Цели и задачи анализа финансового состояния предприятия

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:

А1>=П1; А2>=П2; А3>=П3; А4<=П4

 

Если выполняются первые три неравенства, то есть текущие активы превышают внешние обязательства предприятия, то обязательно выполняется последнее неравенство, которое имеет глубокий экономический смысл: наличие у предприятия собственных оборотных средств; соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.

Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их убытком по другой группе, хотя компенсация может быть лишь по стоимостной величине, так как в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

 

Таблица 25 - Оценка ликвидности баланса за изучаемый период.

 

Показатели	порядок расчета	2007 год	2008 год	Изменение  (+ , -).
Наиболее ликвидные, быстрореализуемые  активы   (Активы 1 гр.), тыс.руб.	250+260	47839	52774	+4935
Активы со средним сроком ликвидности, т.е. дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12мес. После отчетной даты (Активы 2 группы) тыс.руб.	240+270	214599	262974	+48375
Медленно реализуемые  активы (Активы 3 гр.), тыс.руб.	210+220+140	100740	130296	+29556
Труднореализуемые  активы (Активы 4 гр), тыс.руб.	110+120-140	18009	21220	+3211
Наиболее срочные  пассивы  П1,тыс.руб.	620+ 670	101154	156345	+55191
Краткосрочные  пассивы  П2, тыс.руб.	610+ 630+640+ 650+660	176738	216304	+39566
Долгосрочные  пассивы  П3, тыс.руб.	510+520	17945	20732	+2787
Постоянные пассивы  П4, тыс.руб.	490-217	109977	100426	-9551
Платёжный излишек(+) недостаток(-)тыс.руб.	А1-П1	-53315	-103571	-50256
	А2-П2	+37861	+46670	+8809
	А3-П3	+82795	+109564	+26769
	А4-П4	-91968	-79206	+12762
%покрытия обязательств, %	А1/П1	47,3	33,75	-13,55
	А2/П2	121,4	121,6	+0,2
	А3/П3	561,4	628,5	+67,1
	А4/П4	16,4	21,1	+4,7
Условие ликвидности		А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.	А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.

 
        По данной таблице видим, что в динамике происходит значительный рост всех частей активов и пассивов, кроме постоянных пассив, которые сокращаются в динамике. Наиболее ликвидные активы увеличиваются большей частью за счёт роста денежных средств на расчётных счетах, активы со средним сроком ликвидности -  за счёт прироста долгосрочной дебиторской задолженности, медленно реализуемые активы, с самым быстрым среди всех других активов темпом прироста, растут за счёт увеличения стоимости запасов, труднореализуемые - за счёт прироста основных средств. Сопоставление А 1 - П 1 и А2-П2 позволяет выявить текущую ликвидность фирмы .Сравнение А1-П1 свидетельствует о наличии платёжного недостатка, при чём за изучаемый период времени он прогрессивно растёт, что является отрицательным  моментом и плохо сказывается на текущей платёжеспособности фирма. А процент покрытия по наиболее срочным обязательствам в динамике также снижается до уровня 33,75%, чего недостаточно, что также говорит о неплатёжеспособности фирмы по наиболее ликвидным активам.  Сравнение А 3 и П 3 и А4 и П4 отражает перспективную ликвидность, на ее основе прогнозируется долгосрочная ориентировочная платежеспособность. По быстро- и медленно-реализуемым активам наблюдается платёжный излишек, а  процент покрытия по данным активам находится на хорошем уровне: 121,6% к концу периода по медленно реализуемым, и 628,5% - по труднореализуемым. В динамике у данных показателей наблюдается рост. Условие ликвидности баланса не выполняется в части соотношения наиболее ликвидных активов и срочных обязательств, но в целом состояние баланса за рассматриваемые года (так как все неравенства остаются одинаковыми) можно признать ликвидным, но с большой натяжкой.

Ликвидность материальных запасов и средств в расчетах доказывает возможность превращения  текущих активов в денежную наличность, определяет платежеспособность организации. Для оценки потенциальной платежной  готовности рассчитываются следующие обобщающие финансовые коэффициенты:

Коэффициент  абсолютной   ликвидности .             

Значение коэффициента показывает, в какой доле текущие  обязательства могут быть погашены на дату баланса. Допустимая величина этого коэффициента должна находиться в пределах 0,15 – 0,20. Сравнение средней продолжительности одного оборота авансированных в платежные активы средств за отчетный период со средним сроком оборачиваемости краткосрочных обязательств подтвердит достаточность вычисленного значения коэффициента абсолютной ликвидности.

Коэффициент срочной ликвидности - показывает способность предприятия покрыть краткосрочные обязательства наиболее ликвидными активами. Рассчитывается как соотношение: (Краткосрочная дебиторская задолженность + Краткосрочные финансовые вложения + Денежные средства) / (Итог по разделу V Краткосрочные пассивы - Доходы будущих периодов - Резервы предстоящих расходов).

Коэффициент раскрывает долю текущих обязательств которые  могут быть погашены наряду с остатками денежных средств на счетах также ожидаемыми поступлениями от дебиторов. В расчете участвует та часть дебиторской задолженности, срок погашения которой соответствует периоду исполнения обязательств. Значения этого коэффициента допустимы, если его уровень находится в интервале 0,7 – 0,8.

Коэффициент текущей ликвидности.

Коэффициент показывает, во сколько раз оборотные активы превышают текущие обязательства. Сравнение средней продолжительности  одного оборота авансированных в  оборотные активы средств со средним периодом наступления платежей по долговым краткосрочным обязательствам подтвердит достаточность значения расчетного коэффициента. Нормальным считается уровень коэффициента, равный 2,0 и выше.

Коэффициент текущей  ликвидности предопределен долей  собственных источников средств в обороте. Чем выше эта доля, тем надежнее финансовая устойчивость.

 

Таблица 26 - Оценка ликвидности организации.

 

Показатель	Норматив	На начало года	На конец отчетного  периода
Коэффициент ликвидности абсолютный	0,15 – 0,20	0,17	0,14
срочный	0,7 – 0,8	0,94	0,85
текущий	2,0	1,3	1,2

 

Коэффициент абсолютной ликвидности организации выполняет нормативное значение. Однако, в динамике снижается чуть ниже минимальной границы норматива.  Если на начало года общество имело возможность погасить за счет имеющихся денежных средств 17% своих краткосрочных обязательств, то на конец года уровень ликвидности сократился до 14%.Это отрицательная тенденция. То есть предприятие в ближайшее время не должно увеличивать объём краткосрочной задолженности, так как даже имеющуюся оно не в состоянии погасить в ближайшее время  за счёт денежных средств.

Коэффициент срочной  ликвидности в динамике падает и  равен 85% на конец отчетного периода, что обеспечивает своевременное  погашение значительной суммы задолженности числящейся на балансе. Хотя как видим, в 2007 году предприятие было в состоянии погасить большую часть имеющейся задолженности (почти всю), чем в 2008 году.

Коэффициент текущей  ликвидности  в динамике снижается  и наиболее оптимальным является в 2007 году. Хотя также не соответствует оптимальным границам. В 2008 году текущие кредиторские обязательства недостаточно обеспечиваются текущими активами , когда на одну денежную единицу текущих обязательств приходится 1,2 денежных единиц активов. Коэффициент текущей ликвидности имеет значение для оценки финансовой устойчивости предприятия покупателями, держателями ценных бумаг и кредиторами организации. Данную тенденцию доказывает уменьшение доли собственных источников средств в обороте.

Таким образом, у предприятия недостаточно денежных средств для погашения срочных и краткосрочных обязательств и предприятие не в состоянии немедленно, при возникновении критической ситуации,  расплатиться по наиболее срочным обязательствам за счет достаточного для этого количества денежных средств.

 

 

 

Заключение. 
 
             Объектом исследования являлось кооперативное общество «Новоблпотребсоюз». Задачами исследования являлся анализ финансового состояния предприятия. В первом разделе работы приведён обзор литературы в плане освещаемого вопроса, теоретические аспекты. Во втором разделе дана организационная и экономическая характеристика общества. Следует отметить, что данная организация является некоммерческой, потребительским обществом, которое создаётся членами общества – пайщиками, с целью удовлетворения потребностей его членов. С этой целью общество и занимается коммерческой деятельностью. В частности, это – торговля, общественное питание, различные виды услуг и т.п. На основании представленной экономической характеристики общества можно сказать, что общество наращивает своё имущество, относительно стабильна структура его активов, но возрастает зависимость от заёмных источников финансирования, что является отрицательным моментом. Также судя по анализу рентабельности предприятие нерентабельно, не справляется с имеющимися у него расходами.

Из анализа финансового состояния компании следует, что предприятие на протяжении анализируемого периода находится в кризисном финансовом состоянии.  Не смотря на то, что в целом в денежном обороте организации находятся огромные суммы, выражающиеся в миллионах и миллиардах рублей. Приток денежных средств высокий в абсолютном выражении, но он не покрывает имеющихся у предприятия расходов, как по основной деятельности, так и по инвестиционной. Только по финансовой деятельности поступление денежных средств окупает их расходование. По основной же деятельности, от которой предприятие должно получать львиную долю дохода, чистые денежные средства несут убыток. В процессе глубокого анализа денежных потоков в деятельности предприятия развивается тенденция убыточности. Проведённый анализ финансовой устойчивости указывает на нестабильное финансовое состояние «Новоблпотребсоюза», что не только в динамике, но и уже на протяжении всего изучаемого периода  отражает финансовую неустойчивость. Стоимость имущества в динамике растёт за счёт увеличения по всем статьям средств, что, однако не приводит к формированию прибыли. Собственный капитал уменьшается за счёт уменьшения добавочного капитала. В балансе предприятия отражается нераспределённая прибыль, хотя по остальным формам бухгалтерской отчётности имеется убыток, превышение расходов над доходам, что возможно объясняется сокрытием какой либо доли доходов от налогообложения. Долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы у организации в динамике прогрессивно растут, что увеличивает зависимость организации от внешних источников инвестирования.  Выявляется выраженный дефицит наиболее ликвидных активов, и в целом баланс компании можно признать неликвидным, когда недостаточно средств для погашения имеющихся обязательств, как срочных так и в перспективе. То есть организацию можно признать неплатёжеспособной.  Финансовый результат деятельности «Новоблпотребсоюз» это убыток.

В целом можно сказать, что кооперативное общество «Новоблпотребсоюз» признаётся неприбыльным (убыточным), неплатёжеспособным предприятием, с высоким риском развития банкротства уже в ближайшее время.

Резервами повышения  эффективности деятельности можно предложить следующие:

- расширение ассортимента  услуг, внедрение новых позиций,  которые заинтересовали бы потребителя  и повысили конкурентоспособность  предприятия;

- улучшения качества  оказываемых услуг. Отсюда вытекает  необходимость организации грамотной политики в отношении персонала компании. Привлечение только грамотного, добросовестного персонала;

- стремиться к сокращению  статей расходов, с целью уменьшения  полной себестоимости оказываемых  услуг; пересмотреть политику  формирования расходов;

- уделить основное  внимание кругообороту денежных  средств по главной деятельности  фирмы, а не инвестиционной  и финансовой;

-  повышение эффективности  эксплуатационной деятельности;

- разработка широкомасштабных  рекламных проектов.

Все указанные пути должны принести рост спроса и увеличение тем самым доходов организации.

-проведение грамотной  политики по привлечению заёмных  источников финансирования (долгосрочных  и краткосрочных кредитов и  займов) и наращиванию суммы собственных  различными путями, в том числе и наращивание прибыли  ;

     -внедрение   оперативного контроля за состоянием  дебиторской и кредиторской задолженности  по срокам их образования и  погашения с целью выявления  просроченной и ее ликвидации;

      -расширение «вглубь» - сегментация  существующего рынка с целью охвата своей продукцией новых потребителей с учетом их покупательской способности;

     - расширение «вширь» - диверсификация  производства; 

       - расширение  активности «через границу», на  первом этапе выход на рынки  стран СНГ, а на втором - на рынки Западной Европы, Азии и Америки;

и др.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы.

 

1. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: учебное пособие. – 4е изд. – М.: Инфра-М, 2007.

2. А.И.Алексеева, Ю.В.Васильев, А.В.Малеева, Л.И. Ушвицкий  «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности» Москва, Финансы и статистика, 2006 год.