Анализ платежеспособности предприятия

Если не выполняется четвертое  неравенство, то баланс считается не ликвидным, в остальных случаях  баланс ликвиден, но отличается от абсолютного.

Наряду с финансовой независимостью важнейшими характеристиками устойчивости финансового состояния организаций  является платежеспособность и ликвидность.

Организация признается платежеспособной в случае, если она имеет возможность  денежными средствами и их эквивалентами  своевременно и полностью рассчитываться по своим платежным обязательствам, т.е. платежеспособность – это характеристика текущего состояния расчетов с кредиторами, банками и другими займодавцами.

Различают краткосрочную (ликвидность  предприятия) и общую (долгосрочную) платежеспособность.

С точки зрения краткосрочной платежеспособности рассчитываются следующие основные показатели:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности

Кал = S/Pt

Рекомендуемое значение:0,2 – 0,3

Показывает, какая часть краткосрочных  обязательств может быть погашена за счет свободных денежных средств

2. Коэффициент промежуточной ликвидности

Кпл = S+Ra/Pt

Рекомендуемое значение:0,8 – 1

Показывает, какая часть краткосрочных  обязательств будет погашена за счет денег и поступления от дебиторов

3. Коэффициент текущей ликвидности

Ктл = S+Ra+Z/Pt

Рекомендуемое значение:2 -2,5

Показывает, сколько рублей текущих  активов приходится на каждый рубль  краткосрочных обязательств.[6]

С точки зрения долгосрочной платежеспособности рассчитываются следующие показатели:

1. Коэффициент общей платежеспособности

- по стоимости всего имущества

Коп = Ba/Pt+Kd

Показывает, сколько рублей имущества  приходится на каждый рубль заемного капитала

- по сумме текущих активов

Коп = At/Pt+Rd

2. Коэффициент долгосрочной платежеспособности, рассчитанный на основе формы №4

Кдп = ДСнг+ПДП/ОДП

Рекомендуемое значение:>=1

ДСнг – денежные средства на начало года

ПДП – положительный денежный поток

ОПД – отрицательный денежный поток

Показатели ликвидности и платежеспособности рассчитываются в динамике за несколько  лет, изучают причины и факторы  произошедших изменений.

Кроме абсолютных показателей финансовая устойчивость может быть определена с помощью относительных показателей:

1. Коэффициент финансовой независимости (коэффициент автономии)

    Кав = Ес/Вр

Показывает долю собственного капитала в общей сумме источников

2. Коэффициент финансовой зависимости

    К_фз = Кd+Pt/Bp

Показывает долю заемных средств  в общей сумме

3. Коэффициент финансового левериджа

К_фл=Kd+Pt/Ec

Показывает сколько рублей заемных средств приходится на каждый рубль собственных средств

4. Коэффициент финансовой устойчивости

К_фу=Ec+Kd/Bp

Показывает какая часть активов предприятия формируется за счет постоянных источников (собственный капитал + долгосрочные кредиты)

5. Коэффициент маневренности капитала

 К_мк=  Ac/Eс

Показывает какая часть собственного капитала находится в подвижной форме

6. Коэффициент финансирования

К_ф= Ec/Kd+Pt

Показывает сколько рублей собственных средств приходится на каждый рубль заемных средств

7. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

     К_осс = Ас/Аt

Показывает какая часть текущих активов сформирована за счет собственных оборотных средств

8. Коэффициент обеспеченности запасов

К_оз = Ac/Z

Показывает какая часть запасов сформирована за счет собственных оборотных средств

9. Коэффициент иммобилизации капитала

К_ик =F/Ec

Показывает какая часть собственного капитала отвлечена во внеоборотные активы

10. Коэффициент сохранности капитала

К_ск = Ec к.г/Ec н.г

11. Соотношение активов

С_а = At/F

Сколько рублей оборотных  активов приходится на каждый рубль  внеоборотных. Данный показатель должен быть больше коэффициента финансового Левериджа. В этом случае организация финансово устойчива.

В процессе хозяйственной  деятельности финансовое состояние  организации постоянно меняется. Значение предельных границ (рекомендованных значений) использования собственных и заемных средств для покрытия вложений в оборотные и внеоборотные активы позволяет собственнику маневрировать ресурсами и хозяйственными операциями, для повышения эффективности производственно-финансовой деятельности изыскивать возможности укрепления платежеспособности и финансовой устойчивости организации в рыночной системе хозяйствования, а также создавать условия для предотвращения финансовых потрясений, ведущих в конечном итоге к банкротству организации.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.  Организационно-экономическая характеристика ОАО «Русь»

 

Общество образовано в результате реорганизации в  форме преобразования Сельскохозяйственного  Производственного Кооператива  Сельскохозяйственной Артели (колхоза) «Русь» в Открытое Акционерное Общество «Русь».

ОАО «Русь является правопреемником СПКСА (колхоза) «Русь» по всем обязательствам, в том числе  и по долгам.

Место нахождения и юридический адрес предприятия:

613367, Кировская  область, Советский район, д.  Родыгино, ул. Молодежная, 12.

Тел./факс: (83375) 2-14-17,  2-51-03

ОАО «Русь» расположен в центральной части Советского района Кировской области.

Административно-хозяйственный  центр расположен в деревне Родыгино, которая находится в 2 км от районного центра города Советска и в 140 км от областного центра города Кирова, до ближайшей железнодорожной станции, находящейся в городе Котельнич - 103 километра.

ОАО «Русь» специализируется на производстве молока, мяса, зерна.

Пунктами сдачи сельскохозяйственной продукции являются города: Киров (мясо и зерно), Шахунья (молоко, мясо), Пижанка (молоко), Советск (мясо) и Советский филиал «Кировхлебпродукта» (зерно).

 

 

 

Основные виды деятельности ОАО «Русь»:

• Производство и реализация с/х продукции.
• Проведение торговой, закупочной и сбытовой деятельности.
• Производство строительно – монтажных ремонтных работ, производство и реализации строительных материалов и изделий.
• Перевозка грузов и пассажиров автомобильным транспортом.
• Добыча в установленном порядке местного сырья и его переработка.
• Оказание услуг населению.
• Осуществление внешнеэкономической деятельности в установленном порядке.
• Иная, не запрещенная законом деятельность.

Транспортная связь с  районным центром и пунктами сдачи  сельскохозяйственной продукции осуществляется по автодорогам Советск -Котельнич, Советск - Киров и Советск - Пижанка - Яранск.

На территории хозяйства  проживает 1817 человек, на работах в  колхозе занято 15,8 % проживающего населения.

ОАО «Русь» находится в  южном агроклиматическом районе Кировской области. Климат района умеренно-теплый и умеренно-влажный, хотя за последние несколько лет он претерпел некоторые изменения. Так, летом стоит жара без капли дождя, что угрожает засухой для посевов, а зимой - холод равносильный таежному, что, в свою очередь, угрожает вымерзанием озимым посевам.

Территория хозяйства  расположена на возвышенном водоразделе  рек Немда, Пижма и Вятка, расчленена глубокими оврагами, развитыми в направлении поймы реки Немды и ее притока речки Гремечки.

Почвы в хозяйстве в  основном светло-серые лесные, по механическому  составу тяжелосуглинистые и  среднесуглинистые.

     ОАО «Русь» не является сезонным предприятием, хотя растениеводство – это сезонная отрасль. Да, она имеет место в деятельности предприятия, но главная отрасль – животноводство – не является сезонной, и работы в ней продолжаются круглый год.

 В 2002 году предприятие, несмотря на свои финансовые трудности, приняло в состав СПКСА (колхоз) "Колос", который в сентябре 2001 года признан банкротом. Данное событие негативно сказалось на финансовом положении предприятия (были приняты и долги колхоза "Колос"), но позитивное отражение нашло в производственно-хозяйственной деятельности предприятия (в  колхозе "Колос" хорошие почвы, что привело к увеличению урожайности и повышению удоя коров из-за отличных пастбищ).

В 2007 году к ОАО «Русь» было присоединено ОАО «Лужановское» с центром в д. Грехово. Процедура банкротства ОАО «Лужановское» длится и по сей день. Таким образом, показатели размеров предприятия выросли за последние 7-8 лет вдвое. ОАО «Русь» - крупнейшее предприятие Советского района и занимает в структуре производства сельхозпродукции района более 30 %.

             По организационно-правовой форме предприятие является открытым акционерным обществом, форма собственности - частная.

Организационная структура  предприятия обеспечивает контроль и координацию деятельности подразделений  предприятия отражает уровень полномочий, делегированных различным функциональным и линейным подразделениям.

         Учредительным документом ОАО «Русь» является Устав. Предприятие действует на условиях самостоятельности и самоуправления, оно является юридическим лицом, обладает обособленным имуществом в праве собственности, имеет самостоятельный баланс, расчетный счет в банке, круглую печать и другие реквизиты.

            Для определения эффективности деятельности организации нужно провести анализ основных показателей деятельности предприятия, а также состава, структуры и динамики имущества, то есть основных и оборотных средств, трудовых ресурсов и финансовых результатов.

Немаловажную роль для характеристики предприятия играет определение  состава, структуры, а также обеспеченности и эффективности использования  производственных ресурсов предприятия.

Рассмотрим состав и структуру основных средств (см.таблицу 1).

 

Таблица 1 – Состав и структура основных средств

Виды основных средств	2009г.		2010г.		2011г.		2011г. в % к 2009г.
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
Здания	56814	28,8	58439	28,1	58699	25,3	103,3
Сооружения	10653	5,4	10663	5,1	10763	4,7	101,03
Машины и оборудование	78941	40,1	85554	41,2	104016	44,9	131,8
Транспортные средства	7814	4	7814	3,8	8804	3,8	112,7
Продуктивный скот	42707	21,7	45246	21,8	49455	21,3	115,8
Всего основных средств	196929	100	207716	100	231737	100	117,7