Анализ объемов рентабельности производства и реализации

Положительно на рентабельность собственного капитала повлияло  изменение коэффициента оборачиваемости оборотных активов, так, в отчетном году данный показатель увеличился на 0,3342 и составил 1,9837, что позволило повысить рентабельность собственного капитала в отчетном году на 0,1012, а также.  

Отрицательно повлияло на рентабельность собственного капитала снижение рентабельности продаж 0,019% что привело к снижению рентабельности собственного капитала на 0,5045, а также изменение финансового рычага на 0,8832, что снизило рентабельность собственного капитала на 0,0273.

 

5.3.3. Анализ рентабельности производственной деятельности

 

Для анализа рентабельности производственной деятельности применяют  формулу:

Р_ПД = ,   где

Рпд – рентабельность производственной деятельности

Пвал – прибыль  валовая

ВР- выручка

Составим факторную  модель зависимости рентабельности производственной деятельности от оборачиваемости  инвестиционного капитала и доходности инвестиций.

Информация о средствах, инвестируемых в предприятие  может быть рассчитана по данных баланса как сумма собственного капитала и долгосрочных обязательств.

Р_ПД = / = ДИ *  , где

ДИ – доходность инвестиций

П – пассивы.

ДИ =

kоб =

ДИ₀ = = 0,3660; ДИ₁ = = 0,5381

Kоб₀ = = 4,8806; Kоб₁ = = 5,3809

Рпд₀ = ДИ₀ *  = 0,3660 *  = 0,075

Рпд₁ = 0,5381 *  = 0,1.

Влияние факторов:

1. за счет изменения доходности инвестиций:

Рпр(ДИ) = ∆ДИ * = 0,1721 * =0,0353;

2) за счет изменения  коэффициента оборачиваемости:

Рпр(kоб) = ДИ₁ * ( - )= 0,1721 * ( - )= -0,0103.

ТАБЛИЦА   25

Анализ рентабельности производственной деятельности

№ п/п	Показатель	Отчетный год	Прошлый год	Отклонения (+,-)
		Сумма, т.руб.	Сумма, т.руб.	Сумма, т.руб.
1	Выручка (нетто), тыс.руб.	1 670 760	1 233 280	1 670 760
2	Себестоимость (из Ф №2), тыс.руб.	1 503 684	1 140 784	362 900
3	Валовая прибыль, тыс.руб.	167 076	92 496	74 580
4	Рентабельность прозвод-ой деятельности, коэффициент	0,1	0,075	0,025
	Влияние факторов:	Х	Х	Х
5	оборачиваемости  инвестиционного капитала (раз)	Х	Х	-0,0103
6	доходность инвестиций	Х	Х	0,0353

 

ВЫВОД:

Рентабельность производственной деятельности в отчетном году по сравнению  с прошлым годом увеличилась на 2,5% и составила 10%. В том числе за счет сокращения оборачиваемости инвестиционного капитала на 0,501 повлекло сокращение рентабельности производственной деятельности на 1,03% и увеличение доходности инвестиций на 17,21% увеличило рентабельность производственной деятельности на 3,53%.

 

 

7. Маржинальный анализ прибыли

 

Разделение расходов на переменные и постоянные, прямые и косвенные позволяет определить важный в аналитических расчетах показатель – маржинальный доход. Он представляет собой разность между выручкой от продаж и переменными затратами, или сумму постоянных расходов и прибыли от продаж.

ТАБЛИЦА  26

Критический объем продаж за отчетный год и на планируемый  объем продаж, обеспеченный спросом

№ п/п	Показатель	За отчетный год	На планируемый  период, обеспеченный спросом
1	Выручка от продаж,    ВР	1 670 760	2 083 425
2	Переменные  затраты,    Спер.	1 085 944	1 354 235
6	Постоянные  затраты,         Спост.	530 530	530 530
5	Прибыль от продаж ,  Ппр.	54 236	198 660
3	Маржинальный  доход,               МД = ВР-Спер.	584 766	198 660
4	Уровень (доля) маржинального дохода в выручке  от продаж, коэффициент d = МД / ВР	0,35	0,35
8	«Критическая точка» объема продаж,	1 515 800	1 515 800
	Т = Спост./ d
9	Запас финансовой прочности,    ЗБ = ВР - Т	154 960	567 625
10	Уровень запаса финансовой прочности в объеме продаж, в %,	9,29	27,24
	(ВР - Т) / ВР х  100, или ЗБ/ВР

 

 

ВЫВОД:

Таким образом, точка  безубыточности на предприятии ОАО "Агат" в отчетном году составила 1515800 тыс. рублей, что свидетельствует о том, что фактический объем продаж в отчетном году был безубыточным и рентабельным. Запас финансовой прочности в отчетном году составил 154960 тыс.рублей.

Запас финансовой прочности  следует поддерживать на нормативном  уровне (60–70%) на случай хозяйственных затруднений и ухудшения конъюнктуры рынка. В рассматриваемом предприятии данный уровень значительно ниже нормативного показателя. Это позволяет сделать вывод о том, что необходимо наиболее полно использовать резервы повышения объема продаж и снижения себестоимости продукции.

 

 

7.    Расчет части  бизнес-плана по реализации продукции

 

ТАБЛИЦА   27

Исходные данные для  составления бизнес-плана на будущий отчетный период

№ п/п	Наименование изделий	Спрос на изделия, шт.	Средняя цена на будущий период, тыс.руб.	Плановые показатели, тыс.руб.
				с/ст-ть ед.изде- лия на  будущий период	с/с объема продаж, обеспечен. спросом	объем продаж, исходя из спроса на продукц.	целесооб- разный объем продаж на будущ. период
1	Изделие А	4150	175,5	160	664 000	728 325	728 325
2	Изделие В	5600	96,2	91,4	411 300	432 900	432 900
3	Изделие С	4300	142	125	537 500	610 600	610 600
4	Изделие Д	3800	82	80,1	304 380	311 600	311 600
5	Изделие Е	3000	116	-	-	-	-
	ИТОГО	19 750			1 917 180	2 083 425	2 083 425

 

ТАБЛИЦА   28

Расчет объема продаж на следующий год с учетом спроса на продукцию

№ п/п	Наименование изделий	Планируется продать в следующем  году			Расчетные показатели
		кол-во	цена	стоим-ть объема продаж будущ.года	себестоим. единицы продукции тыс.руб	себестоим. объема продаж будущ.года	планир.приб от продаж на будущ. год	рентабель- ность коэффиц.
1	Изделие А	4 150	175,5	728325	160	664 000	64 325	8,832
2	Изделие В	4 500	96,2	432900	91,4	411 300	21 600	4,990
3	Изделие С	4 300	142	610600	125	537 500	73 100	11,972
4	Изделие Д	3 800	82	311600	80,1	304 380	7 220	2,317
5	Изделие Е	3 000	116	для выпуска изделия  Е нет соответствующих условий
	ИТОГО	19750		2083 425			166 245

 

ВЫВОД:

На планируемый период критический объем продаж остался прежним – это положительный момент, поскольку планируется рост объема продаж на 412665тыс.руб., а критический объем продаж – это объем продаж необходимый для покрытия затрат, т.е. ОАО «Агат» для покрытия всех затрат необходимо 1515800тыс.руб. Соответственно увеличился и запас финансовой прочности на 412665тыс.руб. Данная тенденция также является положительной, потому что увеличение запаса финансовой прочности означает увеличение объема продаж, который является безубыточным и рентабельным.

Запас финансовой прочности  в процентах к выручке от продаж составил 27,24%, т.е. фактический объем продаж выше критического на 27,24%.

Запас финансовой прочности  необходимо поддерживать на достаточно высоком уровне на случай финансовых затруднений и ухудшения конъюнктуры  рынка.

 

 

8. Рейтинговая оценка

 

ТАБЛИЦА   29

Матрица стандартизированных  показателей комплексной оценки результатов деятельности акционерных обществ

№ п/п	Стандартизированный комплексный показатель	ОАО			коэффициент
		"Алмаз"	"Рубин"	"Агат"	значимости
					показателя
1	Рентабельность  продаж	0,02	0,018	0,0189	1,8
2	Рентабельность  активов	0,048	0,04	0,024	1,4
3	Рентабельность  собств.капитала	0,8	0,82	0,5066	2
4	Рентабельность  доходов	0,026	0,032	0,018	1,6
5	Рентабельность  расходов	0,02	0,022	0,019	1,5
6	Коэффициент финансовой независимости	0,051	0,049	0,047	1,7
7	Рейтинговая оценка с учетом степени значимости показателя	0,266	0,247	0,99
8	Ранжирование  мест  ОАО	II	I	III

 

 

ТАБЛИЦА  30    

Коэффициент отношения  показателя к эталону  .