Анализ объемов рентабельности производства и реализации

Таким образом, на размер прибыли предприятия в отчетном году оказали влияние ценовые факторы (положительное) и структурные сдвиги (отрицательное).

Прибыль на предприятии  формируется в основном за счет прибыли  от продаж, в структуре доходов  наибольший удельный вес занимает выручка  от продаж, в структуре расходов – себестоимость продукции.

 

 

 

 

ТАБЛИЦА    20

Анализ показателей  прибыли и факторов, повлиявших на чистую прибыль

№ п/п	Показатель	Отчетный год	Прошлый год	Отклонения (+,-)
		Сумма, т.руб. %	Сумма, т.руб. %	Сумма, т.руб.	%
1	Валовая прибыль	92 496	167 076	74 580	180,63
2	Прибыль от продаж	23 976	54 236	30 260	226,21
3	Операционная  прибыль (убыток)	32 404	-3 991	36 395	-12,32
4	Внереализационная прибыль (убыток)	5 284	-8 476	13 760	-160,41
5	Прибыль (убыток) до налогообложения	61 664	41 769	-19 895	67,74
6	Налог на прибыль	14 800	10 111	-4 689	68,32
7	Чистая прибыль (убыток)	46 864	31 658	-15 206	67,55
8	Изменение чистой прибыли отчетного периода за счет:	Х	Х	-15 206	Х
9	а) изменения  прибыли до налогообложения	Х	Х	-19 895	Х
10	б) изменения  суммы налога на прибыль и других аналогичных обязательных платежей	Х	Х	4 689	Х

 

ВЫВОД:

Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют  абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его  деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия. Показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности и деловых качеств организации, степени его надежности и финансового благополучия как партнера.

В отчетном периоде произошло  уменьшение общей суммы балансовой прибыли на 19895 тыс.рублей. Данное снижение прибыли является результатом снижения таких ее составляющих, как операционная прибыль и внериализационная прибыль, несмотря на то, что прибыль от продаж в отчетном периоде по сравнению с прошлым годом увеличилась.

Увеличение прибыли от продаж произошло  за счет  роста валовой прибыли.  На величину балансовой прибыли значительное влияние оказало снижение операционной прибыли вследствие того, что операционные расходы имели более высокий  темп роста по сравнению с операционными доходами. Также на величину балансовой прибыли значительное влияние оказало снижение внереализационной  прибыли вследствие того, что внереализационные расходы превышают внереализационные доходы.

В отчетном году наблюдается  уменьшение текущего налога прибыль, что позволило увеличить чистую прибыль на 4689 тыс. рублей. Тем не менее, за счет изменения прибыли до налогообложения чистая прибыль снизилась на 19895 тыс. руб. В результате предприятие получило снижение суммы чистой прибыли отчетного года на 15206 тыс. рублей по сравнению с прошлым  годом.

 

5.3. Анализ показателей рентабельности

5.3.1. Анализ  рентабельности активов

 

На рентабельность активов  влияют следующие факторы:

1) рентабельность продаж: Р_ПР =

2) доля выручки на 1 рубль доходов:  d_ВР =

6. доля доходов на 1 рубль активов:  d_А =

Для расчета влияния  факторов применяем модель, характеризующую  эффективность использования активов  организации:

РА =  =

ТАБЛИЦА  21

Данные для анализа  рентабельности активов

№ п/п	Показатель	Отчетный год	Прошлый год	Отклонения (+,-)
1	Прибыль до налогообложения, Пдо/нал	41 769	61 664	30620
2	Выручка от продаж, ВР	1 670 760	1 233 280	477 480
3	Активы, А	1 330 680	1 056 120	274 560
4	Рентабельность активов, РА	0,0314	0,0584	-0,027
5	Рентабельность продаж, РПР	0,025	0,05	-0,025
6	Доходы всего, Д
7	Доля выручки на 1рубль  доходов, dВР	0,96	0,94	0,02
8	Доля доходов на 1 рубль  активов, dА	1,3079	1,2423	0,0656

 

Методом абсолютных разниц определяем влияние каждого фактора  на рентабельность активов.

∆Р_А(Р_ПР) = ∆Р_ПР d_ВР0 d_А0 = 0,94 (-0,025) 1,2423 = -0,0292

∆Р_А(d_ВР) = Р_ПР1 ∆d_ВР d_А0 = 0,025 0,02 1,2423 = 0,0006

∆Р_А(d_А) = Р_ПР1 d_ВР1 ∆d_А = 0,025 0,96 0,0656 = 0,0006

ТАБЛИЦА  22

Анализ рентабельности активов и фактов, влияющих на нее

№ п/п	Показатель	Отчетный год	Прошлый год	Отклонения (+,-)
1	Прибыль до налогообложения, Пдо/нал	41 769	61 664	30620
2	Активы, А	1 330 680	1 056 120	274 560
3	Рентабельность активов, РА	0,0314	0,0584	-0,027
	Влияние факторов:	Х	Х	Х
4	выручки от продаж  на 1 руб. доходов	Х	Х	0,0006
5	доходов на 1 рубль активов	Х	Х	0,002
6	рентабельности продаж	Х	Х	-0,0292

 

 

ВЫВОД:

Таким образом, у предприятия  наблюдается падение рентабельности активов на 0,027. Данное падение произошло  в результате: снижения рентабельности продаж. Положительное влияние на рентабельность активов оказало изменение доли доходов на 1рубль активов на 0,002 и доля выручки от продаж на 1 рубль доходов на 0,0006. Предприятие имеет резерв  повышения показателя рентабельность активов, путем повышения его составляющих,  оказавших  отрицательное влияние.

5.3.2. Анализ рентабельности собственного капитала

 

Рентабельность собственного капитала позволяет определить эффективность использования инвестированного собственниками капитала и сравнить с возможным получением прибыли от вложения этих средств в другие ценные бумаги. Этот показатель характеризует, сколько прибыли получено с каждой единицы вложенных собственниками средств.

На изменение рентабельности собственного капитала влияют факторы:

1) рентабельность продаж: Рпр =

2) коэффициент оборачиваемости оборотных активов: k_об =

3) коэффициент текущей ликвидности:  k_ТЛ =  

4) финансовый рычаг:  ФР =

Факторная модель для  анализа имеет вид:

             Рск = =

 

 

ТАБЛИЦА   23

Данные для анализа рентабельности собственного капитала

№ п/п	Показатель	Отчетный год	Прошлый год	Отклоне-ния (+,-)
1	Чистая прибыль	31 658	46 864	15 206
2	Выручка от продаж	1 670 760	1 233 280	437 480
3	Собственный капитал   (СК)	62 494	46 690	15 804
4	Заемный капитал   (ЗК)	1 020 186	803 430	216 756
5	Оборотные активы    (ОА)	842 250	747 684	94 566
6	Краткосрочные обязательства (КО)	1 020 186	803 430	216 756
7	Рентабельность собственного капитала (Рск)	0,5066	1,0037	-0,4971
8	Рентабельность продаж (Рп)	0,0189	0,0379	-0,019
9	Коэффициент оборачиваемости  ОА (kоб)	1,9837	1,6495	0,3342
10	Коэффициент текущей  ликвидности (kтл)	0,8256	0,8506	-0,105
11	Финансовый рычаг (ФР)	16,3245	17,2077	-0,8832

 

Методом абсолютных разниц определяем влияние каждого фактора  на рентабельность собственного капитала:

∆Р_СК(Р_П) = ∆Р_П k_ОБ0 k_ТЛ0 ФР₀

∆Р_СК(Р_П) = -0,0191 1,6495 0,9306 17,2077 = -0,5045

∆Р_СК (k_ОБ) = Р_П1 ∆k_ОБ k_ТЛ0 ФР₀

∆Р_СК (k_ОБ) = 0,0189 0,3342 0,9306 17,2077 = 0,1012

∆Р_СК (k_ТЛ) = Р_П1 k_ОБ1 ∆k_ТЛ ФР₀

∆Р_СК (k_ТЛ) = 0,0189 1,9837 (-0,105) 17,2077 = -0,0677

∆Р_СК (ФР) = Р_П1 k_ОБ1 k_ТЛ1 ∆ФР

∆Р_СК (ФР) = 0,0189 1,9837 0,8256 (-0,8832) = -0,0273

 

 

 

 

 

 

ТАБЛИЦА   24

Анализ рентабельности собственного капитала

№ п/п	Показатель	Отчетный год	Прошлый год	Отклоне-ния (+,-)
1	Чистая прибыль	31 658	46 864	15 206
2	Собственный капитал   (СК)	62 494	46 690	15 804
3	Рентабельность собственного капитала (Рск)	0,5066	1,0037	-0,4971
	Влияние факторов:	Х	Х	Х
4	финансового рычага	Х	Х	-0,0273
5	коэффициента текущей ликвидности	Х	Х	-0,0677
6	коэффициента оборачиваемости	Х	Х	0,1012
7	рентабельности продаж	Х	Х	-0,5045

 

ВЫВОД:

В отчетном году рентабельность собственного капитала снизилась на 0,4971 и составила 0,5066. На рентабельность собственного капитала оказали влияние следующие факторы: рентабельность продаж, коэффициент оборачиваемости оборотных активов, коэффициент текущей ликвидности, финансовый рычаг, но в большей степени, за счет изменения рентабельности продаж.