Анализ финансовой устойчивости предприятия ОАО "ДЭП№85" г. Сызрань

Финансовое положение предприятия отражает его конкурентоспособность платежеспособность, кредитоспособность в производственной сфере и, следовательно, эффективность использования вложенного собственного капитала.

Для проведения финансового анализа используется бухгалтерская отчетность, отражающая конечные результаты конкретной деятельности предприятия, а также система расчетных показателей, базирующаяся на этой отчетности.

На показатели деятельности предприятий оказывают воздействие как экономические, так и организационные факторы, кроме того, предприятия как самостоятельные экономические субъекты хозяйственной деятельности обладают правом распределять результаты деятельности, то есть при том имеют экономическую свободу в выборе партнеров  делают этот выбор, исходя только из целей экономической целесообразности и собственной выгоды. Необходимым элементом их хозяйствования в современных условиях является самостоятельность в организации снабжения производства сырьем, найме персонала, в распоряжении произведенной продукцией, а также в решении вопросов, касающихся финансирования капитальных вложений, обеспечения предприятия оборотными средствами и иных задач, исходя из собственного видения перспектив осуществления производственной деятельности. Таковы основные элементы самостоятельной деятельности любого предприятия, и на основе их учета строится система финансового анализа.

В заключении по качественному признаку обобщены важнейшие показатели финансового положения и результаты деятельности ОАО «ДЭП № 85» за 3 года.

С исключительно хорошей стороны финансовое положение и результаты деятельности ОАО «ДЭП № 85» характеризуют такие показатели:

• чистые активы превышают уставный капитал, к тому же они увеличились за анализируемый период;
• положительная динамика рентабельности продаж;
• за последний год получена прибыль от продаж (2 228 тыс. руб.), причем наблюдалась положительная динамика по сравнению с предшествующим годом (+2 130 тыс. руб.).

Положительно результаты деятельности организации характеризует следующий показатель – чистая прибыль за последний год составила 56 тыс. руб.

Следующие 4 показателя финансового положения и результатов деятельности ОАО «ДЭП № 85» имеют неудовлетворительные значения:

• коэффициент автономии имеет неудовлетворительное значение;
• низкая рентабельность активов;
• не соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения;
• значительная отрицательная динамика прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) на рубль выручки ОАО «ДЭП № 85».

Следующие 6 показателей финансового положения ОАО «ДЭП № 85» имеют критические значения:

• коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеет крайне неудовлетворительное значение;
• коэффициент текущей (общей) ликвидности существенно ниже нормального значения;
• коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности существенно ниже нормального значения;
• значительно ниже нормативного значения коэффициент абсолютной ликвидности;
• коэффициент покрытия инвестиций значительно ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала организации составляет 42,3% (нормальное значение для данной отрасли: не менее 85%);
• крайне неустойчивое финансовое положение по величине собственных оборотных средств.

Значение коэффициента восстановления платежеспособности (0,55) указывает на отсутствие в ближайшее время реальной возможности восстановить нормальную платежеспособность. У ОАО «ДЭП № 85» недостаточно денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (высоколиквидных активов) для погашения наиболее срочных обязательств (разница составляет 25 586 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности). В данном случае краткосрочные кредиты и займы (среднесрочные обязательства) отсутствуют.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Конституция РФ. – М.: Новая волна, 2008. – 64 с.
2. Федеральный закон от 6 декабря 2011 г. N 402-ФЗ "О бухгалтерском учете" // Собрание законодательства Российской Федерации. -  2011. - № 50 . - Ст. 7344.
3. Постановление Госкомстата РФ от 21 января 2009 г. N 7 "Об утверждении унифицированных форм первичной учетной документации по учету основных средств" // Финансовая газета. – 2009. - № 11.
4. Отчетность ОАО «ДЭП № 85» за 2010-2012 гг.
5. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М., Проспект, 2011. – 382 с.
6. Баканов М.М., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. – 4-е изд., доп. и перераб. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 416 с.: ил.
7. Бобылева А.З. О трактовке некоторых ключевых понятий в области корпоративного управления, экономики и финансов // ВМУ. – Серия 21. Управление (государство и общество). – 2010. - № 2. – С. 17-30.
8. Богатко А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта. – М: Финансы и статистика, 2010. – 208 с.: ил.
9. Богатко А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта [Текст]. – М: Финансы и статистика, 2009. – 208 с.: ил.
10. Гражданское право России (часть 1): Курс лекций: Учебное пособие - под ред. Мохова А.А. - Волгоград, СФЕМА, 2011 – 462 с.
11. Журавлев В.В., Савруков Н.Т. Анализ хозяйственно-финансовой деятельности предприятия [Текст] : Конспект лекций. – Чебоксары, 2008. – 135 с.
12. Илышева Н.Н., Крылов С.И. Анализ финансовой отчетности коммерческой организации. – М.: ЮНИТИ, 2010. – 240 с.
13. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ [Текст]. – М.: ТК Велиби, Проспект, 2009.- 624 с.
14. Карлин Т.П., Маклин А.Р. Анализ финансовых отчетов (на основе GAAP) [Текст] : Учебник / Пер. с англ. – 4-е изд. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 448 с.
15. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: Учебник. – М.: Проспект, 2010. – 424 с.
16. Ковалев А.И.. Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. – М., Экономика, 2011. – 348 с.
17. Колесникова Е., Дуванова Ю. Оценка эффективности социально-экономической политики предприятия // Управление персоналом. – 2010. - № 17. – С. 32-25.
18. Кравченко Л.И. Анализ финансового состояния предприятия [Текст]. - Минск: Экаунт, 2010. – 346 с.
19. Кринина М. Методы оценки платежеспособности предприятия [Текст] // Экономика и жизнь. – 2011. – № 6. – С. 29-30.
20. Кузнецов Б.Т. Финансовый менеджмент [Текст]: Учебное пособие для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. - 415 с.
21. Лапенков В.И. Оценка объема продукции предприятия в процессе финансового анализа. Аналитические качества бухгалтерского  баланса и отчета о финансовых  результатах [Текст]. – М.: Аналитик, 2009. – 348 с.
22. Любушин Н.П. Теория экономического анализа [Текст]. – М.: Юристъ, 2008. – 432 с.
23. Мещеряков В.Л. Факторинг // Финансовая Россия. – 2010. -  С. 24-25.
24. Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка [Текст]. – М.: Высш. шк., 2009. – 192 с.: ил.
25. План счетов бухгалтерского учёта финансово – хозяйственной деятельности организации и инструкция по его применению / Под ред. Бакаева А.С. – М.: «Информационное агентство ИПБ – БИНФА», 2013. -  112 с.
26. Прыкин Б.В. экономический анализ предприятия: Учебник. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. – 360 с.
27. Раицкий К.А. Экономика предприятия [Текст] : Учебник. – М.: Маркетинг, 2011. – 693 с.
28. Рентабельность продаж [Электронный ресурс] // http://www.blackbay.
29. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст] : Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 336 с.
30. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст] : учеб. пособие. – 2-е изд., перераб. и доп. – Минск: Экоперспектива, 2009. – 498 с.
31. Чечевицына Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник. – М.: Маркетинг, 2009. – 352 с.

Чуев И.Н., Чечевицына Л.Н. Экономика предприятия [Текст] : учебник. – М.: Дашков и К, 2009. – 416 с.

32. Шеремет, А. Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций [Текст] : практ. пособие для системы подгот. проф. бухгалтеров и аудиторов / А. Д. Шеремет, Е. В. Негашев. - 2-е изд., перераб. и доп. - М. : ИНФРА-М, 2008. - 208 с.
33. Экономика предприятия и отрасли промышленности [Текст] / Под ред. А.С. Пелиха. - Ростов н/Д.: Феникс, 2010. – 540 с.
34. Экономика предприятия [Текст] : учеб. для экон. спец. вузов / А. Н. Романов [и др.] ; под ред. В. Я. Горфинкеля, В. А. Швандара. - 4-е изд., перераб. и доп. - М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 670 с.
35. Экономика предприятия [Текст]: учебник / Под ред. В.Я. Горфинкеля, В.А. Швандара. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2008. – 742 с. 
36. Экономика предприятия [Текст]: учебник / Под ред. В.Я. Горфинкеля, Е.М. Купрякова. – М.: Банки и биржи: ЮНИТИ, 2011. – 376 с.