Анализ финансовой устойчивости организации и пути ее укрепления

Введение

 

 

Финансовая устойчивость предприятия является одной из ключевых характеристик финансового состояния, представляя собой наиболее емкий, концентрированный показатель, отражающий степень безопасности вложения средств  в это предприятие. Это свойство финансового состояния, которое характеризует финансовую состоятельность предприятия.

Для успешного управления финансовой устойчивостью необходимо четко представлять ее сущность, которая  заключается в обеспечении стабильной платежеспособности за счет достаточной доли собственного капитала в составе источников финансирования. Это делает предприятие независимым от внешних негативных воздействий, в том числе обеспечивается независимость от кредиторов и тем самым снижается возможный риск банкротства.

Оценка финансовой устойчивости позволяет внешним субъектам анализа (прежде всего партнерам по договорным отношениям) определить финансовые возможности организации на длительные перспективы, которые от структуры ее капитала; степени взаимодействия с кредиторами и инвесторами; условий, на которых привлечены и обслуживаются внешние источники финансирования.

Так, многие руководители предприятий, включая представителей государственного сектора экономики, предпочитают вкладывать в дело минимум  собственных средств, а финансировать его за счет денег, взятых в долг.

 Однако если структура  «собственный капитал - заемный  капитал» имеет значительный  перекос в сторону долгов, то  коммерческая организация может  обанкротиться, если сразу несколько  кредиторов неожиданно потребуют  возвратить свои деньги в «неустановленное» время.

 Не менее важным  является оценка финансовой устойчивости  в краткосрочном плане, что  связано с выявлением степени  ликвидности баланса, оборотных  активов и платежеспособности  организации. 

Платежеспособность и  финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики.

Понятие «финансовая  устойчивость» организации многогранно, оно более широкое в отличие  от понятий «платежеспособность» и «кредитоспособность», так как включает в себя оценку различных сторон деятельности организации. Отечественные экономисты по-разному трактуют сущность понятия «финансовая устойчивость».

Финансовая устойчивость - это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. Действительно, в результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние может оставаться неизменным либо улучшиться или ухудшиться.

При исследовании финансовой устойчивости выделяется обособленное понятие - «платежеспособность», не отождествляемое с предыдущим. Как видно, платежеспособность является неотъемлемым компонентом финансовой устойчивости. Устойчивость и стабильность финансового состояния зависят от результатов производственной, коммерческой, финансово-инвестиционной деятельности предприятия, а устойчивое финансовое состояние, в свою очередь, оказывает положительное влияние на его деятельность.

Устойчивость финансового  состояния организации определяет соотношение величин собственных и заемных источников формирования запасов и стоимости самих запасов. Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования, а также эффективное использование финансовых ресурсов является существенной характеристикой финансовой устойчивости, тогда как платежеспособность выступает ее внешним проявлением.

В то же время степень  обеспеченности запасов и затрат есть причина той или иной степени  платежеспособности, расчет которой  производится на конкретную дату. Следовательно, формой проявления финансовой устойчивости может быть платежеспособность.

Актуальность темы курсовой работы определяется важностью управления активами предприятия на основе анализа функционирования хозяйственных средств и их источников для принятия управленческих решений, способствующие достижению основной цели предпринимательской деятельности.

Предмет курсовой работы - изучение финансового состояния  организации в аспекте платежеспособности и финансовой устойчивости. Объектом исследования является ООО «ШИХ».

Деятельность предприятия регулируется внутренними документами, в частности учетной политикой, в которой отражены основные понятия и требования. В рассматриваемом предприятии ООО «ШИХ» правила управленческого учета оформлены приказом  № б/н от 26 декабря 2010 г. « Приказ о принятии учетной политики на предприятии» (Приложение № 1).

Только на основе финансового  анализа, выявления сильных и  слабых сторон в финансовом состоянии  организации можно наметить меры по ее укреплению или выходу из сложной  финансовой ситуации.

Целью данной работы является анализ и пути улучшения финансового состояния предприятия.

Исходя из этого, можно  поставить следующие задачи:

- выявление сущности  и раскрытие понятия платежеспособности  и финансовой устойчивости организации;

- рассмотрение методики расчета показателей, характеризующих платежеспособность и финансовую устойчивость организации;

- описание финансово-хозяйственной  деятельности ООО «ШИХ»;

- проведение анализа  платежеспособности и финансовой  устойчивости ООО «ШИХ»;

- проведение анализа  абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости организации;

- разработка мероприятий  и рекомендаций по повышению  финансовой устойчивости и платежеспособности  организации.

 

Курсовая работа выполнена  на материалах ООО «Шебекинская индустриальная химия» за 2009,2010,2011 отчетные годы (см. стр. 13 табл. № 1) и (Приложение № 2) .

 

 

1. Сущность финансовой устойчивости, задачи и источники ее  анализа

 

 

Финансовая устойчивость предприятия является одной из ключевых характеристик финансового состояния, представляя собой наиболее емкий, концентрированный показатель, отражающий степень безопасности вложения средств в это предприятие. Это свойство финансового состояния, которое характеризует финансовую состоятельность предприятия. Управление финансовой устойчивостью является важной задачей менеджмента на всем протяжении существования предприятия с целью обеспечить независимость от внешних контрагентов (внешняя финансовая устойчивость - устойчивость отвечать по своим долгам и обязательствам) и рациональность покрытия активов источниками их финансирования (внутренняя финансовая устойчивость).

Различают  виды финансовой устойчивости:

─ внутренняя устойчивость – это такое общее финансовое состояние предприятия, при котором  обеспечивается стабильно высокий  результат его функционирования. В основе её достижения лежит принцип активного реагирования на изменение внутренних и внешних факторов. Внутренняя устойчивость является наиболее характерной для рыночной экономики;

─ внешняя устойчивость предприятия обусловлена стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляет свою деятельность организация. Эта устойчивость достигается соответствующей системой управления рыночной экономикой в масштабах всей страны, то есть управлением извне;

─ «Унаследованная» устойчивость является результатом наличия определённого запаса прочности предприятия, защищающего его от случайностей и резких изменений внешних неблагоприятных, дестабилизирующих факторов;

─ общая устойчивость предприятия отражает эффективность  инвестиционных проектов; уровень материально–технической оснащенности, организации производства, труда, управления; предполагает движение денежных потоков, которые обеспечивают получение прибыли и позволяют эффективно развивать производство;

─ финансовая (непосредственно, или собственная) устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, и состояние ресурсов, которое обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами организации и путём их эффективного использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется финансовой независимостью от внешних заемных  источников, способностью предприятия  маневрировать финансовыми ресурсами, наличием необходимой суммы собственных средств для обеспечения основных видов деятельности.

Устойчивость финансового  состояния предприятия оценивается  системой абсолютных и относительных  показателей путем соотношения  заемных и собственных средств  по отдельным статьям актива и  пассива баланса.

Высокая финансовая зависимость  от внешних источников финансирования может привести к потере платежеспособности предприятия. Поэтому оценка финансовой устойчивости является важной задачей  финансового анализа.

Задачи анализа финансовой устойчивости включают в себя:

- определение общего  уровня финансовой устойчивости;

- расчет суммы собственных  оборотных средств и выявление  факторов, влияющих на ее динамику;

- оценку финансовой  устойчивости в части формирования  запасов и затрат;

- определение типа финансовой устойчивости;

- оценка и прогнозирование  финансовой устойчивости организации; 

- поиск резервов улучшения  финансового состояния организации,  и ее устойчивости;

- разработка конкретных  мероприятий, направленных на  укрепление финансовой устойчивости  организации.

Финансовое состояние  может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия  своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Финансовое состояние  организации, ее устойчивость и стабильность зависят от результатов ее производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности .

Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает  положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение  нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Анализ финансовой устойчивости основывается главным образом на относительных показателях, так  как абсолютные показатели баланса  в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

Оценка финансовой устойчивости организации проводится на основе анализа  соотношения собственного и заемного капитала. Для этого рассчитываются показатели финансовой структуры капитала. Финансовое состояние организации, ее устойчивость во многом зависят  от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия и в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов предприятия по функциональному признаку.

Важным показателем, который  характеризует финансовое состояние  предприятия и его устойчивость, является обеспеченность материальных оборотных средств плановыми  источниками финансирования, к которым  относится не только собственный оборотный капитал, но и краткосрочные кредиты банка под товарно-материальные ценности, полученные авансы от покупателей. Она устанавливается сравнением суммы плановых источников финансирования с общей суммой материальных оборотных активов (запасов).

Также основными источниками  информации для оценки финансового  состояния предприятия являются формы финансовой отчетности и (см. Приложение № 2):

а) баланс предприятия  – Форма №1;

б) отчет о финансовых результатах –Форма №2;

в) отчет о движении денежных средств – Форма №3.

Баланс показывает состояние  активов предприятия и источники  их формирования на определенную дату.

Его значение настолько  важно, что анализ финансового состояния  предприятия нередко называют анализом баланса.