Финансовое положение в строительной организации

Финансовый анализ имеет важное значение в экономической деятельности предприятия. Он позволяет:

1) находить резервы улучшения  финансового состояния предприятия;

2) объективно оценивать рациональность  использования всех видов финансовых  ресурсов;

3) своевременно принимать меры по повышению платежеспособности предприятия;

4) обеспечивать оптимальное производственное  и социальное развитие коллектива  за счет использования выявленных  в ходе анализа резервов;

5) обеспечивать разработку плана  финансового оздоровления предприятия. [34, c.165]

Финансово-экономическое состояние строительного предприятия (организации) характеризуется степенью его (ее) прибыльности и оборачиваемости капитала, финансовой устойчивости и динамики структуры источников финансирования, способности рассчитываться по долговым обязательствам. [34, c.165]

Правильная оценка финансовых результатов деятельности и финансового состояния предприятия (организации) в современных условиях хозяйствования необходима как для его (ее) руководства и собственников, так и для инвесторов, партнеров, кредиторов, государственных органов. Финансовое состояние предприятия (организации) интересует и его (ее) конкурентов, но уже в другом аспекте – отрицательном, они заинтересованы в ослаблении позиций конкурентов на рынке. [34, c.46]

1.2 Методы и методика оценки финансового состояния строительной организации

Методика финансового анализа, в частности строительных организаций, включает три взаимосвязанных блока:

• анализ финансовых результатов деятельности предприятия;

• анализ финансового состояния предприятия;

• анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия. [34, c.165]

 

 

Методы финансового анализа - это комплекс научно-методических инструментов и принципов исследования финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия.

В экономической теории и практике существуют различные классификации методов экономического анализа вообще и финансового анализа в частности.

Классификация различает неформализованные и формализованные методы анализа. Неформализованные (эвристические) методы анализа основываются на описании аналитических процедур на логическом уровне, а не на жестких аналитических взаимосвязях и зависимостях. К неформализованным относятся следующие методы:

• экспертных оценок и сценариев;
• психологические;
• морфологические;
• сравнительные;
• построения системы показателей;
• построения системы аналитических таблиц.

В формализованных методов финансового анализа относятся те, в основе которых положены жестко формализованные аналитические зависимости. Основные из них:

• арифметических разниц;
• цепных подстановок;
• процентных чисел;
• дифференциальный;
• балансовый;
• логарифмический;
• выделения изолированного влияния факторов;
• интегральный;
• простых и сложных процентов и др.

В процессе финансового анализа также широко применяются и традиционные методы экономической статистики (средних и относительных величин, группировки, графический, индексный, элементарные методы обработки рядов динамики), а также экономико-математические методы (корреляционный анализ, дисперсионный анализ, метод главных компонент).

Для решения конкретных задач финансового анализа применяется ряд специальных методов, позволяющих получить количественную оценку отдельных аспектов финансовой деятельности предприятия. Финансовый анализ использует целый ряд методов как общенаучных и общеэкономических, так и специфических методов финансового анализа.

Можно выделить среди них шесть основных методов финансового анализа:

• горизонтальный анализ;
• вертикальный анализ;
• трендовый анализ;
• метод финансовых коэффициентов;
• сравнительный анализ;
• факторный анализ (в том числе анализ по схеме Дюпон-каскад).

Горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.

Вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязей показателей.

Сравнительный (пространственный) анализ - это сравнение сводных показателей отчетности по отдельным показателям предприятия, его дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ и сравнение показателей данного предприятия с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

Факторный анализ - это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), т.е. раздробление результативного показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

Метод Дюпон-каскад - система финансового анализа, которая предусматривает разложение показателя «коэффициент рентабельности активов» на ряд других финансовых коэффициентов его формирования, взаимозависимость в единой системе.

Использование видов, приемов и методов финансового анализа для конкретных целей изучение финансового состояния предприятия и финансовых результатов его деятельности в совокупности составляет методологию и методику анализа.

Особенностью финансового диагностирования является использование системы финансовых показателей и коэффициентов. Отдельные авторы рассматривают различные группы финансовых показателей. Так, методика, предложенная А.Д. Шереметом и Р.С. Сайфулин [34, с. 163] выделяет такие показатели как показатели рентабельности, эффективности управления, деловой активности, финансовой устойчивости, ликвидности. В.П. Савчук [28] выделяет показатели операционного анализа, анализа операционных растрат, управления активами, ликвидности, рентабельности, структуры капитала, рыночные показатели. В экономической литературе по финансам и финансовому менеджменту предлагается использовать около 50 показателей для анализа текущего состояния предприятия. На практике используют, как правило, всего 14 показателей. Основными из них могут быть: абсолютные показатели деятельности предприятия по данным финансовой отчетности (финансовые результаты); показатели финансово-имущественного состояния, другие финансовые коэффициенты оборотных активов, кредиторской и дебиторской задолженности, денежных средств, финансовых вложений. [28] При этом их всегда нужно сравнивать с несоответствующими требованиям безопасного функционирования, среднеотраслевыми значениями, показателями деятельности лучших предприятий и т.д.

Другой особенностью является то, что в процедуре финансового диагностирования дается рейтинговая оценка предприятий, входящих в состав определенной отрасли.

В процессе финансового диагностирования также изучается:

● возможность получения краткосрочных и долгосрочных кредитов;

● возможность использования альтернативных финансовых стратегий;

● величина капитала предприятия, его структура по сравнению с отраслевыми показателями и показателями конкурентов;

● структура и величина налогов;

● работа с собственниками имущества предприятия, инвесторами и акционерами;

● эффективность контроля над затратами;

● эффективность аккаунтинга.

Опыт убеждает, что для поддержания финансовой устойчивости и развития предприятия, необходима постоянная системная диагностика его финансового состояния на основе финансово-экономического анализа его деятельности. [19]

 

 

1.3 Информационная база оценки финансового состояния предприятия

Информационной базой для оценки финансового состояния предприятия являются данные:

- Баланса (форма № 1);

- Отчета о финансовых результатах (форма № 2);

- Отчета о движении денежных  средств (форма № 3);

- Отчета о собственном капитале (форма № 4);

- Другие данные статистической  отчетности и другие оперативные  данные. [7]

Информацию, которая используется для анализа финансово-экономического состояния предприятий, по доступности можно разделить на открытую и закрытую (тайную). Информация, содержащаяся в бухгалтерской и статистической отчетности, выходит за пределы предприятия, а, следовательно, является открытой.

Каждое предприятие рассматривает свои плановые и прогнозные показатели, нормы, нормативы, тарифы и лимиты, систему их оценки и регулирования финансовой деятельности. Эта информация составляет коммерческую тайну, а иногда и «ноу-хау». Согласно действующему законодательству предприятие имеет право держать такую ​​информацию в секрете. Перечень ее определяет руководитель предприятия. [14, с.288]

Итак, качественная оценка финансово-экономического состояния предприятия зависит от достоверности и своевременности финансовой отчетности.

Финансовая отчетность представляет собой отчетность, которая составляется на основании данных бухгалтерского учета для удовлетворения потребностей определенных пользователей и содержит информацию о финансовом состоянии, результатах деятельности и движении денежных средств предприятия за отчетный период.

Целью составления финансовой отчетности является предоставление пользователям полной, правдивой и беспристрастной информации о финансовом состоянии, результатах деятельности и движении денежных средств предприятия для принятия ими решений о приобретении, продажи и владения ценными бумагами, участия в капитале предприятия, оценки качества управления и способности своевременно выполнять свои обязательства; обеспеченности обязательств предприятия, регулирование деятельности предприятия и т.п.

Таким образом, компоненты финансовой отчетности отражают различные аспекты хозяйствования за предыдущий и текущий отчетные периоды, формирование учетной политики и ее изменений, что делает ретроспективный анализ деятельности предприятия (таблица 1.1).

Таблица 1.1

Назначение основных компонентов финансовой отчетности

Компоненты финансовой отчетности	Содержание информационной отчетности	Использование информации отчетности
Баланс	Наличие экономических ресурсов, контролируемых предприятием на дату баланса.	Оценка структуры ресурсов предприятия, ликвидности и платежеспособности предприятия; прогноза будущих потребностей в займах, оценка и прогнозирование изменений в экономических ресурсах, которые предприятие вероятно будет контролировать в будущем.
Отчет о прибыли и убытках	Доходы, расходы и финансовые результаты деятельности предприятия за отчетный период.	Оценка и прогноз доходности финансовой деятельности предприятия за отчетный период, деятельности предприятия и структуры доходов и расходов
Отчет об изменении в собственном капитале	Изменения в составе собственного капитала предприятия в течение отчетного периода.	Оценка и прогноз изменений в структуре в течение отчетного периода
Отчет о движении денежных средств	Генерирования и использования денежных средств в течение отчетного периода	Оценка и прогноз операционной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия
Примечания к годовой финансовой отчетности	Выбранная учетная политика. Информация не приведена непосредственно в финансовых отчетах, но обязательна по стандартам.  Дополнительный анализ статей отчетности, необходимый для обеспечения ее понятности.	Оценка и прогноз учетной политики, рисков и неопределенности, влияющих на эффективность использования ресурсов предприятием и выполнение им своих обязательств