Цели и задачи анализа финансового состояния предприятия

Вычисление двух показателей  обеспеченности запасов источниками  их формирования дает основание определить хозяйственную ситуацию по степени  ее финансовой устойчивости.  Абсолютная устойчивость финансового состояния  доказывается наличием излишка собственных оборотных средств и общей величины основных источников формирования запасов.  Неустойчивое финансовое состояние  может иметь место тогда, когда определен недостаток величины собственных (и долгосрочных) оборотных средств. Кризис в финансовых отношениях наступит при наличии недостатка общей величины основных источников формирования запасов.

По данным таблицы 18 на конец отчетного периода выявлен излишек общей величины  основных источников формирования запасов в размере 164253 тыс. руб. Несмотря на это, организация имеет относительно устойчивое финансовое состояние за счёт наличия кредитов и займов.

Улучшение финансовой устойчивости возможно прежде всего за счет пополнения собственного капитала различными способами.

На втором этапе анализа  устойчивости финансового положения определяют величину всех средств организации и изменения в структуре их размещения. Представим группировку средств предприятия за исследуемый период.

Таблица 19 - Анализ динамики и структуры активов

На основании анализа  данных таблиц можно отметить следующее: общее имущество кооператива, в  т.ч. реальные активы организации, за изучаемый  периоды увеличивается на 87993 тыс.руб. с темпом прироста 2,2%. Несмотря на большее увеличение в абсолютном значение стоимости имущества за последний период, темп прироста незначительный. Стоимость имущества вырастает преимущественно  за счёт текущих активов –темп прироста– 24,4%. Это хороший показатель функционирования общества, общество в динамике накапливает более краткосрочные ликвидные активы, постоянно находящиеся в обороте и приносящие доход относительно быстро, по сравнению с постоянными активами.

В составе имущества  значительных изменений в динамике не происходит. Текущим активам принадлежит на конец изучаемого периода  87%, доля же внеоборотных активов наоборот в динамике  снижается – до 13%. Это положительная тенденция. Значит, увеличивается доля тех средств, которые продаются или используются в короткие сроки, и следовательно в короткие сроки приносят доход. Постоянные активы – это по сути трудно реализуемые, те которые работают медленнее и медленнее «превращаются» в доход, а значит их доля должна быть значительно меньше доли текущих активов,  что и наблюдается в нашем предприятии «Новоблпотребсоюз».

В составе внеоборотных активов за изучаемый период наблюдается прирост стоимости по всем статьям постоянных активов, а изменения в долгосрочных финансовых вложениях не происходит. Основное увеличение стоимости внеоборотных произошло за счёт увеличения стоимости основных средств – скорее всего приобреталось новое более современное оборудование.  Изменения в структуре постоянных активов в динамике несущественны.

Состав текущих активов  не изменяется за изучаемый период, в их структуре также не происходит выраженных сдвигов. Самый большой удельный вес занимают краткосрочная дебиторская задолженность и запасы готовой продукции. Следует отметить, что краткосрочная дебиторская задолженность увеличилась не только в относительном выражении, но и в абсолютном, с темпом прироста в 22,4%. Это относительно положительный момент, так как растёт краткосрочная задолженность, а долгосрочная сокращается.

Денежные средства в  динамике значительно увеличиваются с темпом прироста в 84,7%, однако удельный вес существенно не меняется. Это остаток денежных средств, хранящихся в кассе компании на дату составления баланса. Общество их копит и периодически по необходимости выплачивает. Держать постоянно большую сумму денег на расчетном счету представляется неразумным. Значит именно данного объёма денежных средств достаточно для обеспечения  текущей платёжеспособности. Деньги «работают» на общество, приобретают более производительные активы, способные приносить прибыль, а не лежат недвижимо на счету .

Таким образом, получается, что общество в целом наращивает своё имущество, повышает эффективность своей деятельности и рационально управляет финансами в нём.

Изменение величины дебиторской  задолженности предполагает изучение ее видов, в первую очередь, выделение в ее структуре долгосрочных и краткосрочных  обязательств.

Таблица 20 - Изменение структуры краткосрочной задолженности.

Данные таблицы 20 доказывают, что в структуре дебиторской задолженности наибольшую долю занимают прочие виды задолженности. Доля задолженности покупателям и заказчикам в 2008г. увеличилась на 4,5% до 28,9%; указание на другие виды дебиторской задолженности отсутствует. Таким образом, величина остатков прочих видов задолженности, которые не указаны, на конец отчетного периода выступила основным фактором формирования времени оборота дебиторской задолженности.

В общей величине кредиторской задолженности 73,1% к концу изучаемого периода составляет задолженность поставщикам и подрядчикам, и 20,9% прочим кредиторам. При этом, именно по данным статьям происходят самые значительные изменения в динамике: доля долга поставщикам и подрядчикам выросла на 9,3%, удельный вес долга прочим кредиторам сократилась на 7,9%. В абсолютном выражении по всем видам и дебиторской и кредиторской задолженности  наблюдается увеличение. Что является отрицательным моментом. Так как увеличения остатка задолженностей приводит к удлинению периода ее оборота. Преобладание роста кредиторской задолженности над приростом дебиторской также указывает на снижение платёжеспособности предприятия.

Для характеристики постоянных финансовых рисков и оценки рациональности финансирования в ходе анализа необходимо изучить пассив баланса, который классифицируется  по принадлежности и срокам пользования (погашения). Представим структуру источников финансирования деятельности предприятия в динамике.

Таблица 21 - Анализ динамики и структуры источников формирования активов

На основании данной таблицы можно сделать следующие  выводы.

Пассивы предприятия  в целом увеличиваются. Состав пассивов остаётся постоянным в динамике: собственный  капитал, долгосрочные обязательства и краткосрочные.

Собственный капитал сокращается в динамике за счёт сокращения добавочного капитала. Возможно, это связано с уценкой основных средств (вследствие амортизации), или с использованием суммы ранее бывшей дооценки основных средств при их продаже и прочем выбытии. Видим также, что удельный вес собственного капитала снижается в динамике до 20,3%, что указывает на падение финансовой автономии общества и его самостоятельной финансовой платёжеспособности. В структуре собственного капитала значительных изменений не происходит.

Видим, что у «Новоблпотребсоюза»  есть долгосрочные обязательства, в  виде займов и кредитов. При чём  в динамике долгосрочные кредиты  и займы прогрессивно увеличиваются, однако доля их в общем капитале общества остаётся незначительной – около 4%. Это всё таки положительный момент, хотя наличие у предприятия обязательств со сроком погашения более чем через 12 месяцев - это плохо. Означает, что предприятию недостаточно краткосрочных обязательств и пришлось прибегнуть к долгосрочным долгам.

Краткосрочные обязательства  растут в динамике по всем статьям. Они представлены кредитами и  займами и кредиторской задолженностью. Удельный вес этого вида обязательств в динамике вырастает до 75,5%. И  также соответственно растёт доля и каждой статьи, составляющей обязательства. Больше чем на половину краткосрочные обязательства состоят из кредитов и займов.

Таким образом, на основании  проведённого анализа, можно отметить, что общество очень сильно зависит  от заёмных источников финансирования, а собственные средства сокращаются, их недостаточно для обеспечения финансовой независимости общества. Низкая доля собственных источников капитала в общей сумме капитала общества требует принятия мер по увеличению прежде всего резервного и добавочного капитала. А высокая доля заёмных источников средств требует пересмотреть политику финансирования и по возможности меньше прибегать к их привлечению, прежде всего к привлечению долгосрочных кредитов и займов.

При всесторонней оценке финансовой устойчивости организации изучение показателей деятельности завершается анализом оборачиваемости средств предприятия. Для измерения эффективности использования оборотных средств в экономических расчетах  применяют  показатель оборачиваемости – продолжительность или скорость одного оборота в днях.