Диагностика финансового состояния организации

В 2011 году соотношение А1 и П1 было 0,005:1 (128 тыс. руб./ 23835 тыс. руб.), а 2012 году составляет 0,05:1. Хотя теоретически значение данного соотношения должно быть 0,2:1. Таким образом, в 2012 г., организация могла оплатить абсолютно ликвидными средствами лишь 5 % своих краткосрочных обязательств, что свидетельствует о существенном недостатке абсолютно ликвидных средств.

Сравнение итогов А2 и П2 показывает тенденцию изменения текущей ликвидности в недалёком будущем. Текущая ликвидность (ТЛ) свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

ТЛ на конец 2011 года = (А1+А2) - (П1+П2) = (128+17470) - (23835+19783) = -26020 тыс. рублей.

ТЛ на конец 2012 года = (А1+А2) - (П1+П2) = (865+15303) - (23835+32245) = -39912 тыс. рублей.

То есть, за анализируемый период текущая ликвидность организации отрицательна. Так как второе неравенство не соответствует условию абсолютной ликвидности баланса (А2<П2), то даже при погашении ООО «Бипласт» краткосрочной дебиторской задолженности, организация не сможет погасит свои краткосрочные обязательства и ликвидность не будет положительной.

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ при помощи финансовых коэффициентов.

Ликвидность предприятия - это способность возвратить в срок полученные в кредит денежные средства, или способность оборотных средств превращаться в денежную наличность, необходимую для нормальной финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом следует использовать общий показатель ликвидности (L1), вычисляемый по следующей формуле:

                                                                                 ( 1)

С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее надёжного партнёра из множества потенциальных партнёров на основе отчётности.

Наряду с показателем общей ликвидности используют ряд других показателей (коэффициентов), которые не только дают характеристику устойчивости финансового состояния организации при разной степени учёта ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Например, для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Покупатели и держатели акций предприятия в большей мере оценивают платежеспособность по коэффициенту текущей ликвидности.

Показатели используемые для оценки ликвидности и платежеспособности организации представлены в таблице 2.11.  

Таблица 2.11 - Показатели ликвидности и платежеспособности организации

Наименование показателя	Нормативное значение	Характеристика
Общий показатель ликвидности, (L1)	³ l	Осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации
Коэффициент абсолютной ликвидности, (L2)	³0,2¸0,7	Показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятие может реально погасить в ближайшее время за счёт денежных средств.
Промежуточный коэффициент покрытия, (L3)	³0,7	Отражает прогнозируемые платёжные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчётов с дебиторами.
Общий текущий коэффициент покрытия, (L4)	³2	Показывает платёжные возможности предприятия, не только при условии своевременных расчётов с дебиторами, но и продажей, в случае необходимости, прочих элементов материальных оборотных средств.
Коэффициент текущей ликвидности, (L5)	³2	Характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, (L6)	³0,1	Характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.
Коэффициент восстановления платежеспособности, (L7)	³ l	Характеризует возможность предприятия восстановить свою платежеспособность через 6 месяцев. Он рассчитывается в случае, если хотя бы один из коэффициентов L4 или L5 принимает значение меньше критического.

 

Проанализируем коэффициенты  L2,  L3,  L4  и их изменение (табл. 2.12).

Таблица 2.12 - Динамика показателей ликвидности организации

Наименование показателя	2011 г.			2012 г.
			На начало года	На конец года	Откло-нения	На начало года	На конец года	Откло-нения
Общий показатель ликвидности, (L1)	0,32	0,35	0,03	0,35	0,33	-0,02
Коэффициент абсолютной ликвидности, (L2)	0,005	0,003	-0,002	0,003	0,01	-0,007
Промежуточный коэффициент покрытия, (L3)	0,28	0,40	0,12	0,40	0,29	-0,11
Общий текущий коэффициент покрытия, (L4)	0,61	0,59	-0,02	0,59	0,39	-0,2

 

Коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2012 года составил 0,01, при его значении на конец 2011 года 0,003. Это значит, что только 1% (из необходимых 20%) краткосрочных обязательств организации, может быть немедленно погашено за счёт денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Этот показатель ниже нормативного, что может вызывать недоверие к данной организации со стороны поставщиков.

Значение промежуточного коэффициента покрытия с 0,4 на конец 2011 года уменьшилось до 0,29 на конец 2012 года и стало ниже нормативного значения на 0,41. Из этого следует, что  за счёт дебиторской задолженности, в случае её выплаты, организация сможет погасить 29% кредиторской задолженности. Но в целом значение данного коэффициента можно назвать прогнозным, так как предприятие не может точно знать, когда и в каком количестве дебиторы погасят свои обязательства. То есть практически соотношение можно считать на конец 2012 года не удовлетворительным, и в действительности может ещё более ухудшиться вследствие зависимости от таких факторов,  как: скорости платёжного документооборота банков; сроков дебиторской задолженности; платежеспособности дебиторов.

Общий текущий коэффициент покрытия L4 сократился с конца 2011 на 0,2 и составил на конец 2012 года 0,39 (при норме >2). Смысл этого показателя состоит в том, что если предприятие направит все свои оборотные активы на погашение долгов, то оно ликвидирует краткосрочную кредиторскую задолженность всего на 39%. Таким образом, все показатели, характеризующие платежеспособность организации находятся на уровне ниже нормы, кроме того, при этом наблюдается их незначительное снижение.

В целом вывод о платежеспособности можно сделать по общему коэффициенту ликвидности (L1). Его значение на конец 2012 года составляло 0,33, то есть в среднем (при условии реализации абсолютно ликвидных средств, 50% быстрореализуемых активов и 30% медленно реализуемых активов), предприятие не сможет покрыть ещё 67% обязательств в порядке их срочности. По сравнению с 2011 годом общая ликвидность средств предприятия несколько ухудшилась. Так в прошлом году организация  могла погасить в порядке срочности 35% обязательств.

 

2.4 Анализ деловой активности и  рентабельности

организации

 

Показатели деловой активности характеризуют, насколько эффективно организация использует свои средства.

Такими качественными критериями являются: широта рынков сбыта продукции, репутация предприятия и т. п. Количественная оценка даётся по двум направлениям:

– степень выполнения плана по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста;

– уровень эффективности использования ресурсов организации.

    В частности, оптимально  следующее соотношение:

 

                                   Тпр > Тр > Так > 100%;                                            (2)

 

где Тпр - темп изменения финансовой прибыли;

Тр - темп изменения реализации;

Так - темп изменения авансированного капитала.

Эта зависимость означает, что:

а) экономический потенциал возрастает;

б) объём реализации возрастает более высокими темпами;

в) прибыль возрастает опережающими темпами.

Для реализации второго направления могут быть рассчитаны: выработка, фондоотдача, оборачиваемость производственных запасов, продолжительность операционного цикла, оценка авансированного капитала.

Расчет показателей деловой активности  показан в таблице 2.13.      

Таблица  2.13 - Расчет показателей деловой активности

Наименование показателей	Значение показателей
			2011г.	2012 г.
1. Выручка от реализации  тыс. руб.	48365	62567
2. Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.	46264	74108
3. Запасы и затраты,  тыс. руб.	8396	5565
4. Стоимость имущества,  тыс. руб.	65550	56010
5. Собственные средства,  тыс. руб.	21660	7274
6. Общий коэффициент  оборачиваемости (стр.1/стр.4)	0,74	1,18
7. Оборачиваемость запасов  (стр.2/стр.3)	5,5	13,3
8. Оборачиваемость собственных средств	2,23	8,6

     

 Общий коэффициент оборачиваемости  в 2012 г. увеличился по сравнению с 2011 г. на 0,74 и стал равным 1,18, это отражает эффективность использования всех имеющихся ресурсов независимо от их источников. В 2012г. на каждый рубль активов анализируемой организации реализовано продукции на 1,18 коп.