Цели и задачи анализа финансового состояния предприятия

Обращает на себя внимание наличие статьи налога на добавленную стоимость. За 2006-2007 года происходит резкое сокращение как в абсолютном, так и в относительном значении, налога на добавленную стоимость. В 2007-2008 гг. этот налог опять значительно вырос. Возможно, это связано с тем, что за первый период общество постаралось как можно больше расплатиться с поставщиками и подрядчиками за полученные товарно-материальные ценности, не накапливая большого остатка по данной статье. В следующий же период общество накапливает долг поставщикам и подрядчикам и соответственно увеличивается остаток налога.

 Денежные средства  за первый изучаемый период  уменьшаются, за второй значительно  увеличиваются с темпом прироста  в 84,7%, однако удельный вес существенно  не меняется. Это остаток денежных средств, хранящихся в кассе компании на дату составления баланса. Общество их копит и периодически по необходимости выплачивает. Держать постоянно большую сумму денег на расчетном счету представляется неразумным. Значит именно данного объёма денежных средств достаточно для обеспечения  текущей платёжеспособности. Деньги «работают» на общество, приобретают более производительные активы, способные приносить прибыль,  а не лежат недвижимо на счету .

Таким образом, получается, что общество в целом наращивает своё имущество, повышает эффективность своей деятельности и рационально управлять финансами в нём.

 

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, то есть пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие. Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены.

Проведём анализ структуры  и динамики пассивов общества «Новоблпотребсоюз» на основании следующей таблицы.

Таблица 3- Анализ состава, структуры и динамики пассивов «Новоблпотребсоюз» за 2006 -2008 года.

Разделы, группы статей, статьи баланса	2006 год		2007 год		2008 год		Изм-ие		Темп изм-ия(+,-)
	Т.р.	В%	Т.р.	В%	Т.р.	В%	2005-2006гг.	2006-2007 гг.	2005-2006гг	2006-2007 гг.
1.Капитал и резервы	113823	29,8	109977	27,1	100426	20,3	-3846	-9551	-3,4	-8,7
В т.ч. 1.1.Уставный кап.	74724	19,5	74724	18,4	74726	15,1	0	0	0	0
1.1.1.Паевый фонд	4523	1,2	4524	1,1	4526	0,9	+1	+2	--	--
1.2.Добавочный капитал	38580	10,0	34734	8,6	20766	4,2	-3846	-13968	-10,0	-40,0
1.3.Резервный кап.	--	--	--	--	--	--	--	--	--	--
1.4.Нераспределён.прибыль	519	0,14	519	0,13	4934	1,0	0	+4415	0	850,7
2.ДО	17559	4,6	17945	4,4	20732	4,2	+386	+2787	+2,2	+15,5
2.1.Займы икредиты	17559	4,6	17945	4,4	20732	4,2	+386	+2787	+2,2	+15,5
в т.ч.при-влечен.-е средтсва населения	16956	4,4	17746	4,4	20709	4,19	+790	+2963	+4,7	+16,7
3.КО	250928	65,6	277892	68,5	372649	75,5	+26964	+95057	+10,7	+34,2
В т.ч.                               3.1 Займы и кредиты	158377	41,4	176290	43,4	216135	43,8	+17913	+39845	+11,3	+22,6
в т.ч.при-влечен.-е средтсва населения	17	0,004	17	0,004	17	0,003	0	0	0	0
3.2 Креди торская задолженность	92198	24,1	101154	25,0	156345	31,7	+8956	+55191	+9,7	+54,6
в том числе: поставщи ки и под рядчики	57553	15,0	64526	16,0	114358	23,2	+6973	+49832	+12,1	+77,2
задолженность перед  пер соналом организации	4720	1,2	3483	0,86	4166	0,85	-1237	+683	-26,2	+19,6
задолженность перед  государственными внебюджетными фондами	597	0,16	619	0,15	763	0,15	+22	+144	+3,7	+23,3
задолженность перед бюджетом	16440	4,3	3388	0,8	4399	0,9	-13052	+1011	-79,4	+30
прочие кредитоы	12888	3,37	29138	7,2	32659	6,6	+16250	+3521	+126	+12
3.3Доходы будущих периодов	353	0,09	448	0,1	169	0,03	+95	_279	+27	-62,3
3.4Резервы предстоя щих расходов	--	--	--	--	--	--	--	--	--	--
3.5Прочие краткосрочные обязательства	--	--	--	-=-	--	-	--	--	--	--
4. Всего пассивов (Итог баланса)	382310	100,0	405814	100,0	493807	100,0	+23504	+87993	+6,2%	+2,2

 

На основании данной таблицы можно сделать следующие  выводы.

Пассивы предприятия  в целом за изучаемые периода  увеличиваются. Состав пассивов остаётся постоянным в динамике: собственный капитал, долгосрочные обязательства и краткосрочные.

Собственный капитал сокращается в динамике за счёт сокращения добавочного капитала. Возможно, это связано с уценкой основных средств (вследствие амортизации), или с использованием суммы ранее бывшей дооценки основных средств при их продаже и прочем выбытии. Видим также, что удельный вес собственного капитала снижается в динамике до 20,3%, что указывает на падение финансовой автономии общества и его самостоятельной финансовой платёжеспособности. В структуре собственного капитала значительных изменений не происходит. Как неблагоприятный момент можно отметить низкое значение паевого фонда как абсолютное, так и относительное, и его недвижимость в динамике. Возможно, из-за отсутствия новых пайщиков.

Видим, что у общества есть долгосрочные обязательства, в виде займов и кредитов, которые почти на сто процентов состоят из привлечённых средств населения. При чём в динамике долгосрочные кредиты и займы прогрессивно увеличиваются, однако доля их в общем капитале общества остаётся незначительной – около 4%. Это всё таки положительный момент, хотя наличие у предприятия обязательств со сроком погашения более чем через 12 месяцев - это плохо. Означает, что предприятию недостаточно краткосрочных обязательств и пришлось прибегнуть к долгосрочным долгам.

Краткосрочные обязательства  растут в динамике по всем статьям. Они представлены кредитами и  займами и кредиторской задолженностью. Удельный вес этого вида обязательств в динамике вырастает до 75,5%. И  также соответственно растёт доля и каждой статьи, составляющей обязательства. Больше чем на половину краткосрочные обязательства состоят из кредитов и займов.

Таким образом, на основании  проведённого анализа, можно отметить, что общество очень сильно зависит  от заёмных источников финансирования, а собственные средства сокращаются, их недостаточно для обеспечения финансовой независимости общества. Низкая доля собственных источников капитала в общей сумме капитала общества требует принятия мер по увеличению прежде всего паевого, резервного и добавочного капитала. А высокая доля заёмных источников средств требует пересмотреть политику финансирования и по возможности меньше прибегать к их привлечению, прежде всего к привлечению долгосрочных кредитов и займов.

 

 

 

 

Таблица 4- Рентабельность общества «Новоблпотребсоюз» за 2006 – 2008 года.

	2006год	2007 год	2008 год
Рентабельность продаж	0,016	-0,018	-0,032
Рентабельность экономическая	-0,009	-0,064	-0,071
Рентабельность собственного капитала	-0,031	-0,236	-0,349
Рентабельность инвестиций	-0,027	-0,204	-0,29

 

Данная таблица демонстрирует  рентабельность общества «Новоблпотребсоюз». В целом и в динамике финансовую деятельность предприятия можно  оценить как убыточную, когда  многие коэффициенты имеют отрицательное  значение за счёт отсутствия у организации прибыли, когда предприятие не в состоянии справляться с расходами и покрывать самостоятельно возникающие убытки. Расходы превышают доходы, предприятие функционирует без прибыли.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Раздел 3 . Анализ финансового состояния предприятия.

3.1. Анализ платёжеспособности по движению денежных средств.

 

Финансовое состояние  предприятия характеризует совокупность показателей, отражающих его способность  погашать долговые обязательства. В  целом – это стоимостной поток, обеспечивающий мобилизацию, распределение и использование денежных ресурсов. Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений.

На первом этапе анализа  финансового состояния предприятия осуществляется оценка платежеспособности хозяйствующего субъекта. Анализ платежеспособности предполагает соизмерение наличия и поступления средств с платежами первой необходимости. В зависимости от степени платежеспособности по текущим обязательствам на последнюю отчетную дату предприятия разделяются на три группы:

1. платежеспособные, у которых значение данного показателя находится в пределах 3 месяцев;
2. неплатежеспособные первой категории, у которых величина показателя составляет от 3 до 12 месяцев;
3. неплатежеспособные второй категории, у которых уровень данного показателя превышает 12 месяцев.

Представим методику расчета системы показателей  общей платежеспособности на примере  финансовой отчетности «Новоблпотребсоюз».

 

Таблица 5 - Оценка платежеспособности предприятия.

 

Показатели	Отчетный период (2008 год)
	месяц	доля, %
Степень платежеспособности общая	5,79	100,0
В том числе: Коэф.-т задолженности по кредитам           банков и займам	3,48	60,1
Коэф.-т задолженности другим организациям	2,16	37,3
Коэф.-т задолженности фискальной системе	0,08	1,4
Коэф.-т внутреннего долга	0,06	1,2
Степень платежеспособности по текущим обязательствам	5,48	94,6

 

 

К1 = 67984

По данным таблицы  мы видим, что «Новоблпотребсоюз» является  неплатёжеспособным предприятием. Как мы видим из расчетов по степени платежеспособности по текущим обязательствам  данную организацию можно отнести только к 2ой группе. Данную организацию мы можем считать неплатежеспособным объектом учета, у которого нет возможности в установленный срок и в полном объеме рассчитаться по своим текущим обязательствам за счет текущей хозяйственной деятельности или за счет своего ликвидного имущества. Коэффициент платежеспособности по текущим обязательствам равен 5,48 месяца, что составляет 94,6% от уровня коэффициента общей платежеспособности, то есть по текущим обязательствам предприятие тоже неплатёжеспособно.

Коэффициент задолженности  по кредитам банков и займам также отражает неплатёжеспособность организации.

Коэффициент задолженности  другим организациям включает в себя обязательства по строкам «поставщики  и подрядчики», «векселя к уплате», «задолженность перед дочерними  и зависимыми обществами», «авансы полученные» и «прочие кредиторы». Все эти данные функционально относятся к обязательствам организации перед прямыми кредиторами или ее контрагентами. В нашем случае по данному коэффициенту организация относится к категории платёжеспособных.

Коэффициент задолженности фискальной системе включает обязательства по строкам «задолженность перед государственными внебюджетными фондами» и «задолженность перед бюджетом». По нашей организации данный вид задолженности полностью может быть погашен меньше чем за месяц.

Коэффициент внутреннего  долга отражает обязательства по строкам «задолженность перед персоналом организации», «задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов», «доходы будущих периодов», «резервы предстоящих расходов», «прочие  краткосрочные обязательства». У нашей организации имеется только задолженность перед персоналом организации и доходы будущих периодов, которую предприятие может погасить меньше чем за месяц.

Из расчетов и анализа  финансовых коэффициентов можно  сделать вывод, что основная часть долгов  возникла за счет займов и кредитов.

 

Анализ денежных средств  организации позволяет оценить  ликвидность организации и достаточность  денежных средств для осуществления  текущей и инвестиционной деятельности; дать характеристику совокупной величины поступления денежных средств; раскрыть структуру расходования денежных средств в целом по предприятию и его основным направлениям деятельности; выявить внешние источники финансирования, а также способность организации отвечать по своим обязательствам; определить необходимую величину денежных средств для покрытия достигнутых объемов производства.

При анализе данных отчета о движении денежных средств применяются  два метода исследования:

1. прямой метод изучения, когда раскрывается информация о поступлении и расходовании денежных средств по видам деятельности организации;
2. косвенный метод анализа взаимосвязи полученного конечного финансового результата (чистой прибыли или убытка) и изменения денежных средств (чистого денежного потока) организации.

Представим методику аналитического исследования показателей движения денежных средств, основанную на приеме прямого счета. Произведем оценку платежеспособности организации по данным отчета о движении денежных средств.

 

  Таблица 6 - Оценка платежеспособности организации по данным отчета о движении денежных средств

 

Показатели	Норматив	Предыдущий период  (2007 год)	Отчетный период (2008 год)
1. Коэффициент платежеспособности: по текущей  деятельности - по предприятию в  целом -	³1	0,99 1,002	0,985 1,004
2. Коэффициент достаточности поступления денежных средств: по текущей деятельности - по предприятию в  целом -	³1	0,98 0,997	0,98 1,002

 

Данный расчет позволяет  уточнить характеристику платежеспособности организации на отчетную дату (табл. 1). Исчисленный коэффициент платежеспособности объясняет возможности предприятия своевременно погасить свои платежные обязательства наличными денежными средствами. На отчетную дату значение коэффициента по предприятию в целом равно 1,004. Это означает, что организация может сократить приток денежных средств лишь на 0,4% без риска не оплатить счета. Причем по текущей деятельности предприятие неплатёжеспособно, значит, сократить приток денежных средств можно по прочей кроме текущей деятельности. Нижней допустимой нормой значения данного показателя является 1,0. В динамике данный показатель практически не изменился.