Анализ платежеспособности предприятия

 

За исследуемый период общая стоимость основных активов увеличилась на 17%, это связано с ростом стоимости зданий (на 3%), транспортных средств (12%) и продуктивного скота (15%), то есть постоянным обновлением основных средств на предприятии. Наибольший удельный вес в структуре основных фондов в 2011г. занимают здания 25%,  машины и оборудование  45%, продуктивный скот 21%.

После рассмотрения состава и структуры  основных средств, необходимо рассмотреть  основные показатели обеспеченности и  эффективности использования основных фондов (см. таблицу 2).

Таблица 2 – Обобщающие показатели эффективности использования основных средств

Показатели	2009г.	2010г.	2011г.	2011г. в % к 2009г.
Фондоотдача, руб.	0,96	0,95	0,99	103,1
Фондоемкость, руб.	1,04	1,05	1,01	97,1
Рентабельность ОС, %	4,6	6,6	14,5	315,2

За анализируемый период фондоотдача основных средств уменьшилась, а фондоемкость увеличилась, таким образом, на конец 2011 г. на 1 руб. основных производственных фондов приходится 0,99 руб. выручки от реализации продукции, а на 1 руб. выручки от реализации приходится 1,01 руб. основных производственных фондов.

Оборотные средства являются неотъемлемой частью любого предприятия и от повышения эффективности  их использования зависят важные показатели деятельности предприятия, такие как финансовое положение, конкурентоспособность на рынке. Оборотные  средства – это предметы труда, потребляемые в одном производственном цикле  и полностью переносящие свою стоимость на себестоимость произведенной  продукции.

В таблице 3 представлены состав и структура оборотных средств.

 

 

 

Таблица 3 – Состав и структура оборотных средств

Виды оборотных средств	2009г.		2010г.		2011г.		2011г. в % к 2009г.
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
Оборотные фонды, всего	91540	96,3	86219	95,4	109476	95,4	119,6
Производственные запасы	37297	39,2	31257	34,6	41927	36,6	112,4
Незавершенное производство	10393	10,9	9836	10,9	11388	9,9	109,6
Животные на выращивании и откорме	43850	46,2	45126	49,9	56161	48,9	128,1
Расходы будущих периодов	-		-	-	-	-	-
Фонды обращения, всего	3493	3,7	4169	4,6	5317	4,6	152,2
Готовая продукция	1016	1,1	1202	1,3	2117	1,8	208,4
Денежные средства	148	0,2	1027	1,2	72	0,1	48,6
Дебиторская задолженность	2329	2,4	1940	2,1	3128	2,7	134,3
Итого оборотных средств	95033	100	90388	100	114793	100	120,8

За анализируемый  период оборотные средства предприятия  возросли на 20%, в основном за счет увеличения оборотных фондов на 20%, которые занимают 95% в структуре оборотных средств, в том числе производственные запасы выросли на 12%, животные на выращивании и откорме – на 28%, это связано с выращиванием племенного молодняка, удельный вес этой статьи в структуре оборотных средств составляет 49%, что характерно для сельскохозяйственного предприятия.

Для анализа эффективности  используем дополнительные показатели, которые обобщены и представлении  в таблице 4.

 

 

Таблица 4 – Обобщающие показатели эффективности использования оборотных средств

Показатели	2009г.	2010г.	2011г.	2011г. в % к 2009г.
Коэффициент оборачиваемости оборотных  средств	1,22	1,26	1,25	102,5
Продолжительность одного оборота, дни	299	290	292	97,7
Рентабельность оборотных средств, %	5,8	8,6	18,3	+12,5

За период 2009-2011гг. коэффициент оборачиваемости не претерпел значительного изменения. Все это говорит о стабильности и эффективности использования оборотных средств. Однако рост рентабельности на 12,5 п.п. в нашем случае не говорит об улучшении эффективности использования оборотных средств.

Эффективность сельскохозяйственного  производства зависит во многом от наличия, состава и эффективности  использования трудовых ресурсов. В  любом производстве его результаты определяются прежде всего человеческим фактором, участием работника в производственном процессе, его заинтересованностью в труде. Именно он соединяет все производственные факторы. Результат производства обусловлен количеством работников, качеством их труда и производительностью.

В таблице 5 представлены состав и структура работников предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 5 – Состав и структура работников предприятия

Категории работников	2009г.		2010г.		2011г.
	Чел.	%	Чел.	%	Чел.	%
Численность работников, всего	410	100	336	100	332	100
В том числе:
Работники, занятые в с/х производстве	327	79,8	271	80,7	265	79,8
Из них:
Рабочие	260	63,4	214	63,7	209	63
Служащие	61	14,9	53	15,8	51	15,4
Руководящие	10	2,4	10	3	10	3
Специалисты	51	12,4	43	12,8	41	12,3
Работники подсобных производств	74	18,1	57	17	59	17,8

По данным таблицы 5 видно, что численность работников за 2009-2011гг. уменьшилась на 78 чел., в основном за счет уменьшения численности работников, занятых в с/х производстве, которые составляют наибольший удельный вес в структуре персонала предприятия – 80%, из них наибольший удельный вес занимают рабочие 63%, что характерно для производственного предприятия.

Размер хозяйства является одним из важнейших факторов эффективности  сельскохозяйственного производства. Показатели, характеризующие размер ОАО «Русь» приведены в таблице 6.

Таблица 6 – Показатели размера предприятия

Показатели	2009г.	2010г.	2011г.	2011г. в % к 2009г.
выручка от реализации продукции,  тыс. руб.	116139	116700	127727	109,98
Среднесписочная численность персонала, чел.	410	336	332	80,98
Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.	121134	122090	129368	106,8
Поголовье КРС, гол.	1300	1331	1331	102,4
Площадь сельскохозяйственных угодий, га	18143	18143	18143	100

За исследуемый период денежная выручка от реализации продукции увеличилась на 10%, что связано с ростом цен и увеличением объемов реализуемой продукции, среднегодовая стоимость основных средств возросла на 7%, что объясняется приобретением новой техники. Поголовье КРС и площадь сельскохозяйственных угодий претерпели незначительные изменения, что свидетельствует о стабильности хозяйственной деятельности предприятия. Среднесписочная численность персонала сократилась на 19%, что может в скором времени привести к дефициту рабочей силы.

Рассмотрим финансовые результаты деятельности предприятия, как в  целом по предприятию, так и по основной отрасли, т.е. по отрасли животноводства (таблица 7).

 

       Таблица 7 – Финансовые результаты деятельности предприятия

Показатели	2009г.	2010г.	2011г.	2011г. в % к 2009г.
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг ( за минусом  НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей), тыс.руб.	116139	116700	127727	109,98
В т.ч. животноводство	87044	97757	108221	124,3
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс.руб.	112169	111838	114948	102,5
В т.ч. животноводство	83993	89682	93287	111,1
Валовая прибыль,	3970	4862	12779	321,89
Коммерческие расходы,	-	-	-	-
Управленческие расходы,	-	-	-	-
Прибыль (убыток) от продаж,	3970	4862	12779	321,89
Проценты к уплате,	14362	12501	12502	87,05
Прочие доходы,	20587	25296	23560	114,4
Прочие расходы,	4682	9660	5047	107,8
Прибыль (убыток) до налогообложения,	5513	7997	18790	340,8
Текущий налог на прибыль,	812	1	-	-
Чистая прибыль (убыток),	3171	7971	18696	589,6
Рентабельность продаж, %	2,7	6,8	14,6	540,7

За период 2009-2011гг. выручка от реализации продукции выросла на 10%. Себестоимость реализованной продукции выросла на 2%.

В целом финансовое состояние ОАО «Русь» остается стабильным, производство не сокращается, и приносит прибыль. Увеличивается стоимость основных производственных фондов, покупается новая техника, строятся новые комплексы. Не смотря на это, сырье, материалы, топливо, корма дорожают, техника изнашивается, а закупочные цены на продукцию растут слишком медленно, что вызывает диспропорции развития. В настоящее время предприятие не испытывает дефицита трудовых ресурсов, но в ближайшем времени ситуация будет меняться. Хозяйство, несмотря на финансовые трудности, продолжает увеличивать выпуск сельскохозяйственной продукции, работает на расширение производства, наращивая темпы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.Анализ ликвидности баланса платежеспособности сельскохозяйственного производственного кооператива

3.1Оценка финансовой устойчивости предприятия как основы его платежеспособности

 

Финансовая устойчивость предприятия  характеризуется финансовой независимостью от внешних заемных источников, способностью предприятия маневрировать финансовыми  ресурсами, наличием необходимой суммы  собственных средств для обеспечения основных видов деятельности.

Финансовая устойчивость – это  состояние счетов предприятия, гарантирующее  его постоянную платежеспособность.

Для общей оценки динамики финансового  состояния организации статьи баланса  объединяют в группы по признаку ликвидности  и срочности. Таким образом, получаем агрегированный аналитический баланс.

Таблица 8 – Аналитический баланс ОАО «Русь»

Актив	2009	2010	2011	Пассив	2009	2010	2011
Денежные средства (S)	148	1027	72	Кредиторская задолженность (Rp)	48228	44206	39643
Дебиторская задолженность (Ra)	2329	1940	3128	Краткосрочные кредиты и займы (Kt)	29600	22400	40000
Запасы и затраты (Z)	92556	87421	111593	Всего краткосрочные обязательства (Pt)	77829	66606	79643
Итого текущие активы (At)	95033	90388	114793	Долгосрочные кредиты (Kd)	77480	79619	83314
Внеоборотные активы (F)	120324	123856	134879	Собственный капитал (Ec)	60048	68019	86715
Итого имущества (Ba)	215357	214244	249672	Итого капитал (Bp)	215357	214244	249672

 

Анализируя баланс, обратим внимание на изменение удельного веса величины собственного капитала в стоимости  активов, темпы роста собственного и заемного капитала, темпы роста  дебиторской и кредиторской задолженности.

По данным таблицы 8 можно определить, что собственный капитал предприятия растет. В 2011 году собственный капитал предприятия возрос по сравнению с уровнем 2009 года на 26667 тыс. руб.

Как видно из таблицы долгосрочные заемные средства на протяжении всего  изучаемого периода увеличивались.

В период 2009-2011 г. стоимость запасов возросла с 92556 тыс. руб. до 111593 тыс. руб.

Таблица 9 - Обеспеченность запасов источниками и тип финансовой устойчивости, тыс. руб.

Показатель	Формула	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Отклонение 2011 г. от 2009,+/-
Собственный капитал	Ес	60048	68019	86715	26667
Внеоборотные активы	F	120324	123856	134879	14555
Собственные оборотные средства	Ac=Ec-F	-60276	-55837	-48164	12112
Долгосрочные кредиты и займы	Kd	77480	79619	83314	5834
Наличие долгосрочных источников формирования запасов	Ar=Ac+Kd	17204	23782	35150	17946
Краткосрочные кредиты и займы	Kt	29600	22400	40000	10400
Общая величина источников	Ae=Ar+Kt	46804	46182	75150	28346
Запасы и затраты	Z	92556	87421	111593	19037
Излишек/недостаток собственных оборотных  средств	Nc=Ac-Z	-152832	-143258	-159757	-6925
Излишек/недостаток долгосрочных источников	Nr=Ar-Z	-75352	-63639	-76443	-1091
Излишек/недостаток общей величины источников	Ne=Ae-Z	-45752	-41239	-36443	9309
Тип финансовой устойчивости	X	Кризис.	Кризис.	Кризис.	X