Диагностика финансового состояния организации

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат. Который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников:

1. Наличие собственных оборотных  средств;

2. Наличие собственных и долгосрочных  заёмных источников формирования  запасов и затрат или функционирующий капитал;

3.Общая величина основных источников формирования запасов и затрат.

Рассчитанные показатели приведены в таблице  2.17.

Таблица 2.17 - Определение типа финансового состояния организации

Показатели	Значения показателей, тыс.руб.
				2011 г.	2012 г.
			на начало года	на конец года	на начало года	на конец года
Общая величина запасов и затрат (33)	8063	8395	8395	5565
Наличие собственных оборотных средств     (СОС)	-8985	-15909	-15909	-21164
Функционирующий капитал (КФ)	-8985	-15909	-15909	-21164
Общая величина источников (ВИ)	1492	3874	3874	6081

 

Трём показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования (табл. 2.18).

 

 

 

Таблица 2.18 - Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками формирования

Показатели	Значения показателей. тыс.руб.
				2011 г.	2012 г.
			на начало года	на конец года	на начало года	на конец года
1.Излишек (+) или недостаток (-) СОС (Фс = СОС-ЗЗ)	-922	-7514	-7514	-15909
2.Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заёмных источников          ( Фт = КФ-33)	-922	-7514	-7514	-15909
3.Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников (Фо = ВИ-ЗЗ)	-6571	-4521	-4521	516

 

 В 2011 году наблюдается недостаток  всех вышеперечисленных источников, а на конец 2012 года прослеживается излишек только основных средств.

С помощью этих показателей определяется трёхкомпонентный показатель типа    финансовой ситуации:

                                                                                   (5)

 

Возможно выделение четырех типов финансовых ситуаций:

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и отвечает следующим условиям:

Фс ³ 0;

Фт ³ 0;

Фо ³ 0;

т.е. S= {1,1,1};

2..Нормальная устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность:

 Фс < 0;

Фт ³ 0;

Фо ³ 0;

т.е. S={0,1,1};

3.Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором всё же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов:

Фс < 0;

Фт < 0;

Фо ³ 0;

т.е. S={0,0,1};

4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности:

Фс  < 0;

 Фт < 0;

Фо < 0;

т.е. S={0,0,0}.

 

В исследуемой организации трёхкомпонентный показатель финансовой ситуации в 2011 г., S={0;0;0},  а в 2012 году он имеет вид  S={0;0;1}. Таким образом, финансовую устойчивость в 2011 г. можно считать критической, а в 2012 г., финансовое состояние неустойчивое.

Исходя из целей, поставленных в данной работе, более приемлемо использовать для анализа финансовой устойчивости организации относительные показатели (табл. 2.19).

Таблица 2.19 - Относительные показатели финансовой устойчивости организации

Показатели	Нормативное значение	Характеристика
1.Коэффициент независимости	³0,5	Показывает долю собственных средств в общей сумме средств  предприятия.
2.Коэффициент соотношения собственных и заемных средств	£1	Показывает сколько заемных средств привлекало предприятие на 1руб.вложенных в активы собственных средств
3.Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	-	Показывает сколько долго-срочных займов привлечено для финансирования активов наряду с собственными средствами
4.Коэффициент маневренности собственных средств	³0,1	Характеризует степень мобильности использования собственных средств
5.Коэффициент обеспечения собственными средствами	³0,1	Показывает долю СОС, приобретенных за счет собственных средств.
6.Коэффициент реальной стоимости ОС и  материальных оборотных средств в имуществе предприятия	³0,5	Показывает долю имущества производственного назначения (реальных активов) в общей сумме имущества предприятия
7.Коэффициент реальной стоимости ОС в имуществе предприятия	Þ0,5	Показывает удельных вес основных средств в имуществе предприятия.

 

Динамика этих коэффициентов представлена в таблице 2.20.

 

 

 

Таблица 2.20 - Динамика относительных показателей финансовой устойчивости организации

Показатели	2011 г.			2012 г.
			На нача-ло года	На конец года	На нача-ло года	На конец года	На нача-ло года	На конец года
1.Коэффициент независимости	0,43	0,33	-0,1	0,33	0,13	-0,2
2.Коэффициент соотношения собственных и заемных средств	1,3	2,03	-0,73	2,03	6,7	4,67
3.Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств
4.Коэффициент маневренности собственных средств	< 0	< 0	< 0	< 0	< 0	< 0
5.Коэффициент обеспечения собственными средствами	< 0	< 0	< 0	< 0	< 0	< 0
6.Коэффициент реальной стоимости ОС и  материальных оборотных средств в имуществе предприятия	0,73	0,65	-0,08	0,65	0,68	0,03
7.Коэффициент реальной стоимости ОС в имуществе предприятия	0,62	0,57	-0,05	0,57	0,59	0,02

 

Из данных таблицы можно сделать выводы о состоянии каждого коэффициента и о финансовой устойчивости организации в целом:

1.Коэффициент независимости на  конец 2012 года составляет 0,13, следовательно, организация имеет собственных  средств меньше, чем заемных, что  говорит о его финансовой зависимости.

2.Значение коэффициента соотношения  заёмных и собственных средств свидетельствует, что в конце 2011 года организация привлекало на каждый 1руб. собственных средств, вложенных в активы 2 руб. 03 коп, заёмных средств. К концу 2012 года заёмные средства выросли до 6 руб.78 коп, на каждый 1руб. собственных вложений. Тенденция резкого увеличения заёмных средств может в будущем усилить зависимость предприятия от привлечённых средств. В организации это выражается в постоянном росте кредиторской задолженности с одновременным падением доли собственных средств.

3.Коэффициент манёвренности собственных средств и коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец 2011 и 2012 года имели отрицательное значение. У организации не было собственных оборотных средств в достаточном объеме, что бы произвести расчеты.

4.Коэффициент реальной стоимости основных и материальных оборотных средств, на конец 2011 года он составлял 0,65, а к концу 2012 года составил  0,68. Имущество произвольного назначения составило 68% в имуществе организации.

5.Коэффициент реальной стоимости  основных средств на конец 2012 года также выше нормативного и составляет 0,59 %, что свидетельствует о высокой доли основных средств в имуществе организации.

    Нужно сказать, что единых  нормативных критериев для рассмотренных  показателей не существует. Они зависят от многих факторов: отраслевой принадлежности, принципов кредитования, сложившейся структуры источников средств и др.

    Поэтому приемлемость  значений этих показателей лучше  составлять по группам родственных  предприятий. Единственное правило, которое «работает»: владельцы предприятия (инвесторы и другие лица, сделавшие взносы в уставной капитал) предпочитают разумный рост в динамике заемных средств, а кредиторы отдают предпочтение предприятиям с высокой долей собственного капитала, с большей финансовой автономностью.

 

 

3. Пути укрепления финансового состояния организации

3.1 Стратегия предотвращения несостоятельности организации