Анализ эффективности использования оборотных средств организации

Расчёт и оценка величины собственных оборотных средств  и чистых оборотных активов ОАО  «Новороспиво»

Охарактеризуем источники  формирования оборотных средств  предприятия. Рассчитаем величину собственных оборотных средств и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Результаты расчетов представлены в табл. 8.

Таблица 8

Анализ собственных оборотных средств ОАО «Новороспиво»

Показатели	Абсолютные величины			Отклонение
	2009 г.	2010 г.	2011г.	2010 г. от 2009 г.	2011 г. от 2010 г.
Собственные обор. средства, тыс. руб.	6010,5	32186,5	44797	26176	12610,5
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,079	0,302	0,299	0,223	-0,003

 

Данные табл. 8 показывают, что величина собственных оборотных  средств в 2011 году составила 44797 тыс. руб. – наибольшая за весь анализируемый  период. Наблюдается увеличение собственных  оборотных средств.

Оценка эффективности  использования оборотных средств  ОАО «Новороспиво». Экономическая  оценка состояния оборотных средств  предприятия основана на применении показателей, характеризующих степень  эффективности и полезности их использования  в процессе производства.

В процессе проведения оценки целесообразно применить следующие  показатели: коэффициент оборачиваемости  оборотных средств, средняя продолжительность  одного оборота оборотных средств, коэффициент загрузки.

Исходя из данных форм бухгалтерской отчётности № 1 «Бухгалтерский баланс», №2 «Отчёт о прибылях и убытках» ОАО «Новороспиво», рассчитаем общие показатели оборачиваемости оборотных средств предприятия. Результаты расчётов приведены в табл. 9:

Таблица 9

Основные показатели использования оборотных средств ОАО «Новороспиво»

Показатели	Абсолютные величины			Отклонение
	2009 г.	2010 г.	2011г.	2010 г. от 2009 г.	2011 г. от 2010 г.
Выручка от продаж, тыс. руб	224189	304830	346776	80641	41946
Средний остаток оборотных средств, тыс. руб.	76510	106577,5	149661,0	30067,5	43083,5
Коэффициент оборачиваемости оборотных  средств, обор.	2,93	2,86	2,31	-0,07	-0,55
Средняя продолжительность одного оборота оборотных средств, дн.	122,04	125,87	155,37	3,83	29,5
Коэффициент загрузки	0,34	0,35	0,47	0,01	0,12

 

По данным табл. 9 видно, что в 2010 году и 2011 году наблюдается отрицательная тенденция в изменении коэффициента оборачиваемости оборотных средств. В 2010 число оборотов снизилось лишь на 0,07 оборота, в то время как в 2011 году снижение составило 0,55 оборота. Данное снижение свидетельствует об ухудшении финансового состояния ОАО «Новороспиво».

В 2009 году произошло  снижение продолжительности одного оборота оборотного капитала, что  рассматривается как положительное  явление. Однако в 2011 году наблюдается  довольно значительный рост времени оборота оборотных средств – на 29,5 дней. Рост данного показателя свидетельствует о снижении эффективности использования оборотных средств и снижении их отдачи. В 2011 году наблюдается увеличение коэффициента загрузки с 0,35 до 0,47, что подтверждает сделанный ранее вывод о нерациональном и неэффективном использовании оборотных средств в ОАО «Новороспиво».

Исходя из данных таблицы 12, а также данных формы бухгалтерской отчётности №2 «Отчёт о прибылях и убытках» ОАО «Новороспиво» за анализируемый период, рассчитаем величину дополнительно привлечённых в оборот (+) или высвобожденных из оборота (-) оборотных средств. Результаты расчётов приведены в табл. 10:

Таблица 10

Экономический эффект от изменения оборачиваемости  оборотных средств

Экономический эффект от изменения  оборачиваемости оборотных средств	2009 г.	2010 г.	2011 г.
	-1868,2	3243,05	28416,47

 

Согласно данным табл. 10, в 2009 году наблюдалось ускорение  оборачиваемости, что выражается в  сокращении потребности в оборотных  средствах. Так, в этот период было высвобождено из оборота 1868,2 тыс. руб. В 2010 году и 2011 году в связи с неэффективным использованием оборотных средств в оборот было вовлечено 3243,05 тыс. руб. и 28416,47 тыс. руб. соответственно.

Используя данные бухгалтерского баланса и отчёта о прибыли и убытках за период с 2009 года по 2011 год, рассчитаем обобщающий коэффициент эффективности использования оборотных средств – рентабельность оборотных средств. Результаты расчетов приведены в табл. 11:

Таблица 11

Рентабельность оборотных средств ОАО «Новороспиво»

Показатели	Абсолютные величины			Отклонение
	2009 г.	2010 г.	2011г.	2010 г. от 2009 г.	2011 г. от 2010 г.
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	6740	15036	2667	8296	-12369
Сумма оборот. актив., тыс. руб.	76510	106577,5	149661	30067,5	43083,5
Рентабельность оборотных средств, %	8,81	14,11	1,78	5,3	-12,33

 

Данные табл. 11 показывают, что наиболее эффективно оборотные  средства на предприятии были использованы в 2010 году – их рентабельность составила  – 14,11%. При этом в конце периода наблюдается отрицательная тенденция и снижение показателя на 12,33%, что свидетельствует о снижении эффективности использования оборотных средств.

 

2.3. Оценка эффективности использования отдельных элементов оборотных средств

Элементы оборотных средств являются частью непрерывного потока хозяйственных операций. Покупка приводит к увеличению производственных запасов и кредиторской задолженности, производство ведёт к росту готовой продукции, реализация ведёт к росту дебиторской задолженности и денежных средств.

Оценим эффективность  использования отдельных элементов  оборотных средств при помощи частных показателей оборачиваемости  оборотных средств. Используя данные форм бухгалтерской отчётности № 1 «Бухгалтерский баланс», №2 «Отчёт о  прибылях и убытках» ОАО «Новороспиво», проведём оценку оборачиваемости отдельных элементов оборотных средств.

Анализ оборачиваемости  запасов товарно-материальных ценностей.

Результаты расчёта  показателей оборачиваемости запасов  товарно-материальных ценностей, представлены в табл. 12:

Таблица 12

Основные показатели оборачиваемости запасов товарно-материальных ценностей ОАО «Новороспиво»

Показатели	Абсолютные величины			Отклонение
	2009 г.	2010 г.	2011г.	2010 г. от 2009 г.	2011 г. от 2010 г.
Себестоимость проданных товаров, тыс. руб.	179071	242879	284326	63808	41447
Коммерческие расходы, тыс. руб.	24786	32013	39966	7227	7953
Средняя величина запасов, тыс. руб.	43558,5	48443,5	62247,5	4885	13804
Налог на добавленную стоимость, тыс. руб.	1573,5	1875,5	2402,5	302	527
Коэффициент оборачиваемости запасов, об.	4,52	5,46	5,02	0,94	-0,44
Срок хранения запасов, дн.	79,7	65,9	71,77	-13,8	5,87

 

Согласно данным табл. 12 в анализируемом периоде просматривается  изменении коэффициента оборачиваемости  запасов, т. е снижение в 2011 году – на 0,44., а в 2010 году наблюдается положительная тенденция в изменении коэффициентов: коэффициент оборачиваемости вырос на 0,94, а срок хранения снизился на 13,8 дней, что говорит о более эффективном использовании запасов именно в этот период.

Анализ оборачиваемости  дебиторской задолженности

Результаты  расчёта показателей оборачиваемости  дебиторской задолженности представлены в табл. 13.

Таблица 13

Основные показатели оборачиваемости дебиторской задолженности                     ОАО «Новороспиво»

Показатели	Абсолютные величины			Отклонение
	2009 г.	2010 г.	2011г.	2010 г. от 2009 г.	2011 г. от 2010 г.
Выручка от продаж, ьыс. руб.	224189	304830	346776	80641	41946
Средняя дебиторская задолженность, тыс. руб.	28755	50762	76515	22011	25753
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, об.	7,8	6,01	4,53	-1,79	-1,48
Период погашения дебиторской  задолженности, дн.	46,17	59,95	79,43	13,78	19,48
Доля дебиторской задолженности  в общей величине оборотных активов, %	37,58	47,63	51,13	10,05	3,5

 

Данные табл. 13 характеризуют существенный прирост  дебиторской задолженности в 2010 году (+22011 тыс. руб.), в 2011 году (+25753 тыс. руб.). Увеличение статей дебиторской  задолженности на предприятии вызвано, прежде всего, неосмотрительной кредитной  политикой организации по отношению к покупателям и слишком высокими и резкими темпами наращивания объёма продаж.

Результаты  анализа показали, что дебиторская  задолженность имеет в составе  оборотных средств ОАО «Новороспиво»  значительный удельный вес. В 2011 году она составила 51,13%. Высокая дебиторская задолженность оказывает отрицательное влияние на финансовые результаты предприятия и его финансовое состояние, поскольку она создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования.

На протяжении всего анализируемого периода наблюдается  снижение коэффициента оборачиваемости  дебиторской задолженности: в 2010 году и 2011 году – на 1,79 оборотов и 1,48 оборотов соответственно. Данная тенденция свидетельствует о неплатёжеспособности покупателей и снижении эффективности кредитной политики.

При этом наблюдается отрицательная  тенденция в изменении другого  показателя: срок погашения дебиторской  задолженности значительно увеличился. Наибольший его рост наблюдается в 2011 году – на 19,48 дней, что является негативным явлением.

Анализ оборачиваемости  денежных средств и краткосрочных  финансовых вложений. Результаты расчёта  коэффициента оборачиваемости денежных средств и краткосрочных финансовых вложений и продолжительности их оборота представлены в табл. 14.

Таблица 14

Основные  показатели оборачиваемости денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ОАО «Новороспиво»

Показатели	Абсолютные величины			Отклонение
	2009 г.	2010 г.	2011г.	2010 г. от 2009 г.	2011 г. от 2010 г.
Выручка от продаж, тыс. руб.	224189	304830	346776	80641	41946
Денежные средства, тыс. руб.	1875	5150	8017	3275	2867
Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.	748	346,5	479	-401,5	132,5
Коэффициент оборачиваемости денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, об.	85,47	55,46	40,82	-30,01	-14,64
Продолжительность оборота денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, дн.	4,21	6,49	8,82	2,28	2,33

Данные табл. 14 показывают отрицательную тенденцию  в использовании денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в ОАО «Новороспиво»: в 2010 году и 2011 году произошло снижение коэффициента оборачиваемости денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на 30,01 и на 14,64 соответственно и рост продолжительности оборота на 2,28 дня и на 2,33 дня. Данные изменения свидетельствует о нерациональной организации работы предприятия, допускающей замедление использования высоколиквидных активов.