на оплату труда	156691	25,74	150908	24,75
на расчеты по налогам и сборам	48881	8,03	45647	7,49
на  прочие расходы	30661	5,04	30226	4,96
Чистые денежные средства от текущей деятельности	11454	-	22918	-
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности:
Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов	373	0,06	277	0,05
Полученные проценты	48	0,01	14	0,00
Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов	12877	2,12	19297,00	3,16
Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности:	-12456	-	-19006	-
Движение денежных средств по финансовой деятельности:
Погашение займов и кредитов (без процентов)	1716	0,28
Чистые денежные средства от финансовой детельности	1716
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов	2718		3912
Остаток денежных средств на конец периода	5142		9054
Поступило денежных средств, всего	606035	100	613630	100
Израсходовано денежных средств, всего	608753	100	609718	100