Анализ финансовой устойчивости предприятия ОАО СПК «Красноармейское» Красноармейского района

─ улучшение организации материально-технического снабжения с целью бесперебойного обеспечения производства необходимыми материальными ресурсами и сокращения времени нахождения капитала в запасах;

─ ускорение процесса отгрузки продукции и оформления расчетных документов;

─ сокращение времени нахождения средств в дебиторской задолженности.

2) обоснованного уменьшения  запасов и затрат (до норматива);

3) пополнение собственного  оборотного капитала за счет  внутренних и внешних источников.

Основным источником пополнения собственного капитала является прибыль предприятия. Если предприятие  убыточное, то собственный капитал  уменьшается на сумму полученных убытков.

Внутренние источники:

─ чистая прибыль предприятия;

─ амортизационные отчисления;

─ фонд переоценки имущества;

─ доход от сдачи в аренду имущества.

Внешние источники:

─ Выпуск акций;

─ Безвозмездная финансовая помощь;

─ Прочие внешние источники.

 

 

 

 

 

2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ  ОАО СХП «КРАСНОАРМЕЙСКОЕ» КРАСНОАРМЕЙСКОГО  РАЙОНА, ЧЕЛЯБИНСКОЙ ОБЛАСТИ

2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика предприятия

ОАО СПК «Красноармейское»  организовано в 1957 г. Оно находится в с. Миасском Красноармейского района Челябинской области.

Предприятие имеет центральное  в с. Миасское и отделение в  д. Черкасово. Административно-хозяйственным  центром является село Миасское, которое  находится в 30 км от областного центра. До ближайшей железнодорожной станции  Козырево 12 км. Основным пунктом сдачи  сельскохозяйственной продукции является город Челябинск, транспортная сеть с которым осуществляется по тракту Челябинск - Курган.

Красноармейский район относиться к северной лесостепи. Климат характеризуется  умеренно теплым вегетационным периодом. Сумма эффективных температур выше десятиградусного уровня составляет, в среднем 2200 – 2300°С. Осадков за период активной вегетации растений выпадает в пределах 240 – 250 мм. Почвенно-климатические  условия и близость крупных промышленных центров благоприятствуют развитию овощеводства и картофелеводства. В почвенном покрове ОАО СХП "Красноармейское" преобладают черноземы выщелоченные, черноземы солонцеватые, лугово-черноземные и солонцы.

Проанализируем структуру товарной продукции предприятия на основе таблицы 2.1.1.

 

 

Таблица 2.1.1 – Структура товарной продукции ОАО СПК «Красноармейское» за период с 2008 по 2010 гг.

Вид продукции	2008 год		2009 год		2010 год		Среднее за 3 гг..		№ ранга
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
Зерновые и зернобобовые	4911	3,0	2534	0,3	473	0,2	2639	0,5	6
прочие зернобобовые и  зерновые	102	0,1	-	0,1	117	0,1	219	0,04	10
Картофель	50590	30,4	56666	37,1	59661	30,3	166917	32,2	2
Овощи открытого грунта	32267	19,4	31919	29,2	46950	23,8	111136	21,4	3
Горох	1107	0,7	111	0,0		0,0	1218	0,2	8
Овес	23	0,01	1	0,0		0,0	24	0,005	11
Прочая продукция растениеводства	306	0,2	197	0,05	78	0,04	581	0,1	9
Живая масса КРС	2620	1,6	1445	3,6	5780	2,9	9845	1,9	5
Живая масса свиней	1199	0,7	1188	0,8	1351	0,7	3738	0,7	7
Живая масса лошадей	5	0,003	-	0,0		0,0	5	0,001	12
Молоко цельное	60357	36,3	52759	42,0	67489	34,3	180605	34,8	1
Прочая продукция животноводства	113	0,1	33	0,1	133	0,1	279	0,1	9
Продукция животноводства, реализованная в переработанном виде	12731	7.7	13885	9,3	14881	7,6	41497	8,0	4
ВСЕГО:	166331	100,0	160738	100,0	196913	100,0	518703	100,0	х

 

 

 

В таблице 2.1.1 был проведен расчет структуры товарной продукции предприятия  ОАО СПК «Красноармейское». По полученным данным определено направление специализации данного предприятия – овощемолочное со средним уровнем сосредоточения товарного производства (коэффициент специализации равен 0,3).

Предприятие от основных видов продукции  получает: от овощей прибыль, а от молока нестабильный доход. Однако сделать  вывод, что выбранная специализация  необоснованна нельзя, т.к.:

1) сельское хозяйство является  отраслью с повышенной степенью  риска и во всех странах  Мира субсидируется государством;

2) сохранение продовольственной безопасности;

3) сохранение сельских территорий;

4) поддержание плодородия почвы  как основы народного богатства.

 

Рассмотрим размеры предприятия за последние 3 года в таблице 2.1.2.

 

Таблица 2.1.2 – Размеры предприятия

Показатель	2008 г	2009 г	2010 г	Отклоне-ние, %
Площадь земельных угодий, га в т. ч. сельхоз. угодий	8795 7972	8795 7972	8795 7972	0 0
Валовая продукция, тыс. руб. в т. ч. растениеводства животноводства	211893 130247 81646	226973 137292 89681	253570 158538 95032	19,7 41,7 16,4
Среднегодовая численность  работников, чел. из них: занятых в сельхоз. производстве	471   423	495   447	475   427	0,8   0,9
Среднегодовая стоимость  основных средств, тыс. руб.	241027	268397	275877	14,5
Среднегодовая стоимость  оборотных средств, тыс. руб.	116231	143601	175434	50,9
Среднегодовое поголовье  скота, гол. из них: поголовье молочного  стада	1991 905	2034 930	2170 924	9,0 2,1
Энергетические мощности, л.с.	25339	25789	26071	2,9

 

В таблице 2.1.2 были рассмотрены  размеры предприятия ОАО СХП "Красноармейское" с 2008 по 2010 гг. За анализируемый период площадь сельскохозяйственных угодий предприятия не изменилась. Валовая продукция увеличилась на 19,7%. Среднегодовая стоимость основных производственных фондов увеличилась на 14,5. Численность работников нестабильна. Общая мощность энергетических ресурсов за 2008-2010 гг. увеличилась.

 

Рассмотрим финансовые результаты работы предприятия в таблице 2.1.3 за последние 3 года.

 

Таблица 2.1.3 – Финансовые результаты работы предприятия

Показатель	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Отклонение, %
Выручка от реализации сельскохо-зяйственной продукции, тыс. руб.	175514	170327	207033	18,0
Себестоимость реализованной  сельскохозяйственной продукции, тыс. руб.	125695	120313	165943	32,0
Прибыль от реализации сельскохо-зяйственной продукции, тыс. руб.	34278	29497	41090	19,9
Валовая прибыль, тыс. руб.	49819	50014	41090	-17,5
Чистая прибыль, тыс. руб.	41951	47620	49100	17,0
Рентабельность сельскохозяйст-венного производства, % зерна молока картофеля овощи	75,5 31,0 59,0 72,8	29,5 28,7 59,5 25,9	х 7,2 91,9 109,6	-46,0 -23,8 55,8 50,5

 

В таблице 2.1.3 были рассмотрены финансовые результаты предприятия ОАО СХП "Красноармейское" за 2008-2010 года. За анализируемый период прибыль от реализации сельскохозяйственной продукции увеличилась на 19,9%, но в тоже время увеличилась и себестоимость реализуемой продукции на 32%.

Рентабельность сельскохозяйственного  производства зерна и молока сократилась на 46% и 23,8% соответственно, что говорит о снижении балансовой прибыли и, следовательно, росте затрат на производство реализованной продукции, а рентабельность овощеводческого производства увеличилась.

 

2.2 Оценка финансовой устойчивости  предприятия на основе соотношения  собственного и заемного капитала

Рассчитаем коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия, за три года. Результаты представим в таблице 2.2.1.

Таблица 2.2.1 – Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия

Показатель	2008	2009	2010
Коэффициент финансовой автономии (Н≥ 0.5)	0,818	0,869	0,872
Коэффициент финансовой зависимости (Н< 0.5)	0,182	0, 131	0,128
Коэффициент текущей задолженности	0,040	0,035	0,036
Коэффициент финансовой устойчивости	0,956	0,879	0,964
Коэффициент платежеспособности	4,505	6,643	6,820
Коэффициент резерва кредитования	0,199	0,139	0,139

 

В таблице 2.2.1 был проведен анализ показателей финансовой устойчивости предприятия ОАО СХП «Красноармейское». Предприятие является автономным (Кав = 0,872), причем тенденция идет к росту.

Коэффициент долгосрочной финансовой независимости (коэффициент финансовой устойчивости) достаточно высокий (Кф.у.= 0,964), это говорит о том, что большая часть общей стоимости активов данного предприятия не зависит от краткосрочных заемных средств и сформирована за счет наиболее надежных источников финансирования. За анализируемый период показатель растет.

Предприятие имеет возможность за короткий срок погасить все свои текущие обязательства, т.е расплатиться по краткосрочным кредитам, т.к коэффициент платежеспособности высокий (Кпл.=6,820) и за анализируемый период растет.

Резерв кредитования на предприятия  имеется (Ккр=0,139), имеет тенденцию роста, за счет увеличения собственных средств и уменьшения заемных.

 

По данным годовых отчетов  оценим финансовый леверидж предприятия за 3 года.

Таблица 2.2.2 – Оценка уровня и значимости финансового левериджа предприятия

Показатель	2008	2009	2010
Собственный капитал, тыс.руб.	217694	265314	314414
Заемный капитал, тыс.руб.	43239	36918	43732
Валовая прибыль, тыс.руб.	45320	52055	52733
Чистая прибыль, тыс.руб.	41951	47620	49100
Темп прироста валовой  прибыли, %	–	14,9	1,3
Темп прироста чистой прибыли, %	–	13,5	3,1
Отношение заемного капитала к собственному, усл.д.	0,199	0,139	0,139
Отношение темпа прироста чистой прибыли к темпу прироста валовой прибыли, усл.д.	–	0,909	2,386